发布日期：2024-05-26 08:15    点击次数：102

  新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书                        声       明   刊行东说念主将实时、自制地履行信息久了义务。   刊行东说念主稀疏全体董事、监事、高等管理东说念主员或履行同等职责的东说念主员保证召募说明书 信息久了的真正、准确、完满，不存在失误记录、误导性文告或首要遗漏。   主承销商已对召募说明书稀疏概要进行了核查，证明不存在失误记录、误导性文告 和首要遗漏，并对其真正性、准确性和完满性承担相应的法律责任。   刊行东说念主承诺在本期债券刊行格式，不顺利或者迤逦认购我方刊行的债券。债券刊行 的利率或者价钱应当以询价、协议订价等方式笃定，刊行东说念主不会主管刊行订价、暗箱操 作，不以代持、信赖等方式谋取不耿介利益或向其他联系利益主体输送利益，不顺利或 通过其他利益联系办法参与认购的投资者提供财务资助、变相返费，空虚施其他违抗公 平竞争、碎裂市场规律等步履。   刊行东说念主如有董事、监事、高等管理东说念主员、持股比例超过 5%的股东稀疏他关联方参 与本期债券认购，刊行东说念主将在刊行结果公告中就联系认购情况进行久了。   中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所对债券刊行的注册或审核，不代表对债 券的投资价值作出任何评价，也不标明对债券的投资风险作出任何判断。凡欲认购本期 债券的投资者，应当负责阅读本召募说明书全文及联系的信息久了文献，对信息久了的 真正性、准确性和完满性进行独处分析，并据以独处判断投资价值，自行承担与其联系 的任何投资风险。   投资者认购或持有本期债券视作同意召募说明书对于权利义务的商定，包括债券受 托管理协议、债券持有东说念主会议执法及债券召募说明书中其他联系刊行东说念主、债券持有东说念主、 债券受托管理东说念主等主体权利义务的联系商定。   刊行东说念主承诺根据法律律例和本召募说明书商定履行义务，接受投资者监督。   新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书                      首要事项提醒   请投资者护理以下首要事项，并仔细阅读本召募说明书中“风险因素”等联系章节。   刊行东说念主已于 2022 年 6 月 27 日赢得中国证券监督管理委员会“证监许可【2022】1373 号文”，同意面向专科投资者公开刊行面值不超过 100 亿元的公司债券。甘休本召募说 明书签署日，刊行东说念主该批文项下已刊行公司债券 20 亿元，本期债券为第二期刊行，发 行鸿沟不超过东说念主民币 20 亿元（含 20 亿元）。   一、刊行东说念主基本财务情况   本期债券刊行上市前，公司最近一年末净资产为 10,054,198.25 万元（甘休 2023 年 司口径资产欠债率为 35.72%。   刊行东说念主最近三个管帐年度结束的年均可分拨利润为 634,580.80 万元（2021 年度、 刊行东说念主在本期刊行前的财务筹备稳当联系端正。   刊行东说念主为深交所上市公司（股票代码：000877.SZ），甘休本召募说明书签署日，发 行东说念主股票交易正常，未处于停牌状态。   二、评级情况   根据联结伴信评估股份有限公司（以下简称“联结伴信”）于 2024 年 4 月出具《新 疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期） 信用评级陈诉》，本期债券主体评级为 AAA，债项评级为 AAA，评级瞻望为安祥。   债券存续期内的追踪评级安排：根据联系监管律例和联结伴信联系业务范例，联合 资信将在本期债项信用评级有用期内不绝进行追踪评级，追踪评级包括按时追踪评级和 不按时追踪评级。联结伴信将密切护理新疆天山水泥股份有限公司的策动管理景色、外 部策动环境及本期债项联系信息，如发现有首要变化，或出现可能对新疆天山水泥股份 有限公司或本期债项信用等级产生较大影响的事项时，联结伴信将进行必要的观察，及 时进行分析，据实证明或调整信用评级结果，出具追踪评级陈诉，并按监管政策要乞降 交付评级合同商定报送及久了追踪评级陈诉和结果。    新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书    根据联结伴信对本期债券出具的信用评级陈诉，主要护理为： 部门和行业协会制定了错峰限产政策来拯救水泥量价安祥。商品混凝土行业进初学槛低， 亦为产能过剩行业。2021-2023 年，公司水泥产能利用率波动下降，商品混凝土产能利 用率较低。 地产市场景气度彰着下降，卑劣建筑材料需求的减少对公司产物销售产生了一定的负面 影响，公司应收账款、存货和商誉可能连接计提坏账或减值准备。 比例较高。2021-2023 年，煤炭价钱高企，叠加卑劣需求减少和水泥价钱下降，公司营 业总收入和利润总额分别年均复合下降 20.52%和 61.45%。    三、债券属于利率敏锐型投资品种，市场利率变动将顺利影响债券的投资价值。债 券当作一种固定收益类产物，其二级市场价钱一般与市场利率水平呈反向变动。受国民 经济总体运行景色、国度宏不雅经济环境、金融货币政策以及国际经济环境等因素的影响， 市场利率存在波动的可能性。由于本期债券期限较长，可能跨越一个以上的利率波动周 期，债券的投资价值在其存续期内可能跟着市场利率的波动而发生变动，因而本期债券 投资者的试验投资收益具有一定的不笃定性。    四、本期债券为无担保债券。在本期债券的存续期内，若受国度政策律例、行业及 市场等不可控因素的影响，刊行东说念主未能如期从预期的还款来源中赢得足够资金，可能将 影响本期债券本息的按期偿付。若刊行东说念主未能按时、足额偿付本期债券的本息，债券持 有东说念主亦无法从除刊行东说念主外的第三方处赢得偿付。    五、刊行东说念主主要策动水泥、熟料、商品混凝土和骨料的坐蓐和销售。公司策动容易 受到宏不雅经济波动和产业政策调控的影响，在刻下宏不雅经济增速慢慢下降和产业结构调 整的布景下，与宏不雅经济关联程度较高的部分业务板块可能会受到较大程度的影响。 万元、507,407.88 万元及 201,014.32 万元；包摄于母公司系数者的净利润分别为    新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书 分别为 2,842,510.97 万元、1,525,247.14 万元及 1,695,110.52 万元。2023 年度公司营业 收入同比下降 19.01%，毛利率同比上升 0.13 个百分点，净利润同比下降 60.38%，包摄 于母公司系数者的净利润同比下降 56.74%，策动行动现金流净额同比上升 11.14%。2023 年，刊行东说念主营业收入和净利润的下降主要系受市场需求偏弱、价钱大幅下降的影响，水 泥熟料和商品混凝土价钱及利润同比下降。    刊行东说念主目下的策动情况、财务景色和资产质地细腻，但在本期债券存续期内，若发 行东说念主改日销售资金不可实时回笼、融资渠说念不畅或不可合理欺压融资成本，将可能影响 本期债券的本息按时兑付。    六、跟着公司的业务发展，甘休 2021-2023 年末，公司资产欠债率分别为 67.96%、 倍、0.39 倍和 0.46 倍，公司资产欠债率较高、流动比率和速动比率较低。甘休 2023 年 末，刊行东说念主有息债务整个 1,332.76 亿元，其中短期有息债务整个为 651.36 亿元，占比 司 EBITDA 利息保障倍数分别为 7.07 倍、4.43 倍和 4.22 倍，举座来看，公司 EBITDA 对利息开销的障翳程度较好。改日，为了保持公司的竞争上风，公司仍将加大主营业务 联系资金干预，如果公司不可实时补充因业务鸿沟不休扩大而引致的资金需求，公司可 能濒临一定的偿债风险，从而给公司坐蓐策动和业务发展带来不利影响。 低，流动比率和速动比率低于行业平均水平。如果改日公司的资产欠债率水平连接提高， 公司将会濒临一定的偿债压力。如果改日公司无法加强自己流动欠债管理，将可能濒临 短期偿债才气下降带来的流动性风险。    七、甘休 2021-2023 年末，刊行东说念主商誉余额分别为 2,648,479.10 万元、2,649,607.47 万元和 2,646,393.74 万元，占总资产的比例分别为 9.29%、9.17%和 8.98%，刊行东说念主商誉 占资产总额的比例较高，主要系公司水泥板块公司前期实施联合重组所致。甘休 2023 年末，公司已计提商誉减值准备 108.31 亿元。如改日水泥行业不景气，公司在一定程 度上会可能濒临商誉减值准备计提不及的风险。根据《企业管帐准则》，刊行东说念主对非同 一欺压下企业合并成本大于合并中取得的被购买方可辩认净资产公允价值份额的差额 证明为商誉，如果联系资产事迹发达未达预期或策动景色欠安，将可能引起公司的商誉 减值的风险，从而对公司策动事迹产生不利影响。    新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书   八、2021 年度-2023 年度，公司投资行动产生的现金流量净额分别为-1,931,254.63 万元、-1,423,188.65 万元和-912,874.51 万元。频年来刊行东说念主本钱开销有所波动，但均为 净流出，由于坐蓐线转型升级开销、采矿权资源获取、小数联合重组开销以及公司进行 降耗、环保等技能改造，改日刊行东说念主还将濒临一定的本钱开销需要。   九、刊行东说念主给与刊行股份及支付现金的方式，向中国建材股份等 26 名交易对方购 买中联水泥 100%股权、南边水泥 99.9274%股权、西南水泥 95.7166%股权及中材水泥 且主营业务均为水泥、熟料及商品混凝土等联系建材产物的研发、坐蓐和销售，与刊行 东说念主主营业务同样，通过本次重组进行深度整合，进一步汲引了里面协同效应，质问单元 成本，提高运行效率，巩固和加强刊行东说念主的市场占有率。   刊行东说念主向中国建材股份刊行股份购买其持有的中联水泥 100%股权。刊行东说念主向中国 建材股份、交银投资、万年轻水泥、浙江尖峰、北京华辰世纪、杭州兆基投资、立马控 股、浙江邦达投资、上海檀溪、王佑任、陆海洪、李秀娟、陈韶华、倪彪、曾永强、段 寿军、陈旺、丁泽林、肖萧、宁少可、马志新刊行股份，同期向农银投资、交银投资支 付现金购买其持有的南边水泥的 99.9274%股权。刊行东说念主向中国建材股份、农银投资、 交银投资、王勇、颜茂叶、张渭波、朱琴玲刊行股份购买，并向农银投资支付现金其持 有的西南水泥的 95.7166%股权。刊行东说念主向中国建材股份刊行股份购买其持有的中材水 泥 100%股权。   刊行东说念主以刊行股份的方式召募这次资产收购的资金。刊行股份的种类和面值、订价 基准日及刊行价钱则根据《上市公司首要资产重组管理办法（2020 年纠正）》端正执行。   本次刊行股份购买资产的订价基准日为审议本次重组的联系议案的初度董事会决 议公告日，即 2020 年 8 月 8 日。经各方友好协商，本次刊行的刊行价钱为 13.38 元/股， 即为订价基准日前 60 个交易日本公司股票交易均价的 90%。   刊行东说念主于 2021 年 4 月 2 日召开的 2020 年度股东大会审议通过了《新疆天山水泥 股份有限公司 2020 年度利润分拨预案的议案》，以公司的总股本 1,048,722,959 股为基 数，按每 10 股派发现金红利 4.80 元（含税），共分拨利润 503,387,020.32 元。前述利润 分拨决议实施后（除权除息日为 2021 年 5 月 26 日），本次刊行股份购买资产的刊行价 格相应调整为 12.90 元/股。    新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书    标的资产总对价为 9,814,211.59 万元，根据前述股份刊行价钱及交易对价支付阵势， 其中 9,417,107.05 万元对价由本公司刊行 7,300,082,968 股股份进行支付，397,104.54 万 元对价以现金阵势支付。    本次刊行股份购买资产的刊行对象为全部交易对方，包括持有中联水泥 100%股权、 中材水泥 100%股权的中国建材；整个持有南边水泥 99.9274%股权的中国建材、交银投 资、万年轻水泥、浙江尖峰、北京华辰世纪、杭州兆基投资、立马控股、浙江邦达投资、 上海檀溪、王佑任、陆海洪、李秀娟、陈韶华、倪彪、曾永强、段寿军、陈旺、丁泽林、 肖萧、宁少可、马志新；整个持有西南水泥 95.7166%股权的中国建材、农银投资、交银 投资、王勇、颜茂叶、张渭波、朱琴玲。刊行对象以其持有的标的公司股权认购本次发 行的股份。 现金购买资产并召募配套资金暨关联交易之标的资产过户完成的公告》，甘休公告久了 之日，交易波及的标的公司中联水泥、南边水泥、西南水泥及中材水泥联系股权均已过 户登记至天山股份名下。    本次刊行新增股份数目为 7,300,082,968 股，已于 2021 年 10 月 25 日获中国证券登 记结算有限责任公司深圳分公司受理登记苦求材料，已在 2021 年 11 月 2 日于深圳证券 交易所上市。    十、甘休 2021-2023 年末，公司在建工程价值分别为 1,257,851.04 万元、1,469,809.35 万元和 2,016,693.86 万元，占总资产的比例分别为 4.41%、5.09%和 6.84%。刊行东说念主在建 神情主要为新建水泥及联系产物的坐蓐线神情或者是对已有坐蓐线进行升级改造的技 改神情。以上神情均为等量或减量置换神情，不波及新增水泥产能的情况。改日刊行东说念主 通过更新开辟、环保改造、整结伴源等技能，进一步淘汰过期或过剩产能。    十一、2021 年度-2023 年度，刊行东说念主投资收益金额分别为 17.66 亿元、4.99 亿元和 金额分别为-13.50 亿元、4.78 亿元和 0.98 亿元，资产减值损失金额分别为-386,951.62 万 元、-23,608.46 万元和-567.71 万元，金额较大，对刊行东说念主净利润的影响作用较大。    十二、刊行东说念主属于投资控股型企业，其策动结果主要来自于下属区域子公司。刊行 东说念主母公司主营业务为水泥及联系成品的坐蓐和销售。甘休 2023 年末，刊行东说念主母公司总    新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书 资产 1,266.09 亿元，净资产 813.90 亿元，资产欠债率为 35.72%。2023 年度，刊行东说念主母 公司营业收入 6.94 亿元，营业利润 38.19 亿元，净利润 38.41 亿元。甘休 2023 年末， 刊行东说念主母公司在产水泥熟料坐蓐线 2 条，水泥熟料年产能 248 万吨，2023 年结束水泥 销量 169.2 万吨。    刊行东说念主对下属子公司进行控股且具有试验欺压权。改日跟着刊行东说念主下属子公司盈利 才气不休汲引，刊行东说念主本部有望不绝、安祥地从其子公司赢得分红，从而为本期债券本 息偿付提供一定的盈利撑持。但若债券存续期内刊行东说念主子公司分红政策发生不利变化或 子公司盈利才气下降等，将对刊行东说念主偿债才气产生不利影响。    十三、投资者适当性条件    根据《证券法》等联系端正，本期债券仅面向专科机构投资者刊行，普通投资者及 专科投资者中的个东说念主投资者不得参与刊行认购。本期债券上市后将被实施投资者适当性 管理，仅限专科机构投资者参与交易，普通投资者及专科投资者中的个东说念主投资者认购或 买入的交易步履无效。    十四、本期债券设立了“刊行东说念主资信复旧承诺”、“赈济措施”等投资者保护条件。 详见“第十节 投资者保护机制”。    十五、本期刊行终端后，公司将尽快向深圳证券交易所提议对于本期债券上市交易 的苦求。本期债券稳当在深圳证券交易所的上市条件，交易方式包括：匹配成交、协商 成交、点击成交、询价成交、竞买成交。但本期债券上市前，公司财务景色、策动事迹、 现金流和信用评级等情况可能出现首要变化，公司无法保证本期债券的上市苦求能够获 得深圳证券交易所同意，若届时本期债券无法上市，投资者有权采纳将本期债券回售予 本公司。因公司策动与收益等情况变化引致的投资风险和流动性风险，由债券投资者自 行承担，本期债券不可在除深圳证券交易所除外的其他交易场地上市。    十六、本公司主体信用等级为 AAA，本期债券债项评级 AAA，稳当进行债券通用 质押式回购交易的基本条件。    十七、债券持有东说念主会议根据《债券持有东说念主会议执法》审议通过的决议，对系数债券 持有东说念主（包括系数出席会议、未出席会议、反对决议或放胆投票权的债券持有东说念主，以及 在联系决议通事后受让本期债券的持有东说念主）均有同等管理力。在本期债券存续期间，债 券持有东说念主会议在其权益范围内通过的任何有用决议的效力优先于包含债券受托管理东说念主   新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书 在内的其他任何主体就该有用决议内容作念出的决议和见地。债券持有东说念主认购、购买或以 其他正当方式取得本期债券均视作同意并接受刊行东说念主为本期债券制定的《债券受托管理 协议》、《债券持有东说念主会议执法》并受之管理。   十八、刊行东说念主承诺合规刊行，不从事《对于进一步范例债券刊行业务联系事项的通 知》第三条第二款端正的步履。投资者向承销机构承诺审慎合理投资。投资者不得协助 刊行东说念主从事违抗自制竞争、碎裂市场规律等步履。投资者不得通过同谋鸠合资金等方式 协助刊行东说念主顺利或者迤逦认购我方刊行的债券，不得为刊行东说念主认购我方刊行的债券提供 通说念服务，不得顺利或者变相收取债券刊行东说念主承销服务、融资照顾人、照顾服务等阵势的 用度。资管产物管理东说念主稀疏股东、合伙东说念主、试验欺压东说念主、职工不得顺利或迤逦参与上述 步履。投资者不从事《对于进一步范例债券刊行业务联系事项的文告》第八条第二款、 第三款端正的步履。        新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书                                                                 目           录        新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书       新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书   新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书                            释    义   在本召募说明书中，除非文意另有所指，下列词语具有如下含义：          简称                          释义 刊行东说念主/本公司/公司/天山股份/天山水泥   指   新疆天山水泥股份有限公司 公司本部                   指   新疆天山水泥股份有限公司本部 控股股东/中国建材股份/中国建材/建材                        指   中国建材股份有限公司 股份 最终试验欺压东说念主/国务院国资委         指   国务院国有资产监督管理委员会 股东大会                   指   新疆天山水泥股份有限公司股东大会 董事会                    指   新疆天山水泥股份有限公司董事会 监事会                    指   新疆天山水泥股份有限公司监事会                            根据刊行东说念主通过有权机构决策，向专科机构投资者                            公开刊行的不超过东说念主民币100亿元（含东说念主民币100亿 本次债券                   指                            元）的公司债券，即“新疆天山水泥股份有限公司                            即“新疆天山水泥股份有限公司2024年面向专科投 本期债券                   指                            资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）”                            在本期债券刊行过程中必需的文献、材料或其他资 刊行文献                   指                            料稀疏系数修改和补充文献                            中信证券股份有限公司、中国国际金融股份有限公 主承销商                   指   司、华泰联合证券有限责任公司、申万宏源证券有限                            公司、华西证券股份有限公司 牵头主承销商/簿记管理东说念主/受托管理东说念主/                     指      中信证券股份有限公司 中信证券                            中国国际金融股份有限公司、华泰联合证券有限责 联席主承销商                 指   任公司、申万宏源证券有限公司、华西证券股份有限                            公司 本次刊行                   指   本次债券面向专科机构投资者的公开刊行 本期刊行                   指   本期债券面向专科机构投资者的公开刊行 承销团                    指   主承销商为本期刊行组织的承销团                            本期债券的主承销商组织的承销团按承销协议商定 余额包销                   指   在端正的发售期终端后将剩余债券全部自行购入的                            承销方式                            刊行东说念主为本期债券的刊行而制作的《新疆天山水泥 召募说明书                  指   股份有限公司2024年面向专科投资者公开刊行科技                            转变公司债券（第一期）召募说明书》                            刊行东说念主为本期债券的刊行而制作的《新疆天山水泥 召募说明书概要                指   股份有限公司2024年面向专科投资者公开刊行科技                            转变公司债券（第一期）召募说明书概要》 《公司法》                  指   《中华东说念主民共和国公司法》 《证券法》                  指   《中华东说念主民共和国证券法》 《管理办法》                 指   《公司债券刊行与交易管理办法》 中国证监会/证监会              指   中国证券监督管理委员会 证券业协会                  指   中国证券业协会 证券登记机构/登记机构/登记托管机构/                        指   中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 中证登 深交所/交易所                指   深圳证券交易所   新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书           简称                            释义 香港联交所                 指   香港联合交易系数限公司 专科投资者                 指   联系法律端正的专科机构投资者                           刊行东说念主和主承销商为本期债券刊行签订的《新疆天 《承销协议》                指   山水泥股份有限公司2024年面向专科投资者公开发                           行科技转变公司债券（第一期）之承销协议》                           刊行东说念主和债券受托管理东说念主签订的《新疆天山水泥股 《债券受托管理协议》            指   份有限公司2024年面向专科投资者公开刊行公司债                           券受托管理协议》                           刊行东说念主和债券受托管理东说念主为本次债券刊行而制定的 《债券持有东说念主会议执法》           指   《新疆天山水泥股份有限公司2024年面向专科投资                           者公开刊行公司债券债券持有东说念主会议执法》                           老实国际管帐师事务所（特殊普通合伙）、大华管帐 审计机构/老实国际             指                           师事务所（特殊普通合伙） 评级机构/联结伴信             指   联结伴信评估股份有限公司 刊行东说念主讼师/嘉源律所            指   北京市嘉源讼师事务所 陈诉期/近三年及一期            指   2021年度、2022年度和2023年度 《公司端正》                指   刊行东说念主端正，即《新疆天山水泥股份有限公司端正》 甘休目下                  指   甘休本召募说明书签署日 中联水泥                  指   中国联合水泥集团有限公司 中国建材集团                指   中国建材集团有限公司 中材股份                  指   中国中材股份有限公司，已刊出 南边水泥                  指   南边水泥有限公司 朔方水泥                  指   朔方水泥有限公司 西南水泥                  指   西南水泥有限公司 中材水泥                  指   中国中材水泥有限责任公司 农银投资                  指   农银金融资产投资有限公司 交银投资                  指   交银金融资产投资有限公司 万年轻水泥                 指   江西万年轻水泥股份有限公司 浙江尖峰                  指   浙江尖峰集团股份有限公司 北京华辰世纪                指   北京华辰世纪投资有限公司                           杭州兆基投资合伙企业（有限合伙）（已改名为“十 杭州兆基投资                指                           堰兆基生意管理合伙企业（有限合伙）”，已刊出） 立马控股                  指   立马控股集团股份有限公司 浙江邦达投资                指   浙江邦达投资有限公司 上海檀溪                  指   上海檀溪集团有限公司                           天山股份向中国建材股份有限公司等交易对方刊行                           股份及支付现金收购中联水泥100.00%的股权，南边 本次重组                  指   水泥99.9274%的股权，西南水泥95.7166%的股权，                           中材水泥100.00%的股权，同期拟向不超过三十五名                           稳当条件的特定对象非公开刊行股份召募配套资金 《重组管理办法》              指   《上市公司首要资产重组管理办法》                           《公开刊行证券的公司信息久了内容与格式准则第 《26号准则》               指                           《对于范例上市公司首要资产重组多少问题的规 《重组多少端正》              指                           定》（证监会公告[2016]17号） 《财务照顾人业务管理办法》          指   《上市公司并购重组财务照顾人业务管理办法》                           按照深圳证券交易所端正、惯例执行的可交易的日 交易日                   指                           期   新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书           简称                         释义                           中华东说念主民共和国境内生意银行的对公营业日（不包 作事日                   指                           括法定沐日或休息日）                           中华东说念主民共和国的法定沐日（不包括香港稀疏行政 法定沐日                  指                           区、澳门稀疏行政区和台湾省的法定沐日） 元/万元/亿元               指   东说念主民币元/万元/亿元      新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书                        专项名词释义      简称                        释义                 粉状水硬性无机胶凝材料，加水搅动后成浆体，能在空气中或水中硬化， 水泥          指   并能把砂、石等材料牢固地胶结在一齐，坚固永恒，往往应用于土木建                 筑、水利、国防等工程 熟料          指   原料经粉磨成生料，煅烧后的熔块，为水泥的半成品                 混凝土及砂浆中起骨架和填充作用的粒状材料，在建筑物中起骨架和撑持 骨料          指                 作用                 由胶凝材料（如水泥）、水和骨料等按适当比例配制，经夹杂搅动，硬化 商品混凝土       指   成型的一种东说念主工石材以硅酸钙为主的硅酸盐水泥熟料，5%以下的石灰石或                 粒化高炉矿渣，适量石膏磨细制成的水硬性胶凝材料 原燃材料        指   原材料及燃料                 利用坐蓐过程中阔气的热能改动为电能的技能，余热发电不仅节能，还有 余热发电        指                 利于环境保护                 给与窑外剖释新工艺坐蓐的水泥。其坐蓐以悬浮预热器和窑外剖释技能为 新式干法水泥      指   中枢，给与新式原料、燃料均化和节能粉磨技能及装备，全线给与诡计机                 集散欺压，结束水泥坐蓐过程自动化和高效、优质、低耗、环保      本召募说明书中，部分整个数与各加数顺利相加之和在余数上可能略有互异，这些 互异是由于四舍五入形成的。      新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书                    第一节 风险提醒及说明   本期债券无担保，风险由投资者自行承担，投资者购买本期债券，应当负责阅读本 召募说明书及联系的信息久了文献，进行独处的投资判断。本期债券照章刊行后，因发 行东说念主策动与收益的变化引致的投资风险，由投资者自行负责。   投资者在评价和认购本期债券时，应稀疏负责地磋议下述各项风险因素。      一、与本期债券联系的投资风险   （一）利率风险   受国民经济总体运行景色、国度宏不雅经济环境、金融货币政策以及国际经济环境等 因素的影响，市场利率存在波动的可能性。由于本期债券期限较长，在存续期内可能跨 越一个或一个以上的利率波动周期，债券的投资价值在其存续期内可能跟着市场利率 的波动而发生变动，因而本期债券投资者的试验投资收益具有一定的不笃定性。   （二）流动性风险   本期债券刊行终端后，刊行东说念主将积极苦求本期债券在深交所上市流通。由于具体上 市审批事宜需要在本期债券刊行终端后方能进行，并依赖于联系主管部门的审批及核准， 刊行东说念主目下无法保证本期债券一定能够按照预期在交易所交易流通，且具体上市进程在 时候上存在不笃定性。此外，证券交易市场的交易活跃程度受到宏不雅经济环境、投资者 散布和投资者交易意愿等因素的影响，本期债券仅限于专科机构投资者范围内交易，发 行东说念主亦无法保证本期债券在交易所上市后本期债券的持有东说念主能够随时并足额交易其所 持有的债券。因此，本期债券的投资者在购买本期债券后可能濒临由于债券不可实时上 市流通而无法立即出售本期债券，或者由于债券上市流通明交易不活跃致使出现无法 不绝成交的情况，不不错某一价钱足额出售其但愿出售的本期债券所带来的流动性风 险。   （三）偿付风险   由于本期债券期限较长，在本期债券的存续期限内，如果由于刊行东说念主自己的联系风 险或不可欺压的因素，如国度政策律例、行业和市场环境发生变化，刊行东说念主的现金流与 预期有可能发生一定偏差，从而可能影响到本期债券的按期足额偿付。   新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书   （四）偿债保障风险   本期债券不提供担保，亦莫得选定典质、质押等其他增信措施。尽管在本期债券发 行时，刊行东说念主已根据现实情况安排了专项偿债账户和偿债保障措施来欺压和质问本期债 券的还本付息风险，可是在本期债券存续期内，可能由于不可控的市场、政策、法律法 规变化等因素导致目下拟定的偿债保障措施不可完全、实时履行，进而影响本期债券持 有东说念主的权益。   （五）资信风险   刊行东说念主目下资信景色细腻，陈诉期内的贷款偿还率和利息偿付率均为 100%，能够 按商定偿付贷款本息，目下刊行东说念主不存在银行贷款脱期偿付的景色。近三年，刊行东说念主与 主要客户及供应商发生重要业务来回时，未发生严重毁约步履。在改日的业务策动中， 刊行东说念主亦将继承诚信策动的原则，严格履行所签订的合同、协议或其他承诺。但在本期 债券存续期内，如果由于刊行东说念主自己的联系风险或不可欺压的因素使刊行东说念主的财务状 况发生不利变化，可能会导致刊行东说念主出现不可按商定偿付到期债务本息或在业务来回 中发生严重毁约步履的情况，亦将可能使本期债券持有东说念主受到不利影响。   （六）评级风险   本期债券的信用评级是由资信评级机构对债券刊行主体如期、足额偿还债务本息能 力与意愿的相对风险进行的以客不雅、独处、自制为基本起点的人人评价。债券信用等 级是反应债务预期损失的一个筹备，其目的是为投资者提供一个规避风险的参考值。   经联结伴信详细评定，刊行东说念主的主体信用等级为 AAA，评级瞻望为安祥，说明发 行东说念主偿还债务的才气极强，基本不受不利经济环境的影响，毁约风险极低；本期债券的 信用等级为 AAA，说明信用质地极高，信用风险极低。资信评级机构对公司本期债券 的信用评级并不代表资信评级机构对本期债券的偿还作念出了任何保证，也不代表其对本 期债券的投资价值作念出了任何判断。在本期债券存续期间，若出现任何影响公司信用等 级或债券信用等级的事项，资信评级机构或将调低公司信用等级或债券信用等级，则可 能对投资者利益产生不利影响。   尽管在本期债券刊行时，刊行东说念主已根据现实情况安排了多项偿债保障措施来保障本 期债券按时还本付息，可是在本期债券存续期内，可能由于不可控的市场、政策、法律 律例变化等因素导致目下拟定的偿债保障措施不完全充分或无法完全履行，进而影响本    新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书 期债券持有东说念主的利益。    二、与刊行东说念主联系的风险    （一）财务风险    公司存货主要包括下属子公司采购的各式原材料、在产物、库存商品及盘活材料等， 甘休 2021-2023 年末，公司存货价值分别 1,006,029.77 万元、1,176,348.76 万元和 高水平。较高的存货鸿沟占用了公司资金，若公司不可加强存货管理，将可能对公司运 营效率和资金盘活形成不利影响。    频年来公司存货保持较高水平，甘休 2021-2023 年末，公司存货价值分别为 格出现大幅波动情况，公司可能濒临存货跌价损失风险，进而对公司盈利才气产生不利 影响。    跟着公司的业务发展，甘休 2021-2023 年末，公司资产欠债率分别为 67.96%、66.31% 和 65.89%。流动比率分别为 0.52 倍、0.51 倍和 0.56 倍，速动比率分别为 0.43 倍、0.39 倍和 0.46 倍，公司资产欠债率较高、流动比率和速动比率较低。    刊行东说念主有息债务整个 1,332.76 亿元，其中短期有息债务整个为 651.36 亿元，占比 EBITDA 利息保障倍数分别为 7.07 倍、4.43 倍和 4.22 倍，举座来看，公司 EBITDA 对 利息开销的障翳程度较好。公司资产欠债率较高、流动比率和速动比率较低，流动比率 和速动比率低于行业平均水平。如果改日公司的资产欠债率水平连接提高，公司将会面 临一定的偿债压力。    新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书 由于坐蓐线转型升级开销、采矿权资源获取、小数联合重组开销以及公司进行降耗、环 保等技能改造，改日刊行东说念主将濒临一定的本钱开销压力。    甘休 2021-2023 年末，公司应收账款价值分别为 3,292,953.70 万元、3,167,108.91 万 元和 2,771,665.35 万元，占总资产的比例分别为 11.55%、10.97%和 9.40%。甘休 2023 年末，公司对应收账款计提了坏账准备 568,467.58 万元，但公司改日一定程度上仍可能 濒临应收账款的回收风险。    甘休 2021-2023 年末，刊行东说念主商誉余额分别为 2,648,479.10 万元、2,649,607.47 万元 和 2,646,393.74 万元，占总资产的比例分别为 9.29%、9.17%和 8.98%，刊行东说念主商誉占资 产总额的比例较高，主要系公司水泥板块实施联合重组所致。甘休 2023 年末，公司已 计提商誉减值准备 108.31 亿元。如改日水泥行业不景气，公司在一定程度上会可能面 临商誉减值准备计提不及的风险。根据《企业管帐准则》，刊行东说念主对非归拢欺压下企业 合并成本大于合并中取得的被购买方可辩认净资产公允价值份额的差额证明为商誉，如 果联系资产事迹发达未达预期或策动景色欠安，将可能引起公司的商誉减值的风险，从 而对公司策动事迹产生不利影响。    刊行东说念主为中国建材集团中枢子公司，波及多家合营、联营公司及关联企业，2023 年 度公司向关联方采购商品、接受劳务的交易总额为 2,528,174.97 万元，占公司 2023 年 营业成本的比例为 28.09%，向关联方出售商品、提供劳务的交易总额为 94,336.98 万元， 占公司 2023 年营业收入的比例为 0.71%。目下刊行东说念主与关联方间的交易均以市场化定 价，但改日公司关联交易的交易量合感性和订价公允性等因素可能会对公司的盈利水 平产生一定影响，可能会致使公司濒临一定的关联交易风险。 元，公允价值变动收益分别为-0.98 亿元、-1.14 亿元和 0.92 亿元，信用减值损失金额分 别为-13.50 亿元、4.78 亿元和 0.98 亿元，资产减值损失金额分别为-386,951.62 万元、-   新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书   （二）策动风险   水泥是公司的主要业务之一，水泥当作一种基础性建筑材料，消费需求与国度宏不雅 经济环境，稀疏是固定资产投资有较强的联系性，2021 年度-2023 年度，公司水泥及相 关成品业务板块主营业务收入占比为 98.01%、97.31%和 97.46%。尽管改日国度仍有铁 路、公路、水利建设、保障房建设等大鸿沟固定资产投资商酌，但投资的推动力度具有 一定的不笃定性，加上房地产调控政策等多种因素，改日水泥行业的需求可能受到不同 程度的影响。   我国建材行业属于完全竞争行业，企业数目雄伟，行业鸠合度低，市场竞争锐利。 加速了水泥等行业的重组步骤。目下我国水泥行业正处于重组整合的岑岭期，鸿沟小、 技能过期的水泥企业慢慢减少，大型企业的鸿沟上风和订价才气显耀提高，行业鸠合度 不休提高。在此布景下，以公司为代表的大型企业在行业内具有显耀的鸿沟上风，但公 司水泥业务改日一段时期内仍将濒临锐利的市场竞争。 和重迭建设指挥产业健康发展多少意见》，明确指出水泥行业的产能过剩问题。水泥产 能的蔓延速率快于水泥需求的增长速率，产能过剩将引起行业竞争加重、水泥制造企业 盈利才气下滑等风险。2010 年工业和信息化部出台《水泥行业准入条件》，于 2011 年 1 月 1 日正经实施，以此严格遏制水泥行业产能过剩和重迭建设，并饱读舞现有水泥（熟料） 企业兼并重组，以促进水泥行业节能减排、淘汰过期产能和结构调整。2015 年，在国内 水泥需求的拉动下，以及“一带一齐”等一系各国度政策指引下，中国水泥行业将迎来一 次新的首要发展机遇，这也可能会形成新的产能过剩风险；2018 年 1 月，工信部对于 印发钢铁水泥玻璃行业产能置换实施办法的文告，严禁备案和新建扩大产能的水泥熟料、 平板玻璃神情。确有必要新建的，必须实施减量或等量置换，制定产能置换决议；2018 年 6 月，国务院发布《对于全面加强生态环境保护，坚决打好稠浊防治攻坚战的意见》，   新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书 加速生态保护与建造、改革完善生态环境治理体系；严禁水泥新增产能，实施减量置换。 甘休目下，水泥行业产能过剩局面未根人性扭转，刊行东说念主改日仍濒临水泥行业产能过剩 的风险。   公司水泥坐蓐的原燃材料以煤和电为主，煤炭是公司水泥坐蓐的主要燃料，永恒平 均约占坐蓐成本的 35%-40%，电是水泥坐蓐的主要能源，永恒平均约占刊行东说念主坐蓐成 本的 15%-20%。煤电价钱的波动将顺利影响公司的盈利情况，煤炭价钱的波动和电价 的高潮预期使公司的盈利水平存在一定的不笃定性。   公司是中国建材集团旗下中枢企业，主要策动水泥、商品混凝土、骨料业务。频年 来公司各业务板块鸿沟复旧增长，盈利才气进一步提高。但突发事件具有偶发性和严重 性，若公司遇一忽儿事件，可能对公司正常策动及品牌声誉形成负面影响，从而影响公司 的盈利才气和偿债才气。 商品混凝土产物产能利用率为 20.67%，骨料产物的产能利用率为 85.45%。公司按摄影 关政策端正执行各样错峰坐蓐等调结构、促环保要求，故联系产物产能利用率偏低。目 前公司通过更新装备、环保改造等技能以提高政策端正的开工时候，但若改日公司不可 有用整结伴源，提高产能利用率；或行业举座产能过剩，卑劣需求不及，将导致公司产 能利用不及，从而对公司不绝盈利才气形成不利影响。   公司在安全坐蓐方面革职“安全第一、防御为主、详细治理”的方针，建立特地的安 全管理机构与辘集，配备专职的安全坐蓐管理东说念主员。最近三年，公司未发生首要安全事 故。尽管公司制定了安全坐蓐管理方面的一系列安全坐蓐管理规章轨制，对公司安全生 产管理的体系建设、安全坐蓐监督管理结构与职责、危境源管理和事故救急解救体系建 设等方面作出了明确端正，但若改日因主不雅或客不雅因素导致首要安全事故的发生，将给 公司的正常坐蓐策动及品牌声誉带来不利影响。   新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书   跟着公司国际市场竞争力进一步汲引，国外市场新签神情无论是区域散布如故所涉 及业主数目都将更为往往。公司联系国外业务所在地区的政治时局不安祥，经济发展水 平比较过期。公司业务发展景色及盈利水平受国外政治经济环境、反推销政策和东说念主民币 汇率波动等影响较大，存在一定国外业务风险。   刊行东说念主给与刊行股份及支付现金的方式，向中国建材等 26 名交易对方购买中联水 泥 100%股权、南边水泥 99.9274%股权、西南水泥 95.7166%股权及中材水泥 100%股权 （以下简称“标的资产”）。本次收购标的公司均为中国建材的控股企业，且主营业务均 为水泥、熟料及商品混凝土等联系建材产物的研发、坐蓐和销售，与刊行东说念主主营业务相 同，亟待通过本次重组进行深度整合，进一步汲引协同效应，质问单元成本，提高运行 效率，巩固和加强本公司的市场占有率。甘休目下，本次交易波及的标的公司中联水泥、 南边水泥、西南水泥及中材水泥联系股权均已过户登记之刊行东说念主名下，刊行东说念主根据重组 及买息交易刊行的 7,300,082,968 股对价股份已于深圳证券交易所上市。但上述资产重 组事项仍可能对刊行东说念主的改日业务发展、资产鸿沟、销售收入、盈利才气、东说念主员管理等 产生一定影响。   （三）管理风险   公司分、子公司较多，业务策动区域障翳世界大部分地区以及国外少数国度和地区， 加多了跨地区管理的难度。目下公司已对现有企业给与运营区管理、区域化管理等模式 进行管理整合，若公司出现管理才气下降的情况将会影响公司的策动效率，不利于公司 的调解、不绝发展。   公司控股股东为中国建材股份有限公司，最终试验欺压东说念主为国务院国资委，公司作 为深圳证券交易所上市公司，革职《深圳证券交易所股票上市执法（2023 年纠正）》等 联系监管要求以及联系法律律例端正，建立并不休完善股东大会、董事会、监事会等法 东说念主治理结构。但若公司发生突发事件导致公司董事、监事和高等管理东说念主员无法履行相应 职责，可能对公司治理机制的运行带来一定的影响，从而部分影响到公司的正常策动活      新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书 动。   （四）政策风险   水泥稀疏联系成品板块是刊行东说念主最大的业务板块，2023 年度水泥稀疏联系成品板 块收入占主营业务收入的比重超过 97%，水泥业务的策动情况对公司举座发展较为重 要。自 2007 年以来，国务院以及发改委等部委屡次下发联系水泥行业产能的文告，要 求淘汰过期产能、遏制重迭建设，并对水泥行业过剩产能的化解作事提议了指导，此类 指导政策可能会对水泥行业的产业结构、产能阐明率等方面产生较大影响。   公司的主要产物水泥会产不满体排放物、废水及固体销毁物。我国十分羡慕环保问 题，制定并颁布了一系列环保律例和条例，对违抗环保律例或条例者给予处罚。目下发 行东说念主坐蓐策动稳当国度环保政策，如果国度联系环保模范的要求进一步提高，刊行东说念主将 为达到新的环保模范而支付更多的环保治理成本，从而对策动事迹产生一定影响。   新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书                    第二节 刊行概况   一、本次刊行的基本情况   （一）本次刊行的里面批准情况及注册情况 开刊行公司债券的议案》，同意公司拟向中国证券监督管理委员会苦求注册公司债券， 公司董事会提请公司股东大会授权公司董事会及管理层全权决定公司债券注册及刊行 联系的全部事宜。 册公开刊行公司债券的议案》。   本公司于 2022 年 6 月 27 日赢得中国证券监督管理委员会批复（证监许可[2022]1373 号），同意公司面向专科投资者公开刊行面值不超过（含）100 亿元的公司债券。公司将 详细市场等各方面情况笃定债券的刊行时候、刊行鸿沟稀疏他具体刊行条件。   （二）本期债券的主要条件   刊行主体：新疆天山水泥股份有限公司。   债券称呼：新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变 公司债券（第一期）。   刊行鸿沟：本期公司债券面值总额不超过 20 亿元（含 20 亿元）。   债券期限：本期债券期限为 3 年期。   债券票面金额：100 元。   刊行价钱：本期债券按面值平价刊行。   增信措施：本期债券无担保。   债券阵势：实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在证券登记机构开立的 托管账户托管记录。本期债券刊行终端后，债券持有东说念主可按照联系主管机构的端正进行 债券的转让、质押等操作。   债券利率稀疏笃定方式：本期债券票面利率为固定利率，票面利率将根据网下询价   新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书 簿记结果，由公司与簿记管理东说念主按照联系端正，在利率询价区间内协商一致笃定。债券 票面利率选定单利按年计息，不计复利。   刊行方式：本期债券刊行选定线上簿记建档系统的方式面向专科机构投资者询价、 根据簿记建档情况进行配售的刊行方式。   刊行对象：本期债券刊行对象为在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司开立 A 股证券账户的专科机构投资者（法律律例退却购买者除外）。   承销方式：本期债券由主承销商以余额包销的方式承销。   配售执法：主承销商根据网下询价结果对系数有用申购进行配售，机构投资者的获 配金额不会超过其有用申购中相应的最大申购金额。配售依照以下原则进行：按照投资 者的申购利率从低到高进行簿记建档，按照申购利率从低向高对申购金额进行累计，当 累计金额超过或等于本期债券刊行总额时所对应的最高申购利率证明为刊行利率，申购 利率在最终刊行利率以下（含刊行利率）的投资者按照等比例的原则配售；在价钱同样 的情况下，按照时候优先的原则进行配售，同期适当磋议永恒合作的投资者优先。   起息日期：本期债券的起息日为 2024 年 4 月 24 日。   兑付及付息的债权登记日：将按照深交所和证券登记机构的联系端正执行。   付息方式：本期债券按年付息。   付息日：本期债券的付息日期为 2025 年至 2027 年间每年的 4 月 24 日（如遇法定 节沐日或休息日，则顺延至后来的第 1 个交易日；顺脱期间付息款项不另计利息）。   兑付方式：到期一次还本。   兑付日：本期债券的兑付日为 2027 年 4 月 24 日（如遇法定节沐日或休息日，则顺 延至后来的第 1 个交易日，顺脱期间兑付款项不另计利息）。   支付金额：本期债券于付息日向投资者支付的利息为投资者甘休利息登记日收市时 所持有的本期债券票面总额与票面利率的乘积，于兑付日向投资者支付的本息金额为投 资者甘休兑付登记日收市时投资者持有的本期债券终末一期利息及所持有的本期债券 票面总额的本金。   本息支付将按照债券登记机构的联系端正统计债券持有东说念主名单，本息支付方式稀疏 他具体安排按照债券登记机构的联系端正办理。   新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书   偿付端正：本期债券在破产算帐时的清偿端正等同于刊行东说念主普通债务。   信用评级机构及信用评级结果：经联结伴信详细评定，公司的主体信用等级为 AAA，本期公司债券信用等级为 AAA，评级瞻望为安祥。在本期债券的存续期内，资 信评级机构每年将对公司主体信用等级进行一次追踪评级。   拟上市交易场地：深圳证券交易所   召募资金用途：本期债券的召募资金在扣除刊行用度后，将用于偿还有息债务。   召募资金专项账户：本公司将根据《公司债券刊行与交易管理办法》《债券受托管 理协议》《公司债券受托管理东说念主执业步履准则》等联系端正，指定专项账户，用于公司 债券召募资金的接收、存储、划转。   牵头主承销商：中信证券股份有限公司。   联席主承销商：中国国际金融股份有限公司、华泰联合证券有限责任公司、申万宏 源证券有限公司、华西证券股份有限公司。   簿记管理东说念主：中信证券股份有限公司。   债券受托管理东说念主：中信证券股份有限公司。   通用质押式回购安排：本公司主体信用等级为 AAA，本期债券信用等级为 AAA， 本期债券稳当进行通用质押式回购交易的基本条件，具体折算率等事宜将按证券登记机 构的联系端正执行。   税务提醒：根据国度联系税收法律、律例的端正，投资者投本钱期债券所应交纳的 税款由投资者承担。   （三）本期债券刊行及上市安排   刊行公告刊登日期：2024 年 4 月 19 日。   刊行首日：2024 年 4 月 23 日。   揣测刊行期限：2024 年 4 月 23 日至 2024 年 4 月 24 日，共 2 个交易日。   网下刊行期限：2024 年 4 月 23 日至 2024 年 4 月 24 日，共 2 个交易日。   新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书   本期刊行终端后，本公司将尽快向深交所提议对于本期债券上市的苦求，具体上市 时候将另行公告。   二、认购东说念主承诺   购买本期债券的投资者（包括本期债券的驱动购买东说念主和二级市场的购买东说念主，及以其 他方式正当取得本期债券的东说念主，下同）被视为作出以下承诺：   （一）接受本召募说明书对本期债券项下权利义务的系数端正并受其管理；   （二）本期债券的刊行东说念主依联系法律、律例的端正发生正当变更，在经联系主管部 门批准后并照章就该等变更进行信息久了时，投资者同意并接受该等变更；   （三）本期债券刊行终端后，刊行东说念主将苦求本期债券在深圳证券交易所上市交易转 让，并由主承销商代为办理联系手续，投资者同意并接受此安排。    新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书                     第三节 召募资金运用    一、召募资金运用筹备    （一）本期债券的召募资金鸿沟    经刊行东说念主董事会、股东大会审议通过，并经中国证券监督管理委员会出具批复（证 监许可[2022]1373 号）                ，本次债券刊行总额不超过（含）100 亿元。根据公司自己策动状 况及债务情况，本期债券刊行总额为不超过（含）20 亿元。    （二）本期债券召募资金运用筹备    本期债券为科技转变公司债券，联系科创属性叙述如下：    （1）所属的科技转变领域    刊行东说念主主要策动基础建材主营业务，是中国鸿沟最大、产业链完满、世界性布局的 水泥公司。2023 年度，公司熟料产能、商品混凝土产能居世界第一、骨料产能世界领 先，市场范围涵盖 25 个省、自治区、直辖市。刊行东说念主以科技转变驱动高质地发展，锻 造国度政策科技力量，深入推动科技结果产业化。    （2）自己科技转变属性及联系政策依据    根据《深圳证券交易所公司债券刊行上市审核业务指引第 7 号——专项品种公司债 券》（以下简称“《7 号指引》”）之“第七章科技转变公司债券”之“第二节刊行主体” 第七十八及七十九条文定：“刊行东说念主苦求刊行科技转变公司债券并在深交所上市或者挂 牌的，最近一期末资产欠债率原则上不高于 80%。科技转变类刊行东说念主应当具有显耀的科 技转变属性，并稳当下列情形之一： 发干预金额在 6,000 万元以上； 或者为具有 50 项以上著述权的软件行业企业。”    刊行东说念主诚信记录优良，公司治理运行范例，具备细腻的偿债才气，最近一期末资产 欠债率为 65.89%。2021-2023 年度，刊行东说念主研发用度分别为 179,329.39 万元、191,076.66 万元和 238,376.52 万元，最近 3 年研发干预金额累计在 6,000 万元以上。甘休 2023 年   新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书 末，公司现有发明专利 429 项，实用新式专利 3,398 项，外不雅假想 11 项，上述联系专 利主要鸠合在刊行东说念主下属各级子公司。   综上，刊行东说念主稳当《7 号指引》对于科创企业类主体认定模范的 1 和 3 项。   （3）所持有的转变技能先进性及具体发达   刊行东说念主研究并积极响应国度各项政策，转变模式，将双碳作事融入行业生态建设； 加强绿色低碳前沿技能攻关，加强低碳产物开发与碳捕集利用等科技转变，科学构建双 碳模范体系和碳管理平台，积极探索双碳管理模范化旅途，为行将实施水泥行业碳排放 权世界交易作念好准备；加速坐蓐线节能改造治理，汲引原燃料替代水平，加速光伏、风 电等绿色能源布局，加强水泥窑协同处置建设和运行；聚焦市场需求推动产物高端化， 加速特种水泥研发应用和布局优化；不休完善科技转变组织管理体系，深化科技转变协 同，加强高新技能企业培育，推动研发神情向多领域拓展。公司领有特种水泥、混凝土 水泥成品专科研究院各 1 所、2 座博士后作事站、2 个国度认定企业技能中心、1 个行 业重心实验室、7 个省级企业技能中心、5 个省级工程技能研究中心、65 家高新技能企 业，5 名人人享受国务院特殊津贴。   刊行东说念主继承“材料创造好意思好世界”的企业职责，聚力研发高镁低沸水泥，填补新疆 高寒、高海拔水利工程用水泥空缺，创一流坐蓐线熟料详细电耗达国内最初水平，多项 筹备达到国度一级能效水平。同期，公司积极推动燃料替代，有序开展二氧化碳捕捉、 利用及封存神情，大鸿沟使用包括光伏、风电、储能在内的新能源技能，狂妄推动原料 替代，加速低碳熟料技能研发应用，引颈行业低碳转型。2023 年刊行东说念主共有 10 家所属 公司通过了 12 项低碳产物认证、领有 122 家国度级绿色工场（含世界预拌混凝土绿色 示范工场）、98 座省级绿色矿山，积极推动建材行业科技转变、绿色转型的央企“排头 兵”责任。   （4）正在从事的研发神情及进展情况   刊行东说念主科技转变技能不休突破。一批重要中枢技能陆续取得突破，日产万吨水泥生 产线重要技能及成套装备研发技能、新式干法水泥、特种水泥与高性能混凝土、首要工 程用特种水泥与高性能混凝土重要技能等，运用至国度各样首要工程。2022 年，公司制 定并发布十四五“双碳”发展商酌，围绕产物转变、能源转型与固碳技能三大办法提议 联系商酌办法与实施措施。刊行东说念主狂妄推动产物转变，推动原料替代，加速低碳熟料技 术研发应用，将联系转变工艺及低碳技能及材料运用到日常坐蓐策动，助力水泥行业低        新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书      碳发展。公司所研发坐蓐的低热硅酸盐水泥凯旋应用于白鹤滩水电站、乌东德水电站等      国度重心工程建设；研发坐蓐的油井水泥应用于中石油、中海油、中石化等各大油田；      研发坐蓐的低热硅酸盐水泥在枕头坝、沙坪、龙须口电站以及川藏铁路得到往往应用。      界水泥协会绿色转变产物奖”。      累计赢得有用专利数 3,857 个，其中实用新式专利数 3,398 个，发明专利数 429 个，软      件著述权凯旋登记数 30 个。同期，刊行东说念主加速数字化转型步骤，2023 年，刊行东说念主共建      智能工场 26 家，自动化信息化坐蓐线 1,038 条，数字化矿山 15 座。        （5）保持不绝技能转变的机制和安排        公司领有完善的科技转变体系，多年栽种形成深厚的品牌驰名度和产物性量、保供、      服务等方面的市场好意思誉度。公司在水泥行业具有熟识的技能转变上风，推动技能攻关、      新结果应用，羡慕技能转变的驱动作用和产学研联结的协同作用，技能转变照旧成为企      业高质地发展新能源，加速高端化、智能化、绿色化建设，全面汲引企业中枢科技竞争      力，促进企业高质地发展。        综上，依据中国证监会、深交所出具的联系法律和范例性文献，联结刊行东说念主所处行      业及业务发展办法等因素，刊行东说念主可认定为科创企业类刊行东说念主，本期债券可认定为科技      转变公司债券。        本期公司债券刊行鸿沟不超过 20 亿元（含 20 亿元），扣除联系刊行用度后，拟全      部用于偿还有息债务。根据本期债券刊行时候和试验刊行鸿沟、召募资金到账时候、公      司债务结构调整筹备稀疏他资金使用需求等情况，刊行东说念主改日可能在履行联系规范后调      整用于偿还到期债务。        本期债券召募资金 20 亿元拟用于偿还有息债务。具体明细如下：                                                                 单元：万元                                                                          拟使用募                                      借款肇始        借款到期 序号        债务东说念主             债权东说念主                                借款余额        集资金金                                       日           日                                                                           额                      中国农业银行股份有限                       公司上海金山支行                      中国农业银行股份有限                       公司上海金山支行        新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书                                                                             拟使用募                                      借款肇始         借款到期 序号        债务东说念主             债权东说念主                                  借款余额         集资金金                                       日            日                                                                              额                      杭州银行股份有限公司                         余杭支行                      中国银行股份有限公司                         区支行                      招商银行股份有限公司                         长沙分行                      中国收支口银行湖南省                          分行                      中国银行股份有限公司                        云南省分行                      中国建设银行股份有限                       公司贵阳河边支行                      中国银行股份有限公司                        萍乡市分行                      中国建材集团财务有限                          公司                      中国民生银行股份有限                        公司长沙分行                      中国邮政储蓄银行股份                      有限公司成都市分行           整个              -              -            -        294,980.00   200,000.00       注 1：刊行东说念主拟提前偿还上述有息债务。偿还期限超过一年的，将在一年内提前偿还。       注 2：以上用途中的债务东说念主均为刊行东说念主合并报表范围内子公司。        公司将根据债券召募资金的试验到位时候和公司债务结构调整需要，本着成心于优      化公司财务结构，减少利息用度开销的原则，对具体运用筹备进行适当的调整。        因本期债券的刊行时候及试验刊行鸿沟尚有一定不笃定性，刊行东说念主将详细磋议本期      债券刊行时候及试验刊行鸿沟、召募资金的到账情况、联系债务本息偿付要求、公司债      务结构调整筹备等因素，本着成心于优化公司债务结构和量入为主财务用度的原则，改日可      能在履行联系规范后调整偿还有息欠债的具体明细，并实时进行信息久了。        在有息债务偿付日前，刊行东说念主不错在不影响偿债筹备的前提下，根据公司财务管理      轨制，将闲置的债券召募资金用于补充流动资金（单次补充流动资金最长不超过 12 个      月）。刊行东说念主严格按照公司联系轨制，合理配置补充流动资金，确保资金安全和效率，      确保补充流动资金遵命联系端正和召募说明书商定。刊行东说念主将提前作念好临时补流资金的      回收安排，于临时补流之日起 12 个月内回收临时补流资金并归集至召募资金专户。   新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书   （三）召募资金的现金管理   在不影响召募资金使用筹备正常进行的情况下，刊行东说念主经公司董事会或者内设有权 机构批准，可将暂时闲置的召募资金进行现金管理，投资于安全性高、流动性好的产物， 如国债、政策性银行金融债、地方政府债、交易所债券逆回购等。   （四）召募资金使用筹备调整的授权、决策和风险欺压措施   刊行东说念主调整召募资金用途的，将经债券持有东说念主会议审议通过，并实时进行信息久了。   （五）本期债券召募资金专项账户管理安排   公司拟开设召募资金专户当作本次召募资金专项账户，用于本期债券召募资金的存 放、使用及监管。本期债券的资金监管安排包括召募资金管理轨制的设立、债券受托管 理东说念主根据《债券受托管理协议》等的商定对召募资金的监管进行不绝的监督等措施。   为了加强范例刊行东说念主刊行债券召募资金的管理，提高其使用效率和效益，根据《中 华东说念主民共和国公司法》          《中华东说念主民共和国证券法》                     《公司债券刊行与交易管理办法》等相 关法律律例的端正，公司制定了召募资金管理轨制。公司将按照刊行苦求文献中承诺的 召募资金用途筹备使用召募资金。   根据《债券受托管理协议》，受托管理东说念主应当对刊行东说念主专项账户召募资金的接收、 存储、划转与本息偿付进行监督。   刊行东说念主已安排中信证券当作本期债券受托管理东说念主，签订《债券受托管理协议》。债 券受托管理东说念主将按照已签订的《债券受托管理协议》的商定，对专项账户资金使用情况 进行搜检，确保本期债券召募资金用于召募说明书久了的用途。   公司将与监管银行签订召募资金专项账户监管协议，商定由监管银行监督偿债资金 的存入、使用和支取情况。召募资金只可用于召募说明书久了的用途，除此之外不得用 于其他用途。   同期，公司将革职真正、准确、完满的信息久了原则，按《管理办法》、证券业协 会、深圳证券交易所联系端正和《债券受托管理协议》联系商定进行首要事项信息久了， 使其专项偿债账户信息受到债券持有东说念主、债券受托管理东说念主和股东的监督，防御偿债风险。      新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书      （六）召募资金运用对刊行东说念主财务景色的影响      本期债券刊行完成后，将引起刊行东说念主资产欠债结构的变化。假定刊行东说念主的资产欠债 结构在以下假定基础上发生变动：      （1）联系财务数据模拟调整的基准日为 2023 年 12 月 31 日；      （2）假定不磋议融资过程中产生的需由刊行东说念主承担的联系用度，本期债券召募资 金净额为 20 亿元；      （3）假定本期债券召募资金净额 20 亿元全部计入 2023 年 12 月 31 日的资产欠债 表；      （4）假定本期债券召募资金的用途为 20 亿元全部用于到期债务（假定均为一年以 内到期）；      （5）假定公司债券刊行在 2023 年 12 月 31 日完成。      基于上述假定，本次刊行对刊行东说念主合并报表财务结构的影响如下表：                                                                单元：万元    神情          2023 年 12 月 31 日       本期债券刊行后（模拟）           模拟变动额 流动资产                   6,589,443.93          6,589,443.93               - 非流动资产                 22,882,791.11         22,882,791.11               - 资产整个                  29,472,235.04         29,472,235.04               - 流动欠债                  11,667,748.49         11,467,748.49     -200,000.00 非流动欠债                  7,750,288.30          7,950,288.30      200,000.00 欠债整个                  19,418,036.80         19,418,036.80               - 资产欠债率                       65.89%                65.89%                - 流动比率                        0.56 倍                0.57 倍          0.01 倍   本期债券召募资金的运用，将使刊行东说念主的营运资金得到充实，公司的流动比率、速 动比率将有所提高，流动资产对于流动欠债的障翳才气将得到汲引，短期偿债才气进一 步增强。   要而论之，本期债券的刊行将进一步优化公司的财务结构，大大增强公司短期偿债 才气，同期为公司的改日业务发展提供安祥的中永恒资金支柱，使公司更有才气面对市 场的各式挑战，保持主营业务不绝安祥增长，并进一步扩大公司市场占有率，提高公司             新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书        盈利才气和中枢竞争才气。          刊行东说念主召募资金用途稳当公司刻下发展的现实需乞降改日发展商酌的实施要求，有        利于公司优化债务结构、进一步增强公司的抗风险的才气，汲引公司的市场竞争力。             二、上次公司债券召募资金使用情况          甘休本召募说明书签署之日，刊行东说念主上次公司债券召募资金与召募说明书久了的用        途一致，具体使用情况如下：                    已使用 序 证券简 起息时    召募资       召募资                    召募资     召募资金专户运作情况       召募资金商定用途           试验用途 号  称   间     金总额       金余额                     金                                                           本期公司债券召募资金的                                                               一致。             三、本期公司债券召募资金使用承诺          刊行东说念主承诺将严格按照召募说明书商定的用途使用本期债券的召募资金，无须于弥        补耗损和非坐蓐性开销，无须于高耗能、高排放的联系用途。          刊行东说念主承诺，如在存续期间变更召募资金用途，将履行联系规范并实时久了联系信        息。   新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书                     第四节 刊行东说念主基本情况   一、刊行东说念主概况   公司称呼：新疆天山水泥股份有限公司   股票代码：000877.SZ   法定代表东说念主：赵新军   注册本钱：东说念主民币 866,342.2814 万元   实收本钱：东说念主民币 866,342.2814 万元   设立日期：1998 年 11 月 18 日   统一社会信用代码：91650000710886440T   住所：新疆乌鲁木王人市达坂城区白杨沟村   邮政编码：200126、830013   接洽电话：021-68989008   传真：021-68989042   办公地址：上海市浦东新区世博馆路 70 号中国建材大厦、新疆维吾尔自治区乌鲁 木王人市河北东路 1256 号天合大厦、   信息久了事务负责东说念主：李雪芹   信息久了事务负责东说念主接洽方式：021-68989008   所属行业：制造业-非金属矿物成品业   策动范围：水泥及联系产物的开发、坐蓐、销售和技能服务；建材产物收支口业务； 商品混凝土的坐蓐、销售；石灰岩、砂岩的开采、加工及销售；房屋、开辟租出；财务 照顾；技能照顾；货品运输代理；装卸、搬运服务；货运信息、商务信息照顾；钢材、 橡塑成品、金属材料、金属成品、水性涂料、电线电缆、机械开辟、机电开辟、木料、 石材、耐火材料、玻璃陶瓷成品、环保开辟、五金交电、仪器神情、电子产物、数码产 品、电子元器件、通信器材的销售；商品采购代理；石灰石、水泥、混凝土坐蓐所用的 工业废渣的销售；石膏的开采、加工与销售；水泥成品、水泥熟料、粉煤矿渣、混凝土          新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书      骨料的坐蓐与销售；水泥及商混开辟制造、安装、维修；一般货品与技能的收支口策动      （照章须经批准的神情，经联系部门批准后方可开展策动行动）。          网址：www.sinoma-tianshan.cn           二、刊行东说念主历史沿革          （一）历史沿革信息 序号   发生时候         事件类型                             基本情况                          新疆天山水泥股份有限公司是新疆维吾尔自治区东说念主民政府（新政函〔1998〕70 号）                          批准成立，并经自治区东说念主民政府（新政函〔1998〕95 号）同意调整发起东说念主及股本，                          以新疆水泥厂 45 万吨分厂为主体进行改选，联合新疆石油管理局、新疆对外经济                          新疆建化工业总厂等五家单元共同发起，以召募方式设立股份有限公司，其中发起                          东说念主股份 7,946 万股。天山股份于 1998 年 11 月 18 日在新疆维吾尔自治区工商行政                          管理局登记，注册本钱 12,946.00 万元。                          经自治区东说念主民政府新政函[1998]71 号《对于同意设立新疆天山水泥股份有限公司                          （筹）向社会公开刊行股票并上市的批复》同意，并经中国证监会 1998 年 10 月 13                          会公开刊行股票的批复》批准，天山股份向社会公开刊行东说念主民币普通股 5,000.00 万                          股，公司股票于 1999 年 1 月 7 日在深圳证券交易所上市交易。                          末总股本 12,946.00 万股为基数，向全体股东按 10∶3 的比例配股，配股价 12.30 元                          决议》   ，同意公司以 2001 年中期末总股本 14,446 万股为基数，每 10 股派 2.00 元现                          派送 2 股红股。2001 年 10 月送红股完成后，注册本钱变更为 17,335.20 万元。                          后注册本钱变更为 20,802.24 万元。                          业科工集团公司（现名为“中国中材集团公司”）与新疆自治区国资委正经签署《新                          疆维吾尔自治区国有资产监督管理委员会与中国材料工业科工集团公司签订了关                          于新疆天山建材（集团）有限责任公司股权划转协议书》            ，2006 年 6 月 19 日，新                          疆自治区东说念主民政府出具新政函[2006]98 号《对于同意划转新疆天山建材（集团）有                          工业科工集团公司收到国务院国资委出具国资产权[2016]1400 号《对于新疆天山建                          材（集团）有限责任公司国有股权无偿划转联系问题的批复》，批准本次划转。2006                          年 12 月完成这次划转，中国证监会豁免中国材料工业科工集团公司要约收购义务。                          至此，中国材料工业科工集团公司顺利持有天山股份的股权比例达到 21.56%，间                          接持有天山股份的比例 14.72%，处于相对控股地位。          新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书 序号   发生时候         事件类型                               基本情况                          股。国有法东说念主股股东中国非金属材料总公司持有份数由 61,200,000 股变更为                          责任公司持有股份数由 41,788,800.00 股变更为 30,620,451.00 股，持股比例由                          监督管理委员会的《对于设立中国中材股份有限公司的批复》（国资改革［2007］                          中材股份有限公司，天山股份第二大股东新疆天山建材（集团）有限责任公司持有                          的天山股份 14.72%的股份当作出资干预中材股份。本次改制完成后，天山股份控                          股股东中材股份顺利持有天山股份 36.28%的股权。                          注册本钱变更为 31,203.36 万元。                          集资金 150,000.00 万元。甘休 2010 年 4 月 26 日止，天山股份非公开刊行东说念主民币普                          通股 7,691.15 万股，召募资金总额为东说念主民币 153,900.00 万元，扣除各项刊行用度东说念主                          本为东说念主民币 7,691.15 万元，本钱公积为东说念主民币 142,309.00 万元。经信永中庸管帐师                          事务系数限责任公司出具 XYZH/2010A3031 号验资陈诉。天山股份变更后的注册                          本钱金额为东说念主民币 38,894.51 万元，实收股本为东说念主民币 38,894.51 万元。                          司 163,171,495.00 股，持股比例上升为 41.95%，仍为公司的第一大股东。甘休 2010                          公司增发股票的批复》         （证监许可[2011]1615 号），公司召开第五届董事会第二次会                          议决议，公开刊行东说念主民币普通股 10,000.00 万股，召募资金总额为东说念主民币 206,400.00                          万元（含刊行用度）         ，扣除各项刊行用度东说念主民币 13,092.51 万元，试验召募资金净额                          为东说念主民币 193,307.49 万元，其中新增注册本钱为东说念主民币 10,000.00 万元，本钱公积                          为 东说念主 民 币 183,307.49 万 元 。 经 信 永 中 和 会 计 师 事 务 所 有 限 责 任 公 司 出 具                          XYZH/2011A3039 号验资陈诉。   天山股份变更后的注册本钱金额为东说念主民币 48,894.51                          万元，实收股本为东说念主民币 48,894.51 万元。                          万股为基数，以本钱公积每 10 股转增 8 股，向全体股东实施分拨，公司加多实收                          本为东说念主民币 88,010.13 万元。                          经国务院国有资产监督管理委员会（以下简称“国资委”）批准，2016 年 8 月 22 日，                          公司原最终欺压东说念主中国中材集团有限公司与中国建筑材料集团有限公司实施重组，                          股权自国资委无偿划转至中国建材集团有限公司持有，中国建材集团有限公司为重                          组后的母公司。          新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书 序号   发生时候         事件类型                             基本情况                          经证监会 2017 年 11 月 30 日《对于核准新疆天山水泥股份有限公司非公开刊行股                          票的批复》                     ，公司非公开刊行股票 16,862.17 万股，召募                                   （证监许可[2017]2205 号）                          资金整个为东说念主民币 115,000.00 万元，扣除各项刊行用度东说念主民币 1,011.43 万元，试验                          召募资金净额为东说念主民币 113,988.57 万元，其中新增注册本钱东说念主民币 16,862.17 万元、                          本钱公积东说念主民币 97,126.40 万元，增资后公司股本变更为东说念主民币 104,872.30 万元，                          公司控股股东中材股份顺利持有公司 45.87%的股权。                          股份”）及中材股份进行合并，两家公司于 2018 年 5 月 2 日完成换股，中材股份股                          四家公司联系股权均已过户登记至刊行东说念主名下。公司于 2021 年 11 月 22 日召开了                          第七届董事会第四十七次会议，审议通过了《对于纠正的议案》               ，纠正                          公司注册本钱东说念主民币 834,880.5927 万元，并于 2021 年 12 月 24 日完成工商登记。                          职国际于 2022 年 1 月 17 日出具的《新疆天山水泥股份有限公司验资陈诉》        （老实                          业字[2022]1653 号），天山股份变更后的注册本钱金额为东说念主民币 866,342.2814 万元，                          实收注册本钱为东说念主民币 866,342.2814 万元，并于 2022 年 5 月 11 日完成工商登记。          （二）首要资产重组情况          陈诉期内，刊行东说念主首要资产重组情况如下：          刊行东说念主已完成收购中联水泥、南边水泥、西南水泥、中材水泥，四家公司联系股权      均已过户登记至刊行东说念主名下，本次收购组成首要资产重组。          （1）国度政策狂妄支柱并购重组发展          国度饱读舞企业兼并重组、作念强作念大。频年来，国务院接踵颁布了《对于促进企业兼      并重组的意见》（国发[2010]27 号）、《对于进一步优化企业兼并重组市场环境的意见》      （国发[2014]14 号）、《对于进一步促进本钱市场健康发展的多少意见》（国发[2014]17      号）等文献，饱读舞企业充分阐明本钱市场作用，开展并购重组，推动上风企业实施强强      联合，提高产业鸠合度，促进鸿沟化、集约化策动，培养一批具有国际竞争力的大型企      业集团，推动产业结构优化升级。      域推出了一系列服务措施，陆续发布、纠正多项办法以及实施准则。本次重组是加强企      业资源整合、提高发展质地效益的重要道路，将推动中国建材水泥业务的深度整合，进      一步拉升协同效应，质问单元成本，促进行业健康发展。   新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书   （2）水泥行业供给侧改革深化，重组海浪迭起 委发布去产能纲要性文献，水泥当作典型产能过剩行业，被重心说起；国务院办公厅发 布《对于促进建材工业稳增长调结构增效益的指导意见》，对建材工业提议了总体要求 和主要任务，将“三去一降一补”五大作事任务具体落实于建材行业，并明确提议通过推 进联合重组压减过剩产能。   深化供给侧改革是增强我国经济质地上风的主攻办法。2017 年 10 月，习近平同道 在十九大陈诉中指出，以供给侧结构性改革为干线，推动经济发展质地变革、效率变革、 能源变革，提高全要素坐蓐率。相持去产能、去库存、去杠杆、降成本、补短板，优化 存量资源配置，扩大优质增量供给。在此布景下，2016 年以来，行业协会和主导企业积 极行动，区域自律、竞合和错峰坐蓐接踵开展，水泥行业区域整合热热闹闹，中国建材 与中材股份合并、金隅冀东重组、华新水泥收购拉法基水泥资产等多起行业整合陆续上 演，兼并与收购成为水泥行业里面整合的办法。本次重组是中国建材深化供给侧结构改 革，推动水泥行业深度整合的又一首要举措，是高质地发展的内在要求，通过推动产业 汇注、化解过剩产能和转型升级，强化水泥业务的中枢竞争力和不绝发展才气。   （3）控股股东里面多家水泥企业，亟待通过深度整合开释协同效应   为贯彻落实党的十八大和十八届三中、四中、五中全会精神，以及国务院国资委关 于深入推动国有经济布局调整、深化国资国企改革、完善现代企业轨制、加强党的建设 的总体要求，进一步促进产能过剩行业优化重组，有劲撑持供给侧结构性改革及“一带 一齐”倡议实施，围绕作念强作念优作念大的中枢办法，中国建材集团旗下两家 H 股公司中材 股份和本公司控股股东中国建材给与换股接收合并的方式实施重组整合。两家 H 股公 司接收合并后，中国建材顺利持有上市公司 481,003,309 股股份（占本公司股份总额的   标的公司均为中国建材的控股企业，且主营业务均为水泥、熟料及商品混凝土等相 关建材产物的研发、坐蓐和销售，与本公司主营业务同样，亟待通过本次重组进行深度 整合，进一步汲引协同效应，质问单元成本，提高运行效率，巩固和加强本公司的市场 占有率。    新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书   （1）主要内容及交易敌手方   刊行东说念主给与刊行股份及支付现金的方式，向中国建材等 26 名交易对方购买中联水 泥 100%股权、南边水泥 99.9274%股权、西南水泥 95.7166%股权及中材水泥 100%股权 （以下简称“标的资产”）。本次收购标的公司均为中国建材的控股企业，且主营业务均 为水泥、熟料及商品混凝土等联系建材产物的研发、坐蓐和销售，与本公司主营业务相 同，亟待通过本次重组进行深度整合，进一步汲引协同效应，质问单元成本，提高运行 效率，巩固和加强本公司的市场占有率。   刊行东说念主向中国建材刊行股份购买其持有的中联水泥 100%股权。   刊行东说念主向中国建材、交银投资、万年轻水泥、浙江尖峰、北京华辰世纪、杭州兆基 投资、立马控股、浙江邦达投资、上海檀溪、王佑任、陆海洪、李秀娟、陈韶华、倪彪、 曾永强、段寿军、陈旺、丁泽林、肖萧、宁少可、马志新刊行股份，同期向农银投资、 交银投资支付现金，购买其持有的南边水泥的 99.9274%股权。   刊行东说念主向中国建材、农银投资、交银投资、王勇、颜茂叶、张渭波、朱琴玲刊行股 份购买，并向农银投资支付现金，购买其持有的西南水泥的 95.7166%股权。   刊行东说念主向中国建材刊行股份购买其持有的中材水泥 100%股权。   （2）资产重组发生时候及收购资金来源   刊行东说念主以刊行股份的方式召募这次资产收购的资金。刊行股份的种类和面值、订价 基准日及刊行价钱则根据《上市公司首要资产重组管理办法（2020 年纠正）》端正执行。   本次刊行股份购买资产的订价基准日为审议本次重组的联系议案的初度董事会决 议公告日，即 2020 年 8 月 8 日。经各方友好协商，本次刊行的刊行价钱为 13.38 元/股， 即为订价基准日前 60 个交易日本公司股票交易均价的 90%。   刊行东说念主于 2021 年 4 月 2 日召开的 2020 年度股东大会审议通过了《新疆天山水泥 股份有限公司 2020 年度利润分拨预案的议案》，以公司的总股本 1,048,722,959 股为基 数，按每 10 股派发现金红利 4.80 元（含税），共分拨利润 503,387,020.32 元。前述利润 分拨决议实施后（除权除息日为 2021 年 5 月 26 日），本次刊行股份购买资产的刊行价 格相应调整为 12.90 元/股。   标的资产总对价为 9,814,211.59 万元，根据前述股份刊行价钱及交易对价支付阵势，    新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书 其中 9,417,107.05 万元对价由本公司刊行 7,300,082,968 股股份进行支付，397,104.54 万 元对价以现金阵势支付。    本次刊行股份购买资产的刊行对象为全部交易对方，包括持有中联水泥 100%股权、 中材水泥 100%股权的中国建材；整个持有南边水泥 99.9274%股权的中国建材、交银投 资、万年轻水泥、浙江尖峰、北京华辰世纪、杭州兆基投资、立马控股、浙江邦达投资、 上海檀溪、王佑任、陆海洪、李秀娟、陈韶华、倪彪、曾永强、段寿军、陈旺、丁泽林、 肖萧、宁少可、马志新；整个持有西南水泥 95.7166%股权的中国建材、农银投资、交银 投资、王勇、颜茂叶、张渭波、朱琴玲。    刊行对象以其持有的标的公司股权认购本次刊行的股份。    （3）标的资产预估值或拟订价情况    本次交易价钱以稳当《证券法》端正的评估机构出具并经国务院国资委备案的评估 结果笃定。本次交易标的资产评估基准日为 2020 年 6 月 30 日，根据沃克森（北京）国 际资产评估有限公司出具的资产评估陈诉（沃克森评报字[2020]第 1582、1581、1575、                 标的资产于评估基准日的评估情况及交易价钱                                                              单元：万元    标的公司         100%股权评估值              收购比例           标的资产作价    中联水泥               2,196,451.38       100.0000%        2,196,451.38    南边水泥               4,880,498.55        99.9274%        4,876,953.49    西南水泥               1,680,855.86        95.7166%        1,608,857.90    中材水泥               1,131,948.82       100.0000%        1,131,948.82     整个                9,889,754.61                -       9,814,211.59    （4）标的资产基本情况    概况                             中联水泥概况 公司称呼：           中国联合水泥集团有限公司 法定代表东说念主：          满高鹏 注册本钱：           东说念主民币 1,000,000.00 万元整 统一社会信用代码：       91110108102052063K 企业类型：           有限责任公司（法东说念主独资）   新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书 注册地址：        北京市海淀区复兴路 17 号国海广场 2 号楼 18 层 办公地址：        北京市海淀区复兴路 17 号国海广场 2 号楼 18 层 成立日期：        1992 年 9 月 29 日 策动期限：        1999 年 6 月 28 日–2049 年 6 月 27 日              制造、销售水泥、水泥熟料、水泥成品、新式建筑材料（仅限各子公司              及分支机构开展）；购销百货、针纺织品、五金交电、机械电器开辟、              建筑材料；经济信息照顾；技能开发、技能服务；自营和代理各样商品              及技能的收支口业务（国度限制公司策动或退却收支口的商品及技能除              构开展）和“三来一补”业务，策动转口贸易和对销贸易；出租办公用 策动范围：              房；出租生意用房；预拌混凝土及水泥联系成品的坐蓐、研发、销售、              运输（仅限河南南阳分公司开展）；水泥用石灰岩开采，砂石骨料加工              及销售（仅限河南南阳分公司开展）；危境废物处理和垃圾处理（限分              支机构策动）。（企业照章自主采纳策动神情，开展策动行动；照章须              经批准的神情，经联系部门批准后依批准的内容开展策动行动；不得从              事本市产业政策退却和限制类神情的策动行动。）   主要财务数据   中联水泥 2020 年度及 2021 年度主要财务数据如下表所示：                       中联水泥主要财务数据                                                                单元：万元       神情       2021 年 12 月 31 日/2021 年度 2020 年 12 月 31 日/2020 年度   资产总额                         9,156,480.01             8,015,814.60   欠债总额                         6,565,255.70             5,860,520.72   系数者权益                        2,591,224.31             2,155,293.88   营业收入                         5,204,662.11             4,810,449.13   营业成本                         4,160,029.31             3,698,025.55   营业利润                           196,511.10               336,216.09   利润总额                           202,248.14               318,659.48   净利润                             63,040.25               168,024.14   概况                           南边水泥概况 公司称呼：        南边水泥有限公司 法定代表东说念主：       林国荣 注册本钱：        东说念主民币 1,101,363.34 万元 统一社会信用代码：    91310000666049011M 企业类型：        有限责任公司（非当然东说念主投资或控股的法东说念主独资） 注册地址：        中国（上海）解放贸易测验区世纪通衢 1600 号 20 楼 07-13 室 办公地址：        中国（上海）解放贸易测验区世纪通衢 1600 号 20 楼 07-13 室 成立日期：        2007 年 9 月 5 日 策动期限：        2007 年 9 月 5 日–2057 年 9 月 4 日   新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书              水泥熟料、水泥及成品、商品混凝土稀疏成品、石灰石的坐蓐（限子公              司及分公司策动）、研发、销售，煤炭策动，石膏、电器配件、工业设              备、化工产物（除危境化学品、监控化学品、烟花炮竹、民用爆炸物 策动范围：              品、易制毒化学品）、耐火材料、水泥包装袋、劳防用品的销售，对水              泥企业的投资，软件信息技能服务，神情管理服务。（照章须经批准的              神情，经联系部门批准后方可开展策动行动）   主要财务数据   南边水泥 2020 年度及 2021 年度主要财务数据如下表所示：                      南边水泥主要财务数据                                                                单元：万元        神情      2021 年 12 月 31 日/2021 年度 2020 年 12 月 31 日/2020 年度    资产总额                       10,391,805.65            9,153,406.85    欠债总额                        6,891,569.09            5,368,993.25    系数者权益                       3,500,236.56            3,784,413.60    营业收入                        7,259,102.78            6,923,459.24    营业成本                        5,245,018.89            4,718,196.77    营业利润                        1,417,503.38            1,383,667.34    利润总额                        1,402,924.98            1,368,923.32    净利润                         1,077,397.12            1,016,574.29   概况                          西南水泥概况 公司称呼：        西南水泥有限公司 法定代表东说念主：       薄克刚 注册本钱：        东说念主民币 1,167,294.02 万元 统一社会信用代码：    915101005875623516 企业类型：        其他有限责任公司              中国（四川）解放贸易测验区成都高新区天府三街 218 号 1 栋 1 单元 25 注册地址：              层 2501 号、26 层 2601 号 办公地址：        成都市高新区天府三街 218 号峰汇中心 1 号楼 26 层 成立日期：        2011 年 12 月 12 日 策动期限：        2011 年 12 月 12 日–2061 年 12 月 11 日              水泥熟料、水泥稀疏成品、商品混凝土、石灰石的坐蓐（限子公司及分公              司策动）、研发、销售；销售：煤炭、石膏、非金属废物（不含前置许可              神情，后置许可神情凭许可证或审批文献策动）、耐火材料、塑料成品、 策动范围：        电气开辟、仪器神情、五金、化工产物（不含危境化学品）、服装鞋帽、              日用品；神情投资（不得从事罪犯集资、接收公众资金等金融行动）；信              息技能服务；工程管理服务；房屋租出；机械开辟租出；（以上策动神情              照章须经批准的神情，经联系部门批准后方可开展策动行动）。   主要财务数据   新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书   西南水泥 2020 年度及 2021 年度主要财务数据如下表所示：                      西南水泥主要财务数据                                                                 单元：万元       神情       2021 年 12 月 31 日/2021 年度 2020 年 12 月 31 日/2020 年度   资产总额                         6,354,093.96             6,272,307.49   欠债总额                         4,823,868.65             4,689,235.59   系数者权益                        1,530,225.31             1,583,071.89   营业收入                         2,645,945.86             2,690,884.00   营业成本                         2,114,744.95             1,983,955.17   营业利润                            -1,576.14             154,445.059   利润总额                            47,807.86               142,311.37   净利润                             11,821.17               101,218.39   概况                          中材水泥概况 公司称呼         中材水泥有限责任公司 法定代表东说念主        荣亚坤 注册本钱         东说念主民币 1,000,000.00 万元 统一社会信用代码     91110000756734936C 企业类型         有限责任公司（法东说念主独资） 注册地址         北京市西城区北展北街 17 号楼 5 层 办公地址         北京市西城区北展北街 17 号楼 3 层 成立日期         2003 年 11 月 20 日 策动期限         2003 年 11 月 20 日–无固按时限              坐蓐水泥、水泥辅料及水泥成品；销售水泥、水泥辅料及水泥成品；技              术服务；出租办公用房。（市场主体照章自主采纳策动神情，开展策动 策动范围              行动；照章须经批准的神情，经联系部门批准后依批准的内容开展策动              行动；不得从事国度和本市产业政策退却和限制类神情的策动行动。）   中材水泥 2020 年度及 2021 年度主要财务数据如下表所示：                      中材水泥主要财务数据                                                                 单元：万元       神情       2021 年 12 月 31 日/2021 年度 2020 年 12 月 31 日/2020 年度   资产总额                         1,166,718.18             1,167,964.67   欠债总额                           491,136.68               432,831.81   系数者权益                          675,581.49               735,132.86   营业收入                           936,147.09               935,606.30   营业成本                           624,487.52               574,357.68   营业利润                           230,988.46               258,006.16   利润总额                           230,913.15               258,257.54   新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书          神情     2021 年 12 月 31 日/2021 年度 2020 年 12 月 31 日/2020 年度    净利润                           189,354.16               191,154.99   （5）标的公司主营业务情况   ①主营业务概述   中联水泥、南边水泥、西南水泥和中材水泥均为大型水泥坐蓐和销售企业，主要业 务涵盖水泥、熟料、商品混凝土和骨料等，各家公司当作中国建材水泥板块的主要组成 部分，与上市公司业务雷同，在区域上存在彰着协同。   中联水泥于 1992 年 9 月在北京成立，市场定位主要包括山东、江苏、安徽、河南、 内蒙古等。2006 年之前，中联水泥主要鸠合在淮海区域，行业地位不踏实和凸起。2006 年，中联水泥凯旋重组徐州海螺，尔后又以淮海经济区为中枢市场，在山东、江苏、安 徽、河南、内蒙古等省市自治区，联合重组了多家水泥企业。本次重组交易完成前，截 至 2020 年末，该公司水泥产能达到 1.04 亿吨，商品混凝土产能达到 2.03 亿立方米。   南边水泥于 2007 年 9 月在上海成立，市场定位主要包括浙江、江苏、上海、湖南、 江西和广西等。自 2007 年景立以来，经过多年的联合重组，加大一体化管理，通过上 海南边、浙江南边、湖南南边、江西南边、广西南边、三狮南边、南边新材料等七大区 域公司的组建，建立并完善了南边水泥总部、区域公司、坐蓐企业三级管理架构。本次 重组交易完成前，甘休 2020 年末，该公司水泥产能已达到 1.40 亿吨，商品混凝土产能 达到 1.71 亿立方米。   西南水泥 2011 年 12 月在成都成立，市场定位主要包括四川、重庆、云南和贵州 等。西南水泥的发展念念路是通过联合重组取得鸿沟，通过市场竞合遏制恶性竞争，通过 “三五管理”整合和“价本利”策动理念汲引可不绝发展才气，该公司照旧成长为我国西南 地区产能鸿沟位居第一的专科化、区域化水泥公司。本次重组交易完成前，甘休 2020 年末，该公司水泥产能达到 1.21 亿吨，商品混凝土产能达到 0.09 亿立方米。   中材水泥于 2003 年 11 月在北京成立，目下在陕西、广东、湖南、江西、安徽、江 苏等多个省份建有十几条配备了纯低温余热发电技能的新式干法熟料水泥坐蓐线，并建 设有科研院所及多家商品混凝土坐蓐企业等。中材水泥集水泥熟料坐蓐基地、水泥粉磨 坐蓐基地为一体，结束了在商品混凝土、外加剂、机制骨料等业务领域的产业链延迟的   新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书 联系多元化水泥集团企业。本次重组交易完成前，甘休 2020 年末，该公司水泥产能达 到 0.25 亿吨，商品混凝土产能达到 0.02 亿立方米。中材水泥积极响应国度“一带一齐” 倡议，在国外的中国建材赞比亚工业园已投产年产 100 万吨熟料水泥及商品混凝土、骨 料、烧结砖等坐蓐线。   ②主要产物   中联水泥、南边水泥、西南水泥和中材水泥的主要产物均为水泥、熟料及商品混凝 土。水泥产物障翳不同强度等级，包括 42.5、42.5R、52.5、52.5R 等，也涵盖普通硅酸 盐水泥、矿渣硅酸盐水泥、复合硅酸盐水泥等多个水泥品种。商品混凝土包括普通混凝 土、防水抗渗混凝土、早强混凝土、水下不分散混凝土等多个品种，障翳 C10—C60 等 多个混凝土等级。   ①股东上风   各标的公司与刊行东说念主的控股股东均为中国建材，具有资金、技能、文化等方面的优 势。中国建材是全球最大的水泥坐蓐商、全球最大的商品混凝土坐蓐商、全球最大的石 膏板坐蓐商、中国最大的风电叶片制造商，世界最初的玻璃纤维坐蓐商、国际最初的玻 璃和水泥坐蓐线假想及工程总承包服务供应商。甘休 2020 年末，中国建材水泥产能约 能 28.24 亿平方米，位居世界第一；风机叶片产能 15.18GW，位居世界第一。   ②市场上风   各标的公司根据市场条件，并分析市场需求特征，照旧建立了较为完满的市场营销 体系，其中，中联水泥整合组建了新淮海、河南、内蒙三大运营管理区，对区域内的企 业实施营销整合，充分阐明了中联水泥的举座鸿沟效应。通过系统的管理整合和中枢利 润区建设的加强，中联水泥的市场掌控才气进一步增强，区域化联合重组和管理整合的 政策效果进一步显现；南边水泥狂妄实施 CRM 策动政策（C-成智力先，R-区域化，M- 市场拓展），确立了以营销鸠合等为重心的区域业务一体化管理模式，协斡旋整结伴源， 优化管理层级，快速构建了浙江、上海、江西、湖南等区域公司，狂妄推动一体化管理， 实施市场营销鸠合，慢慢结束了市场布局、市场开发、价钱、营销的统一，区域市场控 制力慢慢增强，市场协同上风日益凸起，提高了中枢市场占有率，盈利才气与市场欺压   新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书 力进一步增强；西南水泥积极加速利润中枢区建设，达到了统一管理的整合预期，区域 上风渐渐显现。   ③资源上风   建材坐蓐在很大程度上要依赖于资源，各标的公司在山东、河南、江苏、浙江、湖 南、江西、吉林、安徽、黑龙江、四川、云南、贵州、重庆等熟料水泥坐蓐线近邻领有 丰富的石灰石资源，旗下工场依石灰石资源而建，大部分红员企业石灰石运距在 5 公里 以内，并通过皮带运输机或汽车等方式运输。   ④成本上风   跟着国度环保政策的实施，各标的公司联结自己的试验情况，在环保方面也选定了 多种措施。各标的公司照旧在大广博新式干法水泥熟料坐蓐线上配套建设了余热发电， 给与布袋收尘等新技能，极地面质问了产物的坐蓐成本。上述措施可量入为主水泥熟料坐蓐 和单元产物的盈利水平。   各标的公司加大了节能降耗技能改造的干预，煤和电的单耗水平逐年下降。在巨额 原燃材料方面实行鸠合采购，慢慢质问各公司的运营成本，提高各公司的经济效益。在 各大区域，各公司特大型熟料基地与雄伟水泥粉磨站对接，大大缩小运输半径，质问了 物流成本，在市场竞争中保持上风。   ⑤品牌上风   各标的公司面向市场，依靠技能跨越和质地管控，不休扩大品牌的影响力和消费者 的融会度，形成政府羡慕、企业主动、消费者融会、多方协力推动自主品牌建设的细腻 氛围，产物性量和服务得到市场和消费者的往往认同。各标的公司在国表里领有了驰名 的产物品牌和细腻的公司信誉，并积极推动品牌统一政策，“CUCC”、“南边水泥”、“中 材水泥”已成为驰名品牌。   ⑥管理上风   在国度倡导淘汰过期产能、可不绝发展，技能转变，节能减排的大布景下，各标的 公司一方面以多种阵势积极推动以“转变、绩效、和谐、责任”为中枢价值不雅的文化整合， 把以绩效为中枢的企业文化有用植入到联合重组企业；另一方面加大一体化管理，建立   新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书 并完善了水泥总部、运营管理区、子公司坐蓐企业三级管理架构，基本建立了“总部为 利润中心、运营管理区为运营管理中心、子公司为成本中心”的三级策动管理体制，以 市场营销鸠合为重心入辖下手里面整合，排斥里面竞争，实施统一市场布局、市场开发和销 售价钱协同，积极促进与同行业企业的合作与协同，共同拯救市场的细腻竞争机制，追 求多赢、共赢，取得细腻效益，共同促进区域内水泥企业的利益和谐；同步实施包括市 场营销、采购、坐蓐技能、财务、企业文化、东说念主力资源在内的“六统一”管理，统一化运 行模式取得彰着成效。   ⑦联合重组及文化上风   各标的公司领有科学的发展理念及联合重组与管理整合的丰富教诲。联合重组的成 功给各标的公司带来可不绝发展的上风，在狂妄推动联合重组的同期，各标的公司强化 公司治理，深入开展管理整合，实施市营机制，用市场化方式把品牌、资金实力和市场 活力有机交融，结束了包容性增长。   公司已收到中国证券监督管理委员会核发的《对于核准新疆天山水泥股份有限公司 向中国建材股份有限公司等刊行股份购买资产并召募配套资金的批复》                               （证监许可〔2021〕 资金暨关联交易之标的资产中国联合水泥集团有限公司（以下简称“中联水泥”）100%股 权、南边水泥有限公司（以下简称“南边水泥”）99.9274%股权、西南水泥有限公司（以 下简称“西南水泥”）95.7166%股权及中材水泥有限责任公司（以下简称“中材水泥”）100% 股权已过户至公司并完成工商变更登记手续。   本次交易的实施过程履行了法定的决策、审批、核准规范，稳当《公司法》《证券 法》《重组管理办法》等联系法律律例的要求。在联系各方按照其签署的联系协议和作 出的联系承诺完全履行各自义务的情况下，本次交易后续事项的实施不存在试验性法律 阻扰。   本次交易的独处财务照顾人中国国际金融股份有限公司、中信证券股份有限公司已出 具《中国国际金融股份有限公司对于新疆天山水泥股份有限公司刊行股份及支付现金购 买资产并召募配套资金暨关联交易标的资产过户情况之独处财务照顾人核查意见》、                                    《中信 证券股份有限公司对于新疆天山水泥股份有限公司刊行股份及支付现金购买资产并募   新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书 集配套资金暨关联交易标的资产过户情况之独处财务照顾人核查意见》，合计本次交易的 实施过程履行了法定的决策、审批、核准规范，稳当《公司法》                            《证券法》                                《重组管理办 法》等联系法律律例的要求；甘休核查意见签署日，本次交易标的资产过户的工商变更 登记手续均已完成，天山股份已正当持有中联水泥 100%股权、南边水泥 99.9274%股权、 西南水泥 95.7166%股权、中材水泥 100%股权，标的资产过户规范正当、有用；在联系 各方按照其签署的联系协议和作出的联系承诺完全履行各自义务的情况下，本次交易后 续事项的实施不存在试验性法律阻扰。   本次交易的法律照顾人北京市嘉源讼师事务所出具《北京市嘉源讼师事务所对于新疆 天山水泥股份有限公司刊行股份及支付现金购买资产并召募配套资金暨关联交易之标 的资产交割情况的法律意见书》合计本次重组决议的内容稳当联系中国法律律例的端正； 甘休法律意见书出具之日，本次重组照旧取得必需的授权和批准，交易各方可照章实施 本次重组；甘休法律意见书出具之日，本次重组所涉标的资产的交割均已完成；天山股 份及联系交易对方尚需连接办理《北京市嘉源讼师事务所对于新疆天山水泥股份有限公 司刊行股份及支付现金购买资产并召募配套资金暨关联交易之标的资产交割情况的法 律意见书》第四部分所述的后续事项，在联系各方按照其签署的联系协议和作出的联系 承诺完全履行各自义务的情况下，该等后续事项的实施不存在试验性法律阻扰。   本次首要资产重组对公开刊行公司债券的主体经验稀疏决议有用性无试验影响，发 行东说念主公开久了的全部信息不波及国度玄妙。   本次重组存在事迹承诺情况，2021 年 8 月 10 日，中国建材自觉向公司作出事迹承 诺并与公司签署了《事迹承诺补偿协议》。重组事项对刊行东说念主策动情况、财务景色及偿 债才气无首要不利影响。   三、刊行东说念主股权结构   （一）刊行东说念主股权结构   甘休 2023 年末，刊行东说念主股权结构如下：   新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书   （二）刊行东说念主控股股东   甘休召募说明书签署日，中国建材股份有限公司持有刊行东说念主 84.52%的股权，为发 行东说念主控股股东。甘休本召募说明书签署日，中国建材股份有限公司持有的刊行东说念主股份不 存在质押或争议情形。陈诉期内，刊行东说念主控股股东未发生变更。   中国建材股份有限公司，统一社会信用代码：91110000100003495Y，法定代表东说念主： 周育先，企业类型：股份有限公司（上市、国有控股），成立日期：1985 年 06 月 24 日， 注册本钱：东说念主民币 84.35 亿元，住所：北京市海淀区复兴路 17 号国海广场 2 号楼（B 座）。策动范围：建设工程假想；建设工程施工。                      （照章须经批准的神情，经联系部门批 准后方可开展策动行动，具体策动神情以联系部门批准文献约略可证件为准）一般神情： 新式建筑材料制造（不含危境化学品）；建筑材料销售；非金属矿物成品制造；非金属 矿及成品销售；轻质建筑材料制造；轻质建筑材料销售；水泥成品销售；玻璃纤维及制 品制造；玻璃纤维及成品销售；高性能纤维及复合材料制造；高性能纤维及复合材料销 售；新材料技能研发；工业工程假想服务；工程管理服务；对外承包工程；技能服务、 技能开发、技能照顾、技能交流、技能转让、技能扩充；普通货品仓储服务（不含危境 化学品等需许可审批的神情）；国内货品运输代理；石墨及碳素成品制造；石墨及碳素 成品销售；矿物洗选加工；机械开辟研发；建筑材料坐蓐专用机械制造；机械开辟销售； 机械开辟租出；货品收支口；收支口代理；技能收支口；新式膜材料制造；新式膜材料 销售。   （除照章须经批准的神情外，凭营业派司照章自主开展策动行动）                               （不得从事国度        新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书   和本市产业政策退却和限制类神情的策动行动。）      甘休 2023 年末，中国建材股份有限公司总资产为 4,888.98 亿元，总欠债为 2,953.84   亿元，净资产为 1,935.14 亿元；2023 年结束营业收入 2,112.64 亿元，净利润 103.37 亿   元。        （三）刊行东说念主最终试验欺压东说念主         根据国务院办公厅《对于公布国务院国有资产监督管理委员会履行出资东说念主职责    企业名单的文告》           （国办发[2003]88 号）                         ，国务院授权由国务院国有资产监督管理委    员会履行刊行东说念主的出资东说念主职责。国务院国资委是刊行东说念主的最终试验欺压东说念主。        国务院国资委的主要职责是根据国务院授权，依照《中华东说念主民共和国公司法》等    法律和行政律例履行出资东说念主职责，指导推动国有企业改革和重组；对所监管企业国有    资产的保值升值进行监督，加强国有资产的管理作事；推动国有企业的现代企业轨制    建设，完善公司治理结构；推动国有经济结构和布局的政策性调整。      甘休召募说明书签署之日，刊行东说念主的最终试验欺压东说念主未有将刊行东说念主股权进行质押的   情况，也不存在职何股权争议情况。陈诉期内，刊行东说念主试验欺压东说念主未发生变化。        四、刊行东说念主权益投资情况        （一）刊行东说念主主要子公司情况      甘休 2023 年末，刊行东说念主纳入合并范围的二级子公司共有 15 家，具体如下：                                           持股比例（%） 表决权比    子公司称呼          主要策动地     注册地 业务性质                             取得方式                                           顺利  迤逦 例（%）                  河南、河北、山 中国联合水泥集团有限公司                北京市 坐蓐销售 100.00        -   100.00   归拢欺压下合并                   东、内蒙地区                  浙江、江苏、安徽   南边水泥有限公司                  上海市 坐蓐销售 100.00        -   100.00   归拢欺压下合并                     地区  浙江南边水泥有限公司        浙江地区     杭州市 坐蓐销售 100.00        -   100.00   归拢欺压下合并  江西南边水泥有限公司        江西地区     南昌市 坐蓐销售 100.00        -   100.00   归拢欺压下合并                  湖南、广东、广西 湖南南边水泥集团有限公司                长沙市 坐蓐销售 100.00        -   100.00   归拢欺压下合并                     地区   西南水泥有限公司       四川、重庆地区    成都市    坐蓐销售   100.00   -   100.00   归拢欺压下合并  云南天山水泥有限公司        云南地区     昆明市    坐蓐销售   100.00   -   100.00   归拢欺压下合并  贵州天山水泥有限公司        贵州地区     贵阳市    坐蓐销售   100.00   -   100.00   归拢欺压下合并 嘉华特种水泥股份有限公司       四川地区     乐山市    坐蓐销售    89.51   -    89.51   归拢欺压下合并                             乌鲁木王人 新疆天山水泥有限责任公司       新疆地区            坐蓐销售 100.00     -   100.00    投资设立                              市      新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书                                         持股比例（%） 表决权比    子公司称呼         主要策动地    注册地 业务性质                             取得方式                                         顺利  迤逦 例（%）                 赞比亚、尼日利  中材水泥有限责任公司               北京市 坐蓐销售 60.00         -   60.00    归拢欺压下合并                  亚、蒙古 浙江三狮南边新材料有限公司    浙江地区    杭州市     坐蓐销售    90.00   -    90.00   归拢欺压下合并  南边新材料科技有限公司     湖南地区    长沙市     坐蓐销售    80.00   -    80.00   归拢欺压下合并    华东材料有限公司     江苏、安徽地区  南京市     坐蓐销售   100.00   -   100.00     投资设立                          乌鲁木王人    互联网和 新疆聚材电子商务有限公司    乌鲁木王人市（注）                100.00   -   100.00    投资设立                           市      联系服务      注：新疆聚材电子商务有限公司主营业务为电子贸易，销售单元遍布世界，主要策动地无穷制。      （1）中国联合水泥集团有限公司      中国联合水泥集团有限公司，统一社会信用代码：91110108102052063K，成立日期：    址：北京市海淀区复兴路 17 号国海广场 2 号楼 18 层，策动范围：制造、销售水泥、水    泥熟料、水泥成品、新式建筑材料（仅限各子公司及分支机构开展）；购销百货、针纺    织品、五金交电、机械电器开辟、建筑材料；经济信息照顾；技能开发、技能服务；自    营和代理各样商品及技能的收支口业务（国度限制公司策动或退却收支口的商品及技能    来一补”业务，策动转口贸易和对销贸易；出租办公用房；出租生意用房；预拌混凝土    及水泥联系成品的坐蓐、研发、销售、运输（仅限河南南阳分公司开展）；水泥用石灰    岩开采，砂石骨料加工及销售（仅限河南南阳分公司开展）；危境废物处理和垃圾处理    （限分支机构策动）。             （市场主体照章自主采纳策动神情，开展策动行动；照章须经批准    的神情，经联系部门批准后依批准的内容开展策动行动；不得从事国度和本市产业政策    退却和限制类神情的策动行动。）      （2）西南水泥有限公司      西南水泥有限公司，统一社会信用代码：915101005875623516，成立日期：2011 年    中国（四川）解放贸易测验区成都高新区天府三街 218 号 1 栋 1 单元 25 层 2501 号、26    层 2601 号，策动范围：水泥熟料、水泥稀疏成品、商品混凝土、石灰石的坐蓐（限子    公司及分公司策动）、研发、销售；销售：煤炭、石膏、非金属废物（不含前置许可项    目，后置许可神情凭许可证或审批文献策动）、耐火材料、塑料成品、电气开辟、仪器        新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书   神情、五金、化工产物（不含危境化学品）、服装鞋帽、日用品；神情投资（不得从事   罪犯集资、接收公众资金等金融行动）；信息技能服务；工程管理服务；房屋租出；机   械开辟租出；（以上策动神情照章须经批准的神情，经联系部门批准后方可开展策动活   动）。        （3）南边水泥有限公司        南边水泥有限公司，统一社会信用代码：91310000666049011M，成立日期：2007 年   国（上海）解放贸易测验区世纪通衢 1600 号 20 楼 07-13 室，策动范围：水泥熟料、水   泥及成品、商品混凝土稀疏成品、石灰石的坐蓐（限子公司及分公司策动）、研发、销   售，煤炭策动，石膏、电器配件、工业开辟、化工产物（除危境化学品、监控化学品、   烟花炮竹、民用爆炸物品、易制毒化学品）、耐火材料、水泥包装袋、劳防用品的销售，   对水泥企业的投资，软件信息技能服务，神情管理服务。（照章须经批准的神情，经相   关部门批准后方可开展策动行动）。        刊行东说念主主要子公司 2023 年度主要财务数据如下：                                                                                单元：万元                                                                              首要增减变动的情况及 公司称呼       资产            欠债         系数者权益            收入          净利润                                                                                     原因                                                                             中联水泥 2023 年度营业                                                                             收 入 和 净利 润分 别 同比                                                                             下降 38.23%和 169.76%， 中国联合水                                                                             主要系市场低迷等影响， 泥集团有限    7,776,061.65   5,389,866.33 2,386,195.32 2,742,084.20   -55,471.45                                                                             市 场 需 求减 少导 致 水泥   公司                                                                             售价处于低位，水泥行业                                                                             市场端卑劣需求收缩，量                                                                             价王人跌。                                                                             西南水泥 2023 年末总负                                                                             债 较 2022 年 末 下 降                                                                             款下降所致。2023 年度营 西南水泥有  限公司                                                                             主要系 2022 年刊行东说念主内                                                                             部架构重组，部分西南水                                                                             泥 的 子 公司 划转 至 刊行                                                                             东说念主，收入鸿沟下降所致。        新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书                                                                              首要增减变动的情况及 公司称呼       资产            欠债         系数者权益            收入          净利润                                                                                     原因                                                                             西南水泥 2023 年度净利                                                                             润为 51,752.04 万元，                                                                             年度净利润为-109,847.52                                                                             万元，2023 年度增幅为                                                                             域水泥价钱回升所致。                                                                             南边水泥 2023 年末的总                                                                             欠债较 2022 年末下降幅                                                                             度较大，2023 年度营业收                                                                             入、净利润较 2022 年度                                                                             下降幅度较大主要系 南边水泥有                                                                       重组，部分南边水泥的子  限公司                                                                        公司划转至刊行东说念主所致，                                                                             同 时 南 方水 泥主 营 区域                                                                             市场低迷等影响，市场需                                                                             求 减 少 导致 水泥 售 价处                                                                             于低位，水泥行业市场端                                                                             下 游 需 求减 弱， 量 价王人                                                                             跌。        （二）刊行东说念主其他有重要影响的参股公司、合营企业和联营企业情况        甘休 2023 年末，刊行东说念主重要合营、联营企业如下表：   合营企业或联营                                                  持股比例             对企业投资的           主要策动地               注册地         业务性质     企业称呼                                                  顺利   迤逦           管帐处理方法   江西南边万年轻            南昌市                南昌市         坐蓐销售           50.00       —       权益法核算    水泥有限公司     注：刊行东说念主通过合营公司江西南边万年轻水泥有限公司迤逦持有江西玉山万年轻水泥有限公司   此未将其纳入公司合并报表范围。        刊行东说念主重要的合营、联营企业先容如下：        （1）江西南边万年轻水泥有限公司        江西南边万年轻水泥有限公司成立于 2007 年 10 月 16 日，统一社会信用代码为   是有限责任公司（国有控股）。公司住所为江西省南昌市高新技能开发区京东北通衢 399   号。主营业务范围为：水泥成品的研发、销售及联系技能服务；熟料、水泥代理销售；      新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书   熟料、水泥技能照顾服务；机械开辟租出；自有房屋租出；机电产物及配件、建筑材料、   非金属矿产物的销售；煤炭策动；再生物资回收与批发；自营或代理各样商品和技能的   收支口业务；熟料、水泥的坐蓐及销售（限分公司策动）（照章须经批准的神情，经相   关部门批准后方可开展策动行动）。      刊行东说念主其他有重要影响的参股公司、合营企业和联营企业 2023 年度主要财务数据   如下：                                                                           单元：万元 合营企业或联营            资产          欠债         系数者权益         收入         净利润    首要增减变动的情况及原因   企业称呼                                                                      降幅 33.62%，净利润较 2022                                                                      年度下降幅度 45.85%，主要 江西南边万年轻 水泥有限公司                                                                      减少导致水泥售价举座处于                                                                      低位，水泥行业市场端卑劣需                                                                      求收缩，量价王人跌。      五、刊行东说念主的治理结构及独处性      （一）刊行东说念主的治理结构及组织机构设立和运行情况      甘休 2023 年 12 月 31 日，刊行东说念主组织结构及部门职能情况如下所示：   新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书   部门职能如下：   （1）董事会办公室：负责监管机构联系作事、公司股东大会、董事会、监事会、 信息久了管理事务、投资者关系管理等。   （2）办公室：负责行政治务、后勤管理、人人关系、企业文化宣传作事等。   （3）东说念主力资源部（党委组织部）：负责东说念主力资源商酌、组织管理、招聘管理、培训 管理、东说念主才发展、薪酬福利、绩效管理、干部管理、职工关系、董事会薪酬与窥探委员 会及提名委员会作事等。   （4）财务部：负责预算管理、管帐核算、资金管理、资产管理、税务缱绻、股权 投资、财务风险管控、财务信息化作事等。   （5）投资发展部：负责公司投资发展事项、董事会政策委员会作事等。   （6）市场部：负责公司策动业务市场商酌、营销模式假想、风控管理、市场生态 管理作事等。   （7）供应链管理部：负责供应链商酌、物流体系建设、供应商管理作事等。   （8）商混骨料管理部：负责商混、骨料业务坐蓐运行管理，商混、骨料业务神情 建设监督作事等。   （9）技能部：负责水泥业务坐蓐运行管理、水泥业务神情建设监管，科技转变工 作等。   （10）安全环保部：负责公司安全、环复旧理作事等。   （11）数字化部：负责公司信息化商酌和发展，信息化体系建设与神情运维，信息 安全管理等作事。   （12）党群作事部（工会办公室）：负责公司党建、工会、共青团管理、信访维稳， 统筹改革转变作事等。   （13）纪委详细室：负责公司纪委详细作事，组织开展政治监督、专项监督搜检、 党风党纪训诫，筹备纪委联系会议。   （14）纪委监督执纪室：负责公司纪委执纪问责作事，落实公司党委管理的带领干   新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书 部的日常监督、区域公司党委全面从严治党责任的监督。   （15）纪委案件审理室：负责公司纪委案件审理作事，管理纪检系统信访举报，审 核区域公司纪委执纪结果，执行党纪责罚的决定，受理受党纪责罚党员的申诉。   （16）党委巡察办：公司党委巡察作事带领小组的日常办事机构，对公司巡察作事 承担统筹调解、指导督导、服务保障职责。   （17）审计部：负责公司内控审计、联合重组神情审计、财务审计、经济责任审计、 专项审计等，外部审计调解，董事会审计委员会作事等。   （18）法律合规部：负责法律事务、合规管理、商标管理、法律诉讼/仲裁案件管理、 合同管理和风险管理事务作事等。   （19）企业管理部：负责企业管理、组织绩效管理、轨制建设、社会责任、统筹管 理转变，改革转变和对标一流等作事。   （20）国际业务部：负责国际化业务商酌与拓展，境外投资、建设、运营和发展， 完善国际化业务管理体系等作事。   公司严格按照《公司法》、              《证券法》以及中国证监会和深圳证券交易所的联系端正， 不休完善公司法东说念主治理结构建设、范例运作，加强公司轨制建设。根据《新疆天山水泥 股份有限公司端正》的端正：   股东大会是公司的权力机构；公司设董事会，对股东大会负责，董事会由 9 名董事 组成，设董事长 1 东说念主，不错设副董事长 1 东说念主，独处董事不低于公司董事会成员东说念主数的三 分之一。董事长、副董事长由公司董事担任，由董事会以全体董事的过半数选举产生。 董事由股东大会选举或更换，每届任期 3 年，期满可连选连任；公司设总裁 1 名，由董 事会聘任或解聘。董事可受聘兼任总裁、常务副总裁、副总裁或者其他高等管理东说念主员， 但兼任总裁、常务副总裁、副总裁或者其他高等管理东说念主员职务的董事不得超过公司董事 总额的二分之一。公司的常务副总裁、副总裁、财务总监、董事会秘书、总法律照顾人为 公司高等管理东说念主员；同期，为拯救刊行东说念主和股东的正当权益，完善公司的监督机制，发 行东说念主设立了监事会，监事会由 5 名监事组成，其中：股东大会选举 3 名，职工代表大会 民主选举产生 2 名。监事会设主席 1 东说念主，由全体监事过半数选举产生。   新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书   公司端正对上述东说念主员及机构端正了完备、明确的权力与职责。   （1）股东大会   股东大会是公司的权力机构，照章应用下列权益： 事项； 他事项。   上述股东大会的权益不得通过授权的阵势由董事会或其他机构和个东说念主代为应用。   新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书   （2）董事会   董事会对股东大会负责。董事会由 9 名董事组成，设董事长 1 东说念主，不错设副董事长 不错连选连任。董事长、副董事长由公司董事担任，由董事会以全体董事的过半数选举 产生。总裁为公司的法定代表东说念主。董事会应用下列权益： 决议； 担保事项、交付答理、关联交易、对外捐赠等事项； 事项和赏罚事项；根据总裁的提名，决定聘任或者解聘公司副总裁、财务负责东说念主等高等 管理东说念主员，并决定其酬报事项和赏罚事项；   新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书 制，并对其实施进行监控； 问题，应预先听取公司党委的意见。   超过股东大会授权范围的事项，应当提交股东大会审议。   （3）监事会   公司设监事会。监事会由 5 名监事组成，其中：股东大会选举 3 名，职工代表大会 民主选举产生 2 名。监事会设监事会主席 1 东说念主，由全体监事过半数选举产生。监事会主 席负责召集和主办监事会会议。监事会主席不可履行职务或者不履行职务的，由半数以 上监事共同推举 1 名监事召集和主办监事会会议。监事会每 6 个月至少召开一次会议。 监事不错提议召开临时监事会会议。监事会决议应当经半数以上监事通过。董事、总裁 和其他高等管理东说念主员不得兼任监事。监事会应用下列权益： 公司端正或者股东大会决议的董事、高等管理东说念主员提议罢免的建议； 以纠正； 会职责时召集和主办股东大会；   新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书 师事务所等专科机构协助其作事，用度由公司承担。   （4）策动管理层   公司设总裁 1 名，由董事会聘任或解聘。董事可受聘兼任总裁、常务副总裁、副总 裁或者其他高等管理东说念主员，但兼任总裁、常务副总裁、副总裁或者其他高等管理东说念主员职 务的董事不得超过公司董事总额的二分之一。其他高等管理东说念主员是指公司的常务副总裁、 副总裁、财务总监、董事会秘书、总法律照顾人。在公司控股股东、试验欺压东说念主单元担任 除董事除外其他行政职务的东说念主员，不得担任公司的高等管理东说念主员。   总裁对董事会负责，应用下列权益： 子公司、参股子公司股东代表、董事（候选东说念主）、股东代表监事（候选东说念主）；   本次首要资产重组后，刊行东说念主控股股东及试验欺压东说念主均未发生变化。公司仍将严格 按照《公司法》、        《证券法》以及中国证监会和深圳证券交易所的联系端正，不休完善公 司法东说念主治理结构建设、范例运作，加强公司轨制建设。本次首要资产重组对公司治理无 试验影响。   新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书   （二）里面管理轨制   公司根据《公司法》、            《证券法》和财政部、中国证监会等部门联合发布的《企业内 部欺压基本范例》及深圳证券交易所《上市公司里面欺压指引》等的联系端正及国度其 他联系法律、律例，并联结自己的组织结构、运营方式、业务性质、鸿沟和欺压的成本 效益原则，建立了涵盖公司治理、里面管理以及业务经过等层面的较为完满的里面欺压 体系，公司明确审计部为里面欺压搜检监督部门。主要波及以下方面的管理轨制和里面 欺压轨制：   公司里面审计部门对公司各项规章的制定执行情况进行监督搜检，并顺利向董事长 陈诉。公司管理层按时召开业务行动分析会，对公司各项业务的筹备完成情况进行商酌 分析，发现问题，实时纠正。公司每年事首对上年各部门的作事完成情况进行事迹窥探 与评价，当作年终奖励与责罚的依据。   公司羡慕东说念主力资源培训、交流，在使用转变才气强、竞争顽强强的东说念主力资源方面勇 于作出神勇尝试。公司勇于碎裂里面阵势，增强竞争才气，排斥一切低效率的组织、东说念主 力、资产和不雅念。总体东说念主力资源建设照旧形成倡导学习、提神才气、创造价值的用东说念主格 局。公司根据《作事法》等国度联系法律律例，联结公司的试验情况，完善了《东说念主力资 源管理轨制》体系，包括：招聘、试用、培训、工资与福利、奖励、处罚等，全面范例 了公司的东说念主力资源管理。公司还有针对性地建立了《绩效管理办法》，对包括管理东说念主员 在内的全体职工的才气、格调、事迹进行考评。   销售部门通过日常的营销行动和市场观察，参考各式大众传播媒体、联系厅局的建 设神情信息、往往汇集市场供求信息。通过客户、同行企业了解掌执各区域市场销售价 格。根据市场不同品种供求关系，制订出切实可行的月度市场需求筹备及价钱调整决议， 指挥公司实时调整坐蓐策动筹备。   公司依照法律、行政律例和国度联系部门的端正，制定公司的财务管理轨制。公司   新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书 在每一管帐年度终端之日起 4 个月内向中国证监会和证券交易所报送年度财务管帐报 告，在每一管帐年度前 6 个月终端之日起 2 个月内向中国证监会派出机构和证券交易所 报送半年度财务管帐陈诉，在每一管帐年度前 3 个月和前 9 个月终端之日起的 1 个月 内向中国证监会派出机构和证券交易所报送季度财务管帐陈诉。   为加强公司预算管理作事，建立与公司发展相适当的预算管理体系，引颈企业优化 资源配置、提高运行质地、改上策动效益、强化风险管控，结束公司策动管理办法及可 不绝发展，根据《公司法》、             《企业国有资产监督管理暂行条例》、                             《中央企业预算管理暂 行办法》和国度联系财务管帐轨制端正，公司制定了《预算管理办法》。公司和各区域 公司、成员企业按办律例定推动预算管理，向公司各级预算单元报送年度预算陈诉。   公司建立《固定资产管理办法》等对什物资产的验收入库、领用发出、复旧及处置 等重要格式进行欺压，选定了职责单干、什物按时清点、财产记录、账实查平等措施， 按时对对外投资、固定资产、在建工程、无形资产等神情中存在的问题和潜在损失进行 观察，按照公司《资产价值管理办法》及联系端正合理地计提资产减值准备，并将预料 损失，计提准备的依据及需要核销神情按端正的规范和审批权限报批。   公司首要对外投资的里面欺压革职正当、审慎、安全、有用的原则，欺压投资风险、 提神投资效益。在《公司端正》、               《治理手册》中明确了股东大会、董事会对于投资事项 的审批权限。并制定了联系轨制明确了对外投资的审批权限和经过，并在试验作事中严 格执行。   公司根据国度和监管机构的法律、律例及《公司端正》的联系端正，制定了公司《融 资及担复旧理办法》，范例各级公司融资和担保步履，有用防御公司融资、担保风险， 加强融资管理和财务监控，质问融资成本，保护投资者的正当权益。   公司依照《公司法》、            《证券法》                《深圳证券交易所股票上市执法》                              《深圳证券交易所   新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书 上市公司自律监管指引第 7 号——交易与关联交易》等法律律例、范例性文献以及《公 司端正》的联系端正，制定了《关联交易决策轨制》。公司关联交易应革职憨厚信用、 平等、自觉、自制、公开、公允的原则，保证关联交易的正当合规性、必要性和公允性， 保持公司的独处性，不得利用关联交易退换财务筹备，毁伤公司利益。交易各方不得隐 瞒关联关系或者选定其他技能，规避公司的关联交易审议规范和信息久了义务。   根据《公司法》、          《证券法》、               《上市公司信息久了管理办法》、                             《上市公司治理准则》、                《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 5 号—— 《深圳证券交易所股票上市执法》、 信息久了事务管理》等法律、行政律例范例性文献和《公司端正》的联系端正，公司制 定了《信息久了管理办法》，明确了信息久了的具体措施。确保公司信息能实时、准确、 完满、自制地对外皮露。   公司信息久了严格革职了联系法律律例、深交所股票上市执法及公司《信息久了管 理办法》，莫得出现违规信息久了的情形。   公司依据《公司法》、子公司端正以及《子公司及参股公司三会文献管理办法》、                                      《重 大事项里面陈诉轨制》的端正，范例对子公司的策动管理行动。通过录用控股子公司的 董事、监事、高等管理东说念主员和总部职能部门的业务管理加强对子公司的管控。各子公司 的首要业务事项、首要财务事项品级一时候上报公司管理总部，并按时取得子公司的财 务陈诉。同期公司加强对子公司财务审计、管理审计、效用监察和管理东说念主员的品绩窥探， 东说念主员的窥探，建立起较为完善的薪酬管理轨制和激发管理机制，根据窥探结果实施赏罚。   通过专项治理，公司对子公司的里面欺压已得到有用执行，使子公司管理东说念主员的规 范运作顽强有所加强，从而使公司的举座治理水平有所汲引，抗风险的才气也在不休的 汲引。   公司制定了安全坐蓐管理轨制，成立安全坐蓐管理委员会，公司主要负责东说念主担任主 任。公司制定并按时完善各项安全坐蓐规章轨制，保障安全坐蓐资金、物资、技能、东说念主 员的干预，建立健全并落实全员安全坐蓐责任制，构建安全风险分级管控和隐患排查治 理双重防御机制，加强安全坐蓐模范化建设，不绝改善安全坐蓐条件。   新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书   公司为结束优质、高产、幼稚耗和开辟永恒安全运转，促进公司技能、质地及新品 研发、新技能扩充应用管理作事，使公司技能、质地及新品研发新技能扩充应用管理工 作轨制化、有序化，制定技能质地管理窥探轨制，对公司、各职业部及所属分子公司技 术管理、质地管理进行搜检与窥探。   公司对坐蓐的通用硅酸盐水泥、抗硫酸盐硅酸盐水泥、G 级油井水泥等产物制定了 注释的内控模范，实行严格的质地管理。公司总部技能部对全辖的技能质地筹备进行督 导、搜检、窥探。   为切实作念好环境保护作事，汲引职工环境保护顽强，以结束对环境影响的有用欺压， 从而确保兴隆环境办法、筹备以及联系的环境法律、律例要求，公司制定了《生态环境 保护管理办法》、《环境信息久了管理办法》。从源泉上欺压稠浊，确保坐蓐、策动、建 设等行动中的稠浊物、噪声等经处理后达标排放，保障职工体格健康，保护和改善生态 环境、坐蓐环境，防治稠浊和其它公害对周围环境形成的无益影响。   总体上通过加强无组织排放管理，稀疏是堆场的管理，有用的质问了排放；通过加 强环保治理，减少了二氧化硫排放量；通过扩充新式技能，质问了熟料煤耗和水泥工序 能耗；扩充节电开辟的使用，质问了熟料配比，减少熟料耗尽；通过余热发电神情的实 施，质问了电耗。慢慢结束了向轮回经济增长模式的转变。   为提高公司集团化资金管理的鸿沟上风，提高资金使用效率，防御资金风险和财务 风险，结束资金集约化管理的办法，根据联系国度律例，联结上司公司的具体端正和公 司管理近况情况，公司制定了《资金管理办法》。公司资金管理相持“安全性、合规性、 效益性、流动性”的原则，以确保资金安全为前提，全面实行预算化管理，严格按预算 欺压资金开销。公司资金管理按照三级架构、两级鸠合的方式，总部对区域公司实行限 额鸠合，区域公司稀疏成员企业里面实行收支两条线管理。   资金管理的决策机构为总部及区域公司资金作事带领小组，由公司总裁牵头负责， 资金作事带领小组当作调解公司资金资源的决策机构，以资金预算为欺压技能，通过调 整销售、坐蓐、采购、投资等业务政策，均衡所属区域内资金安排。   新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书   （三）刊行东说念主的独处性   公司与控股股东能够在业务、东说念主员、资产、机构、财务等方面作念到分开，公司具有 独处完满的业务及自主策动才气。   公司资产独处完满，产权关系清晰，领有独无意皮使用权、房产，领有独处的采购、 坐蓐和销售系统及配套设施，领有独处的专利技能等无形资产。公司莫得以资产、权益 或信誉为控股股东的债务提供过担保，不存在资产、资金被控股股东占用而毁伤公司其 他股东利益的情况。“   公司的作事、东说念主事及薪酬管理与控股股东完全独处。公司总裁、副总裁、财务总监、 董事会秘书等高等管理东说念主员均在公司领取薪酬。   公司设有健全的组织机构体系，股东大会、董事会、监事会、司理层及坐蓐、技能 等职能部门独处运作，并制定了相应管理和欺压轨制，使各部门之间单干明确、各司其 职、互相配合，从而组成了一个有机的举座，保证了公司的照章运作，不存在与控股股 东职能部门之间的附属关系。   公司设立了独处的财务管理部门，配备独处的财务管帐东说念主员，建立了独处的管帐核 算体系和财务管理轨制，独处开设银行账户，独处作出财务决策，照章独处纳税，不存 在控股股东烦嚣本公司资金使用的情况。   公司业务系统独处于控股股东、试验欺压东说念主或其他关联企业，具有独处完满的业务 及自主策动才气。公司业务机构完满，所需材料开辟的采购和客户、市场等均不依赖于 控股股东。具有独处的产供销系统，具备面向市场独处开展策动业务的才气，领有独处 的策动决策权和实施权，不存在依赖控股股东稀疏他关联方进行坐蓐策动行动的情况。   因此，刊行东说念主与其控股股东之间在业务、资产、东说念主员、财务、机构等方面互相独处。   新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书   六、现任董事、监事和高等管理东说念主员的基本情况   （一）基本情况   甘休本召募说明书签署日，本公司现任董事、监事、高等管理东说念主员设立稳当《公司 法》等联系法律律例及公司端正要求，基本情况如下：   甘休本召募说明书签署日，刊行东说念主董事基本情况如下所示：                        刊行东说念主董事会成员情况    姓名      性别     出身年月         职务    任期肇始日期        任期绝交日期     刘燕      男   1965 年 11 月   董事长     2023.8.22     2024.12.09    赵新军      男   1967 年 2 月     董事     2016.7.29     2024.12.09    蔡国斌      男   1967 年 8 月     董事     2021.12.09    2024.12.09     王兵      男   1972 年 2 月     董事     2023.10.25    2024.12.09    印志松      男   1968 年 11 月    董事     2023.10.25    2024.12.09    隋玉民      男   1964 年 12 月   职工董事    2021.12.08    2024.12.09     占磊      男   1967 年 11 月   独处董事    2018.4.17     2024.12.09    孔祥忠      男   1954 年 10 月   独处董事    2021.12.09    2024.12.09    陆正飞      男   1963 年 11 月   独处董事    2021.12.09    2024.12.09   公司董事简历如下：   刘燕，男，汉族，1965 年生，中共党员，高等工程师，硕士，享受国务院政府特殊 津贴。曾任国度建筑材料工业局南京玻璃纤维研究假想院第二研究假想所长处助理、副 长处、长处，南京双威实业公司副总司理，中国非金属矿工业总公司南京玻璃纤维研究 假想院副院长，中材科技股份有限公司副总裁，中材科技股份有限公司总裁，中材高新 材料股份有限公司董事长，中国中材股份有限公司副总裁，中国建材股份有限公司党委 委员、副总裁，中材国际工程股份有限公司董事长，新疆天山水泥股份有限公司副董事 长，中交假想照顾集团股份有限公司董事。现任新疆天山水泥股份有限公司董事长，中 国建材股份有限公司党委副布告、执行董事。兼任中国巨石股份有限公司董事，中国海 螺创业控股有限公司非执行董事。   赵新军，男，汉族，1967 年生，中共党员，高等工程师、高等经济师、EMBA 硕士 学位。曾任塔城地区水电公司值长、站长，屯河特种水泥厂厂长、屯河额敏公司筹建处 主任、屯河水泥职业部副部长，新疆屯河水泥有限责任公司总司理助理、副总司理、总 司理、董事长，原天山股份销售公司总司理，原天山股份副总裁、常务副总裁、党委副   新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书 布告、董事长、党委布告。现任新疆天山水泥股份有限公司党委布告、董事、总裁，中 国建材股份有限公司党委常委。兼任朔方水泥有限公司董事，辽宁金中新材料产业集团 有限公司副董事长，安徽海中环保有限责任公司董事。   蔡国斌，男，汉族，1967 年生，中共党员，管帐师，硕士学位。曾任中国建材股份 有限公司党委委员，中建材投资有限公司副总裁、董事、总裁、副董事长、董事长，中 国巨石股份有限公司董事、副总司理及监事、董事长，中国联合水泥集团有限公司监事 会主席，中国复合材料集团有限公司董事，朔方水泥有限公司董事，中国复合材料集团 有限公司董事。现任新疆天山水泥股份有限公司董事，中国建材股份有限公司副总裁。 兼任中国巨石股份有限公司副董事长、董事，中鑫联合投资发展(北京)有限公司董事长， 澳门水泥厂有限公司董事长，中国建材控股有限公司董事，中建材石墨新材料有限公司 副董事长。   王兵，男，汉族，1972 年生，中共党员，训导级高等工程师，研究生、博士。曾任 中国建材股份有限公司党委委员，北新建材(集团)有限公司业务司理，成都西南北新建 材有限公司总司理，中国化学建材股份有限公司总司理助理、副总司理，北新集团建材 股份有限公司董事、总司理、党委副布告、董事长、党委布告。现任新疆天山水泥股份 有限公司董事，中国建材股份有限公司党委常委、执行董事、副总裁、总法律照顾人、首 席合规官。兼任中国中材国际工程股份有限公司董事。   印志松，男，汉族，1968 年生，中共党员，训导级高等工程师，研究生、硕士。曾 任中国建材工业建设苏州安装公司神情副司理、神情司理、总司理助理，苏州中材建设 有限公司副总司理、常务副总司理、总司理，中国中材国际工程股份有限公司(南京)常 务副总司理、总司理、党委委员，中国中材国际工程股份有限公司副总裁、总裁、党委 副布告、董事。现任新疆天山水泥股份有限公司董事，中国建材股份有限公司党委委员。 兼任中国中材国际工程股份有限公司党委布告、董事长，中建材（合肥）装备科技有限 公司董事。   隋玉民，男，汉族，1964 年生，中共党员，工商管理专科硕士，训导级高等工程师。 曾任鲁南水泥厂副总工程师、常务副总司理，中材水泥发展公司副总司理，陕西汉江建 材股份有限公司董事长兼总司理，新疆天山水泥股份有限公司副总司理、常务副总司理、 董事，中国中材股份有限公司副总裁，宁夏建材集团股份有限公司董事，中材水泥有限 公司董事长、党委布告，南边水泥有限公司董事，中国建材股份有限公司副总裁、党委   新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书 常委、党委委员。现任新疆天山水泥股份有限公司党委副布告、职工董事。   占磊，男，汉族，1967 年生，法学学士。曾任新疆国统管说念股份有限公司独处董事， 新疆青松建材化工(集团)股份有限公司独处董事，中建西部建设股份有限公司独处董事， 中基健康产业股份有限公司独处董事，卓郎智能技能股份有限公司独处董事，中信国安 葡萄酒股份有限公司独处董事。现任新疆天山水泥股份有限公司独处董事，新疆舆论律 师事务所主任。兼任新疆维泰开发建设(集团)股份有限公司（非上市）独处董事，新疆 赛里木现代农业股份有限公司独处董事。   孔祥忠，男，汉族，1954 年生，中共党员，工学学士，训导级高等工程师。曾任合 肥水泥研究假想粉磨研究所长处、院总工程师，唐山冀东水泥股份有限公司独处董事， 北京艾科倍盛科技公司董事长，中国水泥协会秘书长、常务副会长。现任新疆天山水泥 股份有限公司独处董事，中国水泥协会执行会长。兼任北京中水协网信息照顾有限公司 执行董事、中国天瑞集团水泥有限公司（H 股）独处董事。   陆正飞，男，汉族，1963 年生，中共党员。曾任南京大学国际商学院助教、副训导、 训导，管帐系副主任、管帐系主任等职务，中国银行股份有限公司独处非执行董事，中 国核工业建设股份有限公司独处董事，中国东说念主民财产保障股份有限公司独处监事，北京 大学光华管理学院管帐系副主任、主任、副院长。现任新疆天山水泥股份有限公司独处 董事，北京大学光华管理学院管帐系训导及博士生导师。兼任中国信达资产管理股份有 限公司独处非执行董事，中国国际金融股份有限公司独处非执行董事，中国生物制药有 限公司(H 股）独处非执行董事。   甘休本召募说明书签署日，刊行东说念主监事基本情况如下所示：                       刊行东说念主监事会成员情况   姓名   性别      出身年月          职务     任期肇始日期        任期绝交日期  陈学安    男     1964 年 4 月   监事会主席     2021.12.09    2024.12.09  裴鸿雁    女    1973 年 12 月     监事      2021.12.09    2024.12.09  张剑星    男    1960 年 12 月     监事      2021.12.09    2024.12.09  吕文斌    男    1966 年 12 月   职工代表监事    2023.03.07    2024.12.09  张子斌    男     1966 年 8 月   职工代表监事    2021.12.08    2024.12.09   公司监事简历如下：   陈学安，男，汉族，1964 年生，中共党员，管理学硕士，高等管帐师。曾任中国建   新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书 材股份有限公司党委常委，中国复合材料股份有限公司董事、南边水泥有限公司董事及 中国联合水泥集团有限公司董事，朔方水泥有限公司监事会主席，中国巨石股份有限公 司监事会主席，西南水泥有限公司监事会主席，巨石集团有限公司董事，南边水泥有限 公司监事会主席。现任新疆天山水泥股份有限公司监事会主席、监事，中国建材股份有 限公司副总裁、财务总监。兼任北新集团建材股份有限公司董事，中建材投资有限公司 董事，中国建材控股有限公司董事长、总司理。   裴鸿雁，女，汉族，1973 年生，管理学硕士。曾任中国复合材料集团有限公司财务 总监，中国建材集团有限公司财务部总司理助理、财务部高等管帐师、财务部总司理， 朔方水泥有限公司监事，中国巨石股份有限公司董事，北新集团建材股份有限公司董事， 中国联合水泥集团有限公司董事，南边水泥有限公司监事，中国建材股份有限公司财务 部总司理。现任新疆天山水泥股份有限公司监事，中国建材股份有限公司董事会秘书、 首席管帐师、合经验管帐师。兼任中国复合材料集团有限公司监事会主席，中国巨石股 份有限公司监事会主席，中复神鹰碳纤维股份有限公司监事会主席，中国建材集团财务 有限公司董事，中国建材控股有限公司董事。   张剑星，男，汉族，1960 年生，中共党员，高等经济师，硕士学位。曾任浙江山河 水泥股份有限公司副总司理、总司理、董事长，浙江虎山集团有限公司（后改名为山河 南边）总裁、董事长，南边水泥有限公司常务执行副总裁、临时党委副布告、纪委布告、 党委副布告，江西南边水泥有限公司党委布告。现任新疆天山水泥股份有限公司监事。   吕文斌，男，汉族，1966 年生，中共党员，高等工程师。曾任北京中联和会经贸有 限公司副总司理，中国联合水泥集团有限公司企业管理部副司理、策动管理部总司理， 南边水泥有限公司物资部总司理、副总裁、执行副总裁，湖南南边水泥集团有限公司总 裁，南边水泥有限公司党委委员、党委常委，中材水泥（国外）董事长、总裁。现任新 疆天山水泥股份有限公司职工监事。兼任湖南南边水泥集团有限公司党委布告、董事长、 总裁。   张子斌，男，汉族，1966 年生，中共党员，高等经济师。曾任鲁南水泥厂企管处副 科级干部、正科级干部、车间副主任、企管处副处长、企划发展部部长、总司理助理、 副总司理、山东盖泽实业公司总司理（兼），山东营销中心总司理（兼），临沂中联水泥 有限公司党委布告、总司理，中联四川运营区总裁、北川中联水泥有限公司党委布告、 总司理（兼），西南水泥川渝区域管理委员会副主任、川北运营中心主任（兼），西南水   新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书 泥有限公司副总裁、四川川煤水泥股份有限公司总司理，四川西南水泥有限公司党委书 记、常务副总裁，西南水泥有限公司党委副布告、副总裁、临时党委委员，四川西南水 泥有限公司党委布告、常务副总裁，西南水泥有限公司副总裁、党委委员，云南天山水 泥有限公司党委布告、总裁。现任新疆天山水泥股份有限公司职工监事。兼任云南天山 水泥有限公司董事长。   甘休本召募说明书签署日，刊行东说念主高等管理东说念主员基本情况如下所示：                          刊行东说念主高等管理东说念主员情况 姓名    性别     出身年月            职务         任期肇始日期        任期绝交日期 赵新军    男    1967 年 2 月       总裁          2023.03.20    2024.12.09 赵旭飞    男   1966 年 11 月    副总裁、财务总监       2021.12.09    2024.12.09  白彦    男    1967 年 3 月      副总裁          2021.12.09    2024.12.09 满高鹏    男   1966 年 10 月      副总裁          2021.12.09    2024.12.09 王鲁岩    男   1968 年 10 月      副总裁          2021.12.09    2024.12.09 刘宗虎    男   1973 年 12 月      副总裁          2021.12.09    2024.12.09 蒋德洪    男   1967 年 10 月      副总裁          2023.06.27    2024.12.09 骆晓华    男   1969 年 11 月      副总裁          2023.06.27    2024.12.09 何小龙    男    1967 年 4 月      副总裁          2023.08.22    2024.12.09                        董事会秘书、总法律照顾人、首席 李雪芹   女    1978 年 11 月                   2018.01.09    2024.12.09                             合规官   刊行东说念主高等管理东说念主员简历如下：   赵新军先生，请参见董事简历。   赵旭飞，男，汉族，1966 年生，中共党员，经济学学士，工商管理硕士，副研究员。 曾任海南省财税学校管帐专科教务副科长兼管帐专科教师，海南播送电视大学专科教师， 北新科技发展有限公司财务总监、董事会秘书、副总司理，南边水泥有限公司党委委员、 执行副总裁、财务总监、党委常委。现任新疆天山水泥股份有限公司副总裁、财务总监。 兼任甘肃上峰水泥股份有限公司监事、监事会主席，安徽海中环保有限责任公司监事， 安徽海中投资有限公司董事，朔方水泥有限公司监事会主席，海建香港控股有限公司董 事会副主席。   白彦，男，回族，1967 年生，中共党员，工商管理硕士，工程师。曾任中国建材深 圳公司副总司理、总司理，中建材投资有限公司副总裁，西南水泥有限公司执行副总裁、 执行总裁、临时党委布告、党委布告，重庆西南水泥有限公司总裁、川南区域运营中心   新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书 总裁、四川西南水泥有限公司总裁，川渝西南水泥有限公司总裁。现任新疆天山水泥股 份有限公司副总裁。兼任甘肃祁连山水泥集团有限公司董事。   满高鹏，男，汉族，1966 年生，中共党员，工商管理硕士学位，正高等工程师、高 级经济师。曾任山东鲁南水泥厂运输公司司理、实业公司副总司理、山东菏泽盖泽水泥 有限公司总司理、青岛鲁宏水泥有限公司总司理，中材汉江水泥股份有限公司副总司理、 总司理、董事长，中材水泥有限责任公司副总司理、常务副总司理、总司理兼总法律顾 问、党委副布告。现任新疆天山水泥股份有限公司副总裁。兼任中国联合水泥集团有限 公司党委布告、董事长。   王鲁岩，男，汉族，1968 年生，中共党员，研究生学历、工程硕士，高等工程师。 曾任新疆水泥厂开辟器材部部长、一分厂厂长、新疆和静天山水泥有限责任公司总司理， 新疆天山水泥股份有限公司政策部部长、总司理助理兼详细管理部部长、东疆职业部副 总司理、总司理、常务副总司理，原天山股份总裁助理党委副布告、董事、常务副总裁、 总裁。现任新疆天山水泥股份有限公司副总裁。兼任新疆天山水泥有限责任公司党委书 记、董事长、总裁，甘肃祁连山水泥集团有限公司董事、董事长。   刘宗虎，男，汉族，1973 年生，中共党员，高等经济师，管理学硕士。曾任山东鲁 南水泥有限公司营销公司副总司理、总司理，鲁南中联水泥有限公司物资管理部部长， 泰山中联水泥有限公司副总司理，中国联合水泥山东运营管理区营销中心总司理，中国 联合水泥山东运营管理区副总裁兼营销中心总司理，中国联合水泥淮海运营管理区副总 裁，中国联合水泥河南运营管理区总裁，中国联合水泥总司理助理、副总司理，中国联 合水泥河南运营管理区（河南中联同力材料有限公司）董事长、党委布告。现任新疆天 山水泥股份有限公司副总裁。兼任河南中联同力材料有限公司董事长、党委布告，城发 环境股份有限公司董事。   蒋德洪，男，汉族，1967 年生，中共党员，训导级高等工程师，工商管理硕士。曾 任浙江尖峰集团股份有限公司金华水泥厂中心化验室副主任、主任，尖峰集团总司理助 理兼坐蓐技能处处长、地方建材研究所长处，金华水泥厂厂长，尖峰集团副总司理，尖 峰登城水泥公司总司理，浙江金华南边尖峰水泥有限公司总司理，金华南边水泥有限公 司副总裁、总裁，南边水泥有限公司总裁助理、副总裁、总工程师，浙江南边水泥有限 公司执行总裁，广西南边水泥有限公司总裁，安徽数智建材研究院有限公司董事。现任 新疆天山水泥股份有限公司副总裁、总工程师。兼任朔方水泥有限公司董事，安徽海中   新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书 环保有限责任公司董事，中国海螺环保控股有限公司非执行董事。   骆晓华，男，汉族，1969 年生，中共党员，高等经济师，研究生、硕士。曾任浙江 省建材市场总司理助理、阛阓部司理、浙江匹夫结巴工程公司总司理，浙江省建筑材料 公司副总司理、总司理，浙江三狮集团有限公司总司理助理、副总司理、党委副布告、 董事、总司理，浙江三狮建筑材料有限公司董事长，南边水泥有限公司副总裁、党委委 员。现任新疆天山水泥股份有限公司副总裁。兼任浙江三狮南边新材料有限公司党委书 记、董事长、总裁，浙江三狮集团有限公司党委布告、董事、总司理，中建西部建设股 份有限公司董事。   何小龙，男，汉族，1967 年生，中共党员，训导级高等工程师，研究生、硕士。曾 任天津水泥工业假想研究院（有限公司）高等工程师、训导级高等工程师、采购部副部 长、国外职业部副部长、总司理助理，中国中材国际工程股份有限公司执行副总裁，天 津水泥工业假想研究院有限公司副总司理，中材装备集团有限公司副总司理、总司理、 董事长、执行董事，天津水泥工业假想研究院有限公司执行董事、董事长、总司理，中 国中材国际工程股份有限公司副总裁。现任新疆天山水泥股份有限公司副总裁。兼任中 材天安（天津）工程有限公司董事，中材智能科技（成都）有限公司董事，中材国际智 能科技有限公司董事，跑马物联科技（宁夏）有限公司董事，中国中材国际工程股份有 限公司董事，安徽数智建材研究院有限公司董事，中材国际智能科技有限公司董事。   李雪芹，女，汉族，1978 年生，中共党员，工商管理硕士学位。曾任新疆天山水泥 股份有限公司销售总公司法律风险管理部副部长、详细管理部副部长、总司理助理、原 天山股份总裁办公室副主任、主任、监事、董事会办公室主任。现任新疆天山水泥股份 有限公司董事会秘书、总法律照顾人、首席合规官。兼任新疆中材精细化工有限责任公司 董事，新疆文旅发展股份有限公司董事、甘肃祁连山水泥集团有限公司监事。   上述设立稳当《公司法》等联系法律律例及公司端正要求。   （二）现任董事、监事、高等管理东说念主员罪犯违规和严重失信情况   陈诉期内，公司及试验欺压东说念主、董事、监事、高等管理东说念主员不存在罪犯违规和严重 失信的情况。   （三）陈诉期内董事、监事、高等管理东说念主员变更情况   刊行东说念主于 2023 年 3 月 7 日召开了公司第一次职工代表大会，选举吕文斌先生担任    新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书 公司第八届监事会职工代表监事，任期与公司第八届监事会任期一致。    刊行东说念主于 2023 年 3 月 20 日召开第八届董事会第二十次会议，审议通过了《对于选 举公司第八届董事会副董事长的议案》、《对于聘任公司总裁的议案》，同意选举肖家祥 先生为公司第八届董事会副董事长，同意聘任赵新军先生为公司总裁，任期均自董事会 审议通过之日起至第八届董事会届满之日止。上述议案经公司第八届董事会第二十次会 议于 2023 年 3 月 20 日审议通过。    刊行东说念主于 2023 年 6 月 27 日公开久了了《新疆天山水泥股份有限公司第八届董事会 第二十三次会议决议公告》，该次董事会会议审议并通过了《对于聘任公司高等管理东说念主 员的议案》，根据总裁的提名，同意聘任蒋德洪先生、骆晓华先生为公司副总裁，任期 自董事会聘任之日起至第八届董事会任期届满之日止。    刊行东说念主于 2023 年 8 月 22 日召开第八届董事会第二十五次会议，审议通过了《对于 选举公司第八届董事会董事长及调整董事会特地委员会委员的议案》和《对于聘任公司 高等管理东说念主员的议案》，同意选举刘燕先生担任公司第八届董事会董事长，聘任何小龙 先生为公司副总裁，任期自该次董事会审议通过之日起至第八届董事会任期届满之日止。    刊行东说念主于 2023 年 10 月 9 日召开第八届董事会第二十六次会议审议通过了《对于补 选第八届董事会非独处董事候选东说念主的议案》，同意补选王兵先生、印志松先生为公司第 八届董事会非独处董事候选东说念主，任期自股东大会审议通过之日起至第八届董事会任期届 满之日止。刊行东说念主于 2023 年 10 月 25 日召开 2023 年第三次临时股东大会，审议并通过 了《选举王兵先生为第八届董事会非独处董事》和《选举印志松先生为第八届董事会非 独处董事》的议案。    七、刊行东说念主主要业务情况    （一）所在行业景色    刊行东说念主主要业务为水泥稀疏联系成品等，所处行业为建材业。    水泥是城镇化建设和工业化推动过程中必不可少的建筑材料，是国度经济发展建设 的基础产业，与国民经济发展密切联系。跟着我国经济不绝增长、基础设施和房地产业 高速发展，水泥行业的发展在近二十年来呈现出强盛的发展势头，频年来受市场需求宏 不雅经济影响，水泥产量有所波动，2021 年世界水泥产量 23.63 亿吨，同比下降 0.56%。    新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书 同比下降 0.7%。水泥工业的快速发展，基本兴隆了国民经济不绝快速发展和大鸿沟经 济建设的需要。   为加速推动水泥工业结构调整，指挥水泥工业不绝健康发展，2009 年之前，国度相 关部委在产业政策方面先后制订了《对于加速水泥工业结构调整的多少意见》、                                   《水泥工 业发展专项商酌》、         《水泥工业产业发展政策》、                     《对于公布国度重心支柱水泥工业结构调 整大型企业（集团）名单的文告》、                《国度发展改革委办公厅对于作念好淘汰过期水泥坐蓐 才气联系作事文告》等多项水泥行业政策律例性文献，饱读舞水泥企业跨部门、跨区域兼 并、重组、联合，慢慢结束集约化策动和资源的合理配置，提高水泥企业的坐蓐鸠合度 和竞争才气，结束水泥工业由大变强和可不绝发展。提议到 2020 年，水泥企业数目由 目下 5,000 家减少到 2,000 家，坐蓐鸿沟 3,000 万吨以上的达到 10 家，500 万吨以上的 达到 40 家；饱读舞和支柱企业发展轮回经济，确立 60 户大型水泥企业（集团）为国度重 点支柱水泥工业结构调整的企业；到 2010 年，新式干法水泥比重达到 70%以上。日产 熟料热耗小于 740 千卡/千克；到 2010 年末，世界完成淘汰小水泥产能 2.5 亿吨，并要 求各级政府签订淘汰过期坐蓐才气责任书，明确袪除时候，落实联系责任。   为遏制水泥产能过剩与重迭建设，2009 年 9 月 7 日工信部下发《水泥行业准入条 件》  （征求意见稿），对水泥行业的区域结构调整、准初学槛、并购重组等方面作念了注释 端正。在区域结构调整方面，实行总量欺压，严控新建神情，通过可量化的措施，对产 能过剩的区域起到限制性作用；行业准入方面，天禀上要求从事水泥坐蓐策动要三年以 上，资金实力要求自有本钱金比例不得低于 50%，资源要求有可供开采 30 年以上的矿 山资源保证，单线鸿沟要求单线粉磨系统年产水泥 60 万吨以上、单线熟料坐蓐线日产 减少无序竞争。 导产业健康发展多少意见的文告》，对水泥等产能过剩的行业结构调整的重心是遏制产 能过剩和重迭建设。意见中重申了对开辟工艺、矿产资源、并购重组的要求，并对新建 坐蓐线和过期产能淘汰提议严厉的模范。意见中要求对 2009 年 9 月 30 日前尚未开工的 水泥神情一律暂停建设并进行一次负责清理，对不稳当该文中所述原则的神情严禁开工    新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书 建设。各省（区、市）尽快制定三年内澈底淘汰过期产能的时候表，2007 年曾提议的 5 年淘汰 2.5 亿吨过期水泥产能，相比之下改日三年淘汰过期水泥产能约 5 亿吨的措施， 力度更大。新建坐蓐线和过期产能淘汰两项措施的相联结，有望扭转目下水泥产能举座 过剩的阵势，对水泥行业的永恒健康发展和企业盈利才气的汲引好奇羡慕好奇羡慕首要。 璃建设神情清理作事联系问题的文告》，要求各省市自治区对 2009 年 9 月 30 日前尚未 投产的在建神情、已核准未开工神情（含水泥熟料线和粉磨站）进行清查。 康发展的意见》的文告，提议坚决住手罪犯违规神情建设，在对水泥神情清理期间一律 不得核准新的扩能建设神情。同期进一步范例和严格市场准入，提高准初学槛，重心支 持企业通过上大压小、等量或减量置换过期产能、开展详细利用、推动量入为主坐蓐、清洁 坐蓐等成心于节能降耗、减排治污、提高质地为主要内容的技能改造，推动淘汰过期产 能。2009 年 11 月 25 日，工信部发布对于剖释落实 2009 年淘汰过期产能任务的文告， 要求各地 2009 年整个淘汰水泥过期产能 7,416 万吨。 业农村发展基础的多少意见》正经发布，明确提议“收拢刻下农村建房快速增长和建筑 材料供给充裕的时候，把支柱农村建房当作扩大内需的首要举措，选定有用措施推动建 材下乡”。中央一号文献提议的建材下乡政策有用的拉动了内需市场。 坚决遏制产能过剩行业盲目蔓延和重迭建设，坚决淘汰过期坐蓐才气。改日三年水泥落 后产能淘汰总量将大于 3 亿吨。在 2010 年 5 月 1 日国务院出台《确保结束“十一五”节 能减排办法的文告》中，严厉要求各地方政府选定审定有劲的措施确保结束“十一五”节 能减排办法凯旋，其中包括淘汰水泥产能 5,000 万吨。2010 年 8 月 5 日，工信部公告了 的同期，提速水泥行业的兼并重组，提拔大企业兼并。2010 年 7 月个别地区提议“限电 令”，顺利影响了水泥坐蓐企业的产量。2010 年 10 月，不绝限电导致各地水泥价钱大    新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书 涨。由于各地限电政策和过期产能淘汰以及水泥传统旺季到来，各地水泥供不应求。水 泥价钱不绝高潮，平均涨幅在 60%以上。 水泥熟料年产能超过东说念主均 900 公斤的省份，原则上应住手核准新建扩洪流泥产能坐蓐线 神情。新建水泥熟料坐蓐线神情必须严格按照“等量或减量淘汰”的原则执行。 色发展”，“相持转变发展”，“相持调解发展”的原则，提议了“十二五”期间企业工业加多 值年均 10%以上增长的办法，并结束 2015 年淘汰过期水泥产能，将稠浊物结束达标排 放，协同处置，提高销毁物的详细利用率等。 中水泥（熟料及磨机）21,900 万吨。 其中水泥（熟料及磨机）7,345 万吨。 对水泥行业要求加速制纠正水泥、混凝土产物模范和联系假想范例，扩充使用高标号水 泥和高性能混凝土，尽快取消 32.5 复合水泥产物模范，慢慢质问 32.5 复合水泥使用比 重。饱读舞依托现有水泥坐蓐线，详细利用废渣发展高标号水泥和兴隆海洋、口岸、核电、 纯正等工程需要的特种水泥等新产物。支柱利用现有水泥窑无害化协同处置城市生活垃 圾和产业销毁物，进一步完善用度结算机制，协同处置坐蓐线数目比重不低于 10%。强 化氮氧化物等主要稠浊物排放和能源、资源单耗筹备管理，对整改不达标的坐蓐线照章 给予淘汰。 加强棚户区改造作事的文告》，推动国度棚户区改造工程，结束了对投资、内需的有用 拉动，形成了新的经济增长点。对居住、交通、水利、能源、市政等基础设施建设领域 有着深远的影响，有用地促进了建材行业的发展。   新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书 国建设，被称为中国版的“工业 4.0”商酌。商酌强调了制造业是国民经济的主体，是立 国之本、兴国之器、强国之基。对于建材行业，提议了汲引质地、建立品牌，结束技能 模范和什物资量与国际水平接轨。与此同期，配合国度“一带一齐”倡议，改日基础设施 建设鸿沟将再转变高，建材行业的发展也将迎来新的机遇。 水泥掺 20%废渣可享受 70%的退税，这对调整优化产物结构，提高工程质地，扶优扶 强，减少与淘汰过期产能无疑有着十分重要的现实好奇羡慕好奇羡慕。 增效益的指导意见，意见就今后一段时期化解水泥、平板玻璃行业过剩产能，加速建材 工业转型升级，促进建材企业降本增效结束脱困发展作出具体部署。意见强调，各地区、 各部门要进一步提高相识，协力推动建材工业转型升级、降本增效作事。                                                  （工                《商酌》端正，到 2020 年，水泥熟料详细能耗（千克模范煤/吨） 信部规[2016]225 号）。 需要从 2015 年的 112kg 降至 105kg。                           《商酌》同期提议狂妄推动能效汲引、大幅减少污 染排放、加强资源详细利用、削减温室气体排放、汲引科技撑持才气、加速构建绿色制 造体系、推动工业绿色调解发展、实施绿色制造+互联网、提高绿色发展基础才气、促 进工业绿色盛开发展等十大主要任务。                                                《指南》 提议，到 2020 年，绿色制造水平彰着汲引，绿色制造体系初步建立，吨水泥详细能耗 降到 85 千克模范煤。指南提议四大重心任务，包括传统制造业绿色化改造示范扩充， 资源轮回利用绿色发展示范应用，绿色制造技能转变及产业化示范应用，绿色制造体系 构建试点。                                                  （工 信部规[2016]315 号。文献记忆了频年来水泥行业发展近况，                                《商酌》提议了加速结构优 化、强化协同转变、推动绿色发展、促进交融发展、推动国际合作等五大具体任务，并 从绿色建材坐蓐应用、重要材料保障、矿物功能材料发展、协同处置扩充、“三品”行动   新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书 推动、服务平台建设等六个方面明确了重心工程。从质地效益、转变才气、结构调整、 两化交融、绿色发展 5 个方面提议了发展办法，并凝炼就 16 项指导性的具体筹备。                                         《规 划》当作“十三五”时期指导建材工业发展的专项商酌，将促进建材工业转型升级，由大 变强、可不绝发展。 泥错峰坐蓐的文告》         （工信部联原[2016]351 号）。                           《文告》要求理缩小水泥熟料安装运转 时候，有用压减过剩熟料产能，同期幸免水泥熟料坐蓐排放与取火汽锅排放叠加，减轻 采暖期大气稠浊，在 2015 年朔方地区全口试行错峰坐蓐的基础上，进一步作念好 2016- 产能，节能减排，减少稠浊，降本增效，改善职工作事条件大有匡助。 [2016]72 号。文献指出，对于水泥行业等产能严重过剩行业的神情，要严格执行《国务 院对于化解产能严重过剩矛盾的指导意见》                   （国发[2013]41 号）                                ，各地方、各部门不得以 其他任何口头、任何方式备案新增产能神情，各联系部门和机构不得办理地皮（海域、 无住户海岛）供应、能评、环评审批和新增授信支柱等联系业务，并协力推动化解产能 增产能“亮红灯”，标明了政策层面对遏制水泥行业产能过剩的决心。 端正了严禁备案和新建扩大产能的水泥熟料、平板玻璃神情，确有必要新建的，必须实 施减量或等量置换，制定产能置换决议。   除行业政策外，2008 年 12 月，国度财政部和国度税务总局发布的《对于资源详细 利用稀疏他产物升值税政策的文告》，取消了立窑水泥的升值税优惠，进一步压缩立窑 坐蓐企业每吨 10-20 元的利润空间，加大过期产能企业的策动压力，促进了过期产能的 市场淘汰。2014 年国度开发银行选定市场化方式刊行住宅金融专项债券，同期中国提 出建立亚洲基础设施投资银行配合“一带一齐”倡议的实施，均成心于基础设施建设投资 的加多，对于建材行业的发展是绝佳的机遇。   同期水泥行业当作高稠浊、高耗能行业之一，国度在产业政策和信贷政策方面对节 能减排和环保提议了严格的要求。2007 年 6 月 4 日，银监会下发《对于贯彻落实国度   新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书 宏不雅调控政策防御高耗能高稠浊行业贷款风险的文告》。2007 年 6 月 29 日，中国东说念主民 银行发布《对于改进和加强节能环保领域金融服务的指导意见》，要求各银行严格授信 管理，将环保评估的审批文献当作授信使用的条件之一，严格欺压对高耗能、高稠浊行 业的信贷干预，加速对过期产能和工艺的信贷退出步骤。2013 年，环境保护部等七部委 发布了《对于 2013 年开展整治罪犯排污企业保障民众健康环保专项行动的文告》                                       （环发 [2013]55 号），加强对电力企业（包括企业自备电厂）燃煤机组、钢铁、水泥企业以及 燃煤汽锅除尘、脱硫设施运行的监管，严查二氧化硫、氮氧化物、烟（粉）尘超标排放 的罪犯步履；加大对企业废水排放的排查力度，严查利用渗井（旱井）、渗坑（坑塘）、 裂隙和溶洞排放、倾倒含有毒稠浊物废水的罪犯步履。2018 年 9 月，生态环境部办公 厅《京津冀及周边地区 2018―2019 年秋冬季大气稠浊详细治理攻坚行动决议》：水泥行 业自 2018 年 10 月严格执行大气稠浊物稀疏排放限值。推动一批水泥、化工等重稠浊企 业搬迁工程。推动露天矿山详细整治。各地重心对钢铁、建材等高排放行业，实施采暖 期错峰坐蓐。2019 年 4 月 24 日，国度市场监督管理总局组织召开了建材领域左右步履 警戒会，要求参会各方积极自查水泥企业在市场销售中是否形成了左右协议，是否限制 了区域销售，是否存在限价销售等步履；各个协会在日常作事中是否制定了会员间限制 产销量、制定排除竞争、限价控价的步履。        （工信厅原〔2020〕39 号），提议水泥行业要重心形成数字商酌假想、智能工 厂建设、自从采选配矿、窑炉优化欺压、磨机一键启停、开辟会诊运维、坐蓐资料监控、 智能质地欺压、能耗水耗管理、清洁包装发运、安全环复旧理、固废协同处置等集成系 统措置决议。 知》  （国发〔2021〕33 号），提议推动钢铁、水泥、焦化行业及燃煤汽锅超低排放改造， 到 2025 年，通过实施节能降碳行动，钢铁、电解铝、水泥、平板玻璃、真金不怕火油、乙烯、 合成氨、电石等重心行业产能和数据中心达到能效标杆水平的比例超过 30%。 改造升级实施指南（2022 年版）》的文告，其中《水泥行业节能降碳改造升级实施指南》 指出，要加速先进适用节能低碳技能产业化应用，促进水泥行业进一步汲引能源利用效 率；扩充节能技能应用、加强清洁能源原燃料替代、合理质问单元水泥熟料用量、合理   新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书 压减水泥工场排放。 合印发《建材行业碳达峰实施决议》，提议“十四五”期间，建材产业结构调整取得彰着 进展，行业节能低碳技能不绝扩充，水泥、玻璃、陶瓷等重心产物单元能耗、碳排放强 度不休下降，水泥熟料单元产物详细能耗水平质问 3%以上。 水泥行业超低排放的意见》。会议强调，推动实施水泥等行业超低排放，是推动行业绿 色低碳高质地发展、助力深入打好蓝天保卫战的重要举措。   总体来看，国度频繁出台针对水泥产能过剩的调控政策，反应了国度对水泥行业进 行的狂妄治理，包括设立高准初学槛，戒备行业重迭性建设，对行业内企业进行整合等， 以此指挥水泥行业健康发展，同期政策支柱上风企业进行行业兼并重组，提高行业竞争 力和鸠合度。   跟着国度调控水泥产能过剩和环保政策的发布实施，对水泥行业绿色发展提议更高 要求，环保节能减排要求慢慢提高，公司的环保刚性干预加多，一定程度对公司的营业 利润形成影响。针对上述情况，刊行东说念主各业务板块联结自己的试验情况，在环保方面也 选定了多种措施，如刊行东说念主的水泥业务板块照旧为既有及新建的新式干法水泥熟料坐蓐 线上配套建设了余热发电，给与布袋收尘等新技能，极地面质问了产物的坐蓐成本。上 述措施可量入为主水泥熟料坐蓐 30%以上的电耗，大地面质问了水泥产物的坐蓐成本，提高 了公司产物的竞争力和单元产物的盈利水平。刊行东说念主加大了节能降耗技能改造的干预， 煤和电的单耗水平逐年下降。在巨额原燃材料方面实行鸠合采购，慢慢质问公司的运营 成本，提高公司的经济效益。在各大区域，刊行东说念主特大型熟料基地与雄伟水泥粉磨站对 接，大大缩小运输半径，质问了物流成本，在市场竞争中保持上风。   水泥是国民经济建设的重要基础原材料，在国民经济基本建设、工业建设以稀疏他 联系建设领域具有不可替代的作用，其产值约占建材工业的 40%。改革盛开以来，跟着 经济建设鸿沟的扩大，我国工业化、城镇化进程加速、经济建设慢慢推动、东说念主民消费结 构不休升级，加上国外水泥制造业外移，我国水泥工业快速发展，从 1985 年脱手我国 水泥产量蚁合居世界第 1 位。水泥工业的快速发展，基本兴隆了国民经济不绝快速发展    新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书 和大鸿沟经济建设的需要。在国度宏不雅经济快速增长、固定资产投资安祥加多的拉动下， 我国水泥产量逐年增长。2013 年，世界水泥产量达到 24.1 亿吨，同比增长 9.6%，增速 比 2012 年的 7.4%汲引 2.2 个百分点。世界熟料产量 13.6 亿吨，同比增长 5.6%，低于 水泥产量增速。世界新增熟料产能 0.94 亿吨，较 2012 年新增产能 1.6 亿吨彰着回落。 世界水泥行业固定资产投资完成 1,421 亿元，同比连接下滑 6.5%。不绝回落的水泥行业 固定资产投资数据自满改日行业供给端压力在连接减轻。2014 年世界累计水泥产量 产量 23.48 亿吨，同比下降 5.2%。2016 年房地产开发投资同比增长 6.9%，基础设施固 定资产投资同比增长 17.40%，收成于地产和基础设施投资的细腻发达，2016 年世界累 计水泥产量 24.03 亿吨，同比上升 2.3%；水泥熟料累计同比增长 3.07%；2017 年世界水 泥产量约为 23.16 亿吨，               同比下降 0.2%，水泥行业结束收入 9,149 亿元，                                          同比增长 17.89%， 利润总额 877 亿元，同比增长 94.41%。2018 年水泥产量为 21.8 亿吨，同比下降 5.87%； 水泥价钱延续 2017 年以来的高潮态势，并在第四季度创下新高，水泥行业利润超过 年世界水泥产量 23.77 亿吨，同比增长 2.02%；2021 年世界水泥产量 23.63 亿吨，同比 下降 0.56%。2022 年世界水泥产量为 21.3 亿吨，同比下降 10.5%。2023 年世界水泥产 量 20.23 亿吨，同比下降 0.7%。刻下我国投资处于轰动调整阶段，经济增长进入变轨 期，水泥行业产能过剩且需求萎缩。   另一方面，我国水泥行业在快速高位的投资发展下，产能严重过剩，因此自 2009 年 9 月以来，国度密集出台了一系列联系欺压水泥产能过快增长的政策。根据联系政策 及国务院会议联系要求，2009 年 9 月底曩昔未开工水泥投资神情全面停建清理，从头 审核后方可决定留存；2012 年底前，淘汰窑径 3.0 米以下水泥机械化立窑坐蓐线等总量 约 3 亿吨的过期水泥产能。2010 年 11 月和 2011 年 8 月，工信部出台了《水泥行业准 入条件》和《水泥行业准入条件的管理暂行办法》，对新建熟料坐蓐线和水泥粉磨的单 线产能均设定了严格要求，强化行业准入条件管理力度。2011 年 11 月，国度工信部又 颁布了《建材行业“十二五”发展商酌》，提议了提高水泥行业准初学槛、严格行业准入 管理、支柱大企业集团并购重组、作念大作念强区域水泥集团，力争到 2015 年水泥行业前 度不休提高，区域龙头阵势慢慢形成。全年整个淘汰水泥产能 1.5 亿吨，新式干法比重   新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书 达 86.3%，市场供求关系狂妄改善，鸠合度不休上升。据工信部原材料工业司数据统计， 点。2012 年工信部出台了《对于下达 2012 年 19 个工业行业淘汰过期产能办法任务的 文告》，并在 6-9 月间公告了淘汰过期产能企业（第一、二批）名单，提议了 2012 年底 具体淘汰过期水泥产能的具体实施要求。随后，在 2012 年至 2014 几年间，工信部蚁合 屡次公布了行业淘汰过期和过剩产能的企业名单。2015 岁首，根据工信部的统计，2014 年世界淘汰水泥过期产能 8,100 万吨，2015 年淘汰水泥过期产能 5,000 万吨，出色地完 成了淘汰任务。2015 年，十二届世界东说念主大常委会第八次会议通过《环保法》纠正草案，            《水泥工业大气稠浊物排放模范》全面执行。2016 年 5 月 18 史上最严环保法正经实施； 日，国务院办公厅发布《对于促进建材工业稳增长调结构增效益的指导意见》，就水泥 行业存在的问题提议了具体的措置措施，并提议到 2020 年再减压一批水泥熟料，排行 前 10 的企业坐蓐鸠合度达 60%傍边。2015 年前 10 大集团水泥熟料产能已占世界总量 的 54%，前 50 家占 75%。2016 年 8 月 17 日，中国建材股份联合会发布了《建材工业 “十三五”发展指导意见》，强调淘汰过期水泥产能 5 亿吨，推动兼并重组，将转变驱动、 转变发展方式、推动供给侧改革当作发展能源。 价钱指数逐月不休下降，2015 年 12 月降至 79.25。据中国水泥协会数字水泥监测数据 自满，甘休 2015 年底，世界水泥市场平均成交价为 249 元/吨（全品种含税落地价，下 同），企业平均出厂价为 195 元/吨，同比下落均在 20%傍边。受水泥行业回暖影响，水 泥市场平均价钱自 2016 岁首探底后脱手不绝回升，尤其是 8 月份以后，价钱更是直线 攀升，2016 年世界水泥市场平均价钱由岁首最低降至 244 元/吨，至 12 月份已回升至 吨，同比高潮 24%，市场发达细腻；2019 年世界水泥平均价钱达到 414 元/吨，价钱增 加幅度较大；2020 年及 2021 年世界水泥市场呈轰动走势，2021 年 9 月起水泥价钱快速 上升；2023 年以来，水泥价钱渐渐下落，呈现轰动走势。   新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书                                          数据来源：Wind 资讯   频年来，水泥产物制造工艺及技能上发展迅猛。主要表目下：1）水泥品种的研究 开发才气有了很大提高：经过近 50 年的不休力图，我国渐渐形成了六大系列的通用水 泥。特种水泥的研究开发成就显耀，目下已有 60 多种特种水泥，其中硫铝酸盐水泥系 列产物达到世界最初水平，出口欧洲、南好意思及亚洲等好多国度。2）技能跨越正在加速： 在引进、消化、接收国际水泥工业先进技能的基础上，我国水泥预剖释技能水平有了很 大提高。自 1976 年我国第一台新式干法窑投产至今，700 吨/天-2,000 吨/天新式干法窑 坐蓐线已结束国产化，并已向欧洲、亚洲、非洲等国度出口，5,000 吨/天新式干法窑生 产技能照旧熟识，并达到了国际先进水平，8,000 吨/天、10,000 吨/天新式干法窑坐蓐线 己经建成，我国与发达国度水泥工业的技能水平差距极小。   我国水泥工业发展中存在的问题：水泥是国民经济建设的重要基础材料，目下国内 外尚无一种材料不错替代它的地位。改革盛开以来，国内经济建设鸿沟不休扩大，推动 了国内水泥行业的快速发展。但与此同期，水泥工业也濒临着一系列亟待措置的矛盾和 问题。1）世界水泥产能过剩严重：在我国水泥产量不绝高速增永劫，水泥行业的供求 矛盾却在不休加重。2）世界结构性矛盾凸起：结构性矛盾凸起的发达是水泥企业鸿沟 小、数目多、行业鸠合度低。2008 年，我国行业鸠合度仅有 16%，经过多年来水泥行业 兼并整合，目下行业鸠合度已达 54%，但较发达国度 80%傍边的鸠合度相比还存在差 距。较低的鸠合度不仅制约了鸿沟效应的阐明，也导致价钱竞争比较锐利，不利于行业   新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书 的稳固发展。3）行业举座呈马虎型发展，不稳当新式工业化的要求：水泥工业产物技 术含量不高，由于自己比首要、货值低的特色，我国水泥出口总量占国内坐蓐总量的比 重相当低，而世界水泥贸易量也在逐年加多。水泥企业坐蓐所形成的能源高耗尽、环境 稠浊，给通盘社会生态环境带来的压力越来越大。一些地方能耗和环保超限企业莫得得 到实时整治，部分地区仍然存在无证企业的罪犯坐蓐。   水泥行业具有较强的区域性。由于水泥坐蓐工艺肤浅、技能门槛不高、产物价钱低 廉，同期体积较大、运脚高、利润薄，量重价低、不易储存的脾性，因此水泥坐蓐与市 场的陆地距离一般在 300 公里以内，其坐蓐和销售具有彰着区域性特征。受水泥销售市 场半径限制，企业之间的竞争主要表目下区域范围内。目下，国内照旧形成了多范围、 多阵势并存的区域水泥市场。   频年来，水泥行业重组整合加速开展，区域性龙头企业在行业地位进一步加强，水 泥行业的重组也将愈演愈烈。水泥行业的联合重组将以形成区域龙头企业为主：一方面， 国内有实力的水泥企业对办法市场周边的中小水泥企业进行各式端倪的“联合”，以期形 成区域水泥龙头企业；另一方面，外资水泥巨头在国内水泥市场积极布局设点，对国内 水泥企业形成压力，加速上述区域龙头企业进一步并购的步骤。大中型企业在市场中拥 有更大的市场份额，微型企业生涯空间进一步缩小，区域市场龙头将占有区域内主要市 场份额。 投资拉动型行业，为遏制通胀、调结构及房地产价钱所选定调控政策会给投资带来一定 的不利影响，可是为保民生、稳增长而选定积极的财政政策和稳健的货币政策是利于投 资的。改日水泥行业发展长进仍然濒临一些挑战。   （1）固定资产投资增速将会不绝 国固定资产投资（不含农户）50.97 万亿元，同比增长 2.8%，基础设施投资同比增长 5.9%， 房地产开发投资 11.09 万亿元，同比下降 9.6%，房地产房屋施工面积同比下降 7.2%， 房地产新开工面积同比下降 20.4%。   （2）一带一齐、京津冀、长三角经济带建设   新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书 李克强在政府作事陈诉提议要捏紧商酌建设“一带一齐”。2015 年，“一带一齐”成了各地 政府作事陈诉的“标配”，31 个省份均针对“一带一齐”的建设进行了破题。2016 年“十三 五”中，以区域发展总体政策为基础，以“一带一齐”建设、京津冀协同发展、长三角经济 带建设为引颈，形成沿海沿江沿线经济带为主的纵向经济轴带。城市基础设施的互联互 通，将顺利带动水泥消费的续修。各地针对“一带一齐”的建设进行了商酌，加速铁路、 公路、航空等基础设施建设成为突破点。同期，“一带一齐”倡议的实施，为中国企业“走 出去”提供了强大的发展机遇，海螺水泥、华新水泥、中建材集团等均已在上海进行水 泥产能布局与连结国外水泥建设神情。   自 2014 年 2 月习近平提议“碎裂一亩三分地，促进京津冀协同发展”后，京津冀协 同发展上升为首要国度发展政策。2015 年，北京、河北、天津三地将加大协同力度，京 津冀协同发展有望进入试验性突破阶段。交通、生态、产业被视为京津冀协同发展率先 突破的三个重心领域。北京提议“制定实施交通一体化、生态环保、产业对接互助年度 任务神情清单，尽快取得新的成效”；河北提议，推动交通互联互通，推动生态共建共 享，推动产业对接互助。   长江经济带障翳上海、江苏、浙江、安徽、江西、湖北、湖南、重庆、四川、云南、 贵州等 11 省市，而这些省市也均就长江经济带这一国度政策进行了定位和部署。通关 便利、航说念建设成为各地护理的重心。一带一齐、京津冀、长三角经济带建设能够提高 水泥市场需求度，对水泥起到一定的“稳增长”作用。 深圳经济特区和上海浦东新区之后又一具有世界好奇羡慕好奇羡慕的新区。雄安新区商酌建设以特定 区域为起步区先行开发，起步区面积约 100 平方公里，中期发展区面积约 200 平方公 里，远期欺压区面积约 2,000 平方公里。雄安新区不同于一般好奇羡慕好奇羡慕上的新区，其定位首 先是疏解北京非都门功能鸠合承载地。当作推动京津冀协同发展的两项政策举措，商酌 建设北京城市副中心和河北雄安新区，将形成北京新的两翼，拓展京津冀区域发展新空 间。目下，雄安新区照旧由顶层假想阶段转向了试验性开工建设阶段，重心神情在强力 推动中。雄安新区开展的大鸿沟建设对水泥行业无疑是首要利好。   （3）互联网+、中国制造 2025   新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书   “十三五”商酌提议实施“互联网+”行动筹备，发展分享经济，实施国度大数据政策， 饱读舞传统企业充分运用互联网于采购、坐蓐、销售过程中，质问营业成本，开拓营销渠 说念，积极推动跨境电子商务发展。如今，中国水泥网脱手探索水泥现货点上交易平台、 水泥产业供应链定约等领域，积极挖掘水泥的滋生价值，转变生意模式，力图结束新常 态经济环境下的新飞跃。同期，实施中国制造 2025，构建产业新体系，加速建设制造强 国，培育一批政策性产业，无疑对水泥需求起到了一定的促进作用。   （4）深化国有企业改革，增强国有经济活力、影响力、抗风险才气。   水泥行业中，广博龙头企业均是国企。因此，国有企业改革的动向，必将对企业的 改日发展产生首要影响。关联词，尽管顶层假想与联系配套文献均已制定完成，但在实施 过程中仍有诸多重要问题有待细化与措置。   （5）淘汰过期产能，调结构增效益   按照《对于促进建材工业稳增长调结构增效益的指导意见》（国发[2016]34 号）要 求，2020 年底前，严禁备案和新建扩大产能的水泥熟料、平板玻璃建设神情；2017 年 底前，暂停试验欺压东说念主不同的企业间的水泥熟料、平板玻璃产能置换，这一政策将揣测 对今后遏制新增产能神情产生积极影响。同期，以新疆为代表的省份，在政府、行业协 会和各主导企业积极开展行业脱困解困措施，为推动行业效益回升，起到了彰着的积极 作用。   （二）公司所处行业地位 了我国经济热门和政策中枢区，两大区域具有较强的互补性，能有用质问某一区域市场 波动对公司策动的影响，形成较为完善的政策布局。此外，刊行东说念主新疆业务散布于新疆   在收购中联水泥、南边水泥、西南水泥和中材水泥后，刊行东说念主的业务不再局限于新 疆和江苏的“苏锡常”区域，而是向国内进一步完成发展。 水泥公司。公司市场范围涵盖世界 25 个省、自治区、直辖市，产业的区域化布局和产 业链的一体化布局，一定程度上质问由于地区需求变化、竞争态势互异形成的波动。公 司坚定推动“水泥+”政策，以全地方的布局、完满的产业链、一体化的跨专科协同，参    新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书 与行业竞争。   公司继承“材料创造好意思好世界”的企业职责，“善用资源、服务建设”的中枢理念 和“转变、绩效、和谐、责任”的中枢价值不雅，聚焦主业、作念强作念优，全面深化三精管 理，围绕“高端化、智能化、绿色化”转型，紧抓“双碳、水泥+、国际化”三大翘尾 因素，以高品性的产物和高质地的服务酬报社会。   管理模式：公司永久相持市场营销、物流采购、坐蓐技能、财务管理、东说念主力资源“五 鸠合”管理模式，不绝汲引管理水和睦盈利才气。公司借助信息化技能赋能，统筹作念好 精益坐蓐、采购降本、财务降本和安全环保等作事，连接推动开展“对标世界一流”管 理汲引行动，构建策动效益、运营管控、ESG 管理等多维对标体系。在推动“组织精健 化、管理精细化、策动精益化”的基础上，用数智理念器具推动组织变革、经过变革、 数据变革，加速模范化、经过化、数字化迭代升级，向建设产物不凡、品牌卓越、转变 最初、治理现代的世界一流企业迈进。   组织模式：公司详细磋议市场布局、业务鸿沟、管理幅度、行政区域、业务脾性和 详细竞争力等因素，经管理照顾、信息化升级、数字化转型商酌，按照“政策匹配、协 调发展、专科管理、精简精干、顺序优化”原则，构建“上市公司——区域公司——成 员企业”三级管理，设立 15 个区域公司，其中 10 个专科化水泥公司、4 个商混骨料和 特种水泥业务专科化运营区域公司，1 个国际化业务平台。 稳步推动以区域公司的管 理口径实施里面业务和股权梳理整合，理顺区域公司的股权架构，结束各区域管理公司 的法东说念主主体由公司顺利持股，使得管理权与股权的统一，注册本钱与资产鸿沟、产能规 模、产值相匹配。   采购模式：根据资源散布特色联结鸿沟鸠合采购上风，不休拓展新的优质资源采购 渠说念，巨额原燃材料给与集采和分采相联结的采购方式。   销售模式：根据产物的销售特色、销售对象、销售范围建立以直销与经销相联结的 区域营销体系，并探索实施线上电商销售。   首要资产重组完成后，刊行东说念主主营业务为水泥、熟料、商品混凝土和骨料的坐蓐及 销售。甘休 2023 年末，公司领有熟料产能 3.2 亿吨，产量 2.05 亿吨；商品混凝土产能   新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书   （三）公司濒临的主要竞争景色   水泥是我国国民经济发展的重要基础原材料，亦然一个高度依赖于宏不雅经济的周期 性行业，跟着错峰坐蓐常态化和双碳政策、产能置换政策的严格执行，新增产能将得到 遏制，但水泥行业的产能过剩近况仍然严峻，需求不及依然凸起，政策管理与行业转型 在化解产能过剩中的带头作用和调解作用将愈加突显。水泥行业连接相持行业供给侧结 构性改革干线、按照双碳政策指引，积极研究探索过剩产能退出的产业政策，进一步提 高行业鸠合度，结束行业绿色低碳高质地发展。   跟着国度绿色发展及工业智能制造的不休深入，行业的绿色化、智能化发展成为普 遍共鸣，培育创建高新技能企业、狂妄推动数字化和智能化转型渐成趋势，且跟着国度 加大对能耗和碳排放及环复旧控力度，绿色低碳转型发展是水泥业务转型升级的必由之 路。同期，骨料行业现已进入转型升级、大鸿沟坐蓐、绿色环保发展的阶段，具备资金、 技能和管理上风的大型砂石骨料投资企业将主导行业的发展办法，改日加大以“商混、 骨料”为代表的“水泥+”业务一体化发展已成为水泥行业的发展趋势和水泥企业新的 利润增长点。   （四）公司策动方针和政策 调，完满、准确、全面贯彻新发展理念，加速构建新发展阵势，着力推动高质地发展， 全面深化改革盛开，推动高水平科技自立自立，加大宏不雅调控力度，统筹扩大内需和深 化供给侧结构性改革，统筹新式城镇化和乡村全面振兴，统筹高质地发展和高水吉祥全， 切实增强经济活力、防御化解风险、改善社会预期，巩固和增强经济回升向好态势。 加力、提质增效，狂妄推动现代化产业体系建设，加速发展新质坐蓐力。深入实施科教 兴国政策，着力扩大国内需求，百折不挠深化改革，扩大高水平对外盛开，有用防御化 解重心领域风险。塌实推动乡村全面振兴，推动城乡交融和区域调解发展。   “十四五”期间，水泥行业机遇与挑战并存。公司永久相持践行政策整合、国企改 革、区域合作、联动发展，筑牢压舱石业务，并不绝对标世界一流，聚焦提质增效和优   新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书 化升级两大攻坚战，着力抓好行业生态建设，深化三精管理 2.0，推动绿色低碳转型、 数字化和智能化转型，强化市场化改革、东说念主才队列建设和国际化布局，力图汲引公司盈 利才气、详细竞争力和可不绝发展才气，死力于把天山股份打形成为具有中国特色的世界 一流的水泥公司。 方针、企业文化、策动理念、管理原则等各项作事部署，相持“稳中求进、进中提质、 进中增效”作事原则，聚焦“三条干线”、抓实“六个加速”，推动“三强化”                                   “三提高”， 坚定信心、凝心聚力、苦干实干，全力首创高质地发展新局面。 期间机遇，充分运用好鸿沟上风、产业链上风、集团资源上风，力图发展新质坐蓐力， 全面推动高质地发展，重心抓好以下四方面作事：   （1）聚焦“三条干线”，全力汲引基础竞争力   深化策动精益，优化市场营销管控，抓实稳价保量，拯救行业生态，连接深入践行 “价本利”策动理念；优化资源配置和产能布局，深化专科化管理和一体化策动。   深化管理精细，连接降本提质、改进管控效用，深入推动精益坐蓐，不绝开展技能 降本、原燃材料替代降本，塌实抓好鸠合采购，抓好财务管控和创效，强化安全环保工 作，不绝夯实安全环保基础，守住不发生首要风险的底线。   深化组织精健，连接瘦身健体、积蓄发展动能，稳健本钱开支，有息欠债余额同比 下降，加速清退“两资”           “两非”资产和股权，摸清以物抵债资产家底，盘活闲置资产、 处置抵债资产，改善资产结构。   （2）抓实“六个加速”，全力汲引可不绝发展才气   加速优化升级，狂妄扩充专科化公司的优秀教诲和管控系统；加速绿色低碳突破， 完善碳管理体系；加速数字智能转型，推动数字化引颈业务转变，结束全面的数字化变 革和转型升级；加速国际业务布局，夯实基础建材国际化平台；加速高端化发展，整合 里面资源，全力引颈和扩充特种水泥使用；加速弥补短板步骤，加强资源获取和绿色矿 山建设。    新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书   （3）推动“三强化”“三提高”，全力汲引运营管控效力   落实改革转变，强化管理重塑、强化科技转变和强化干队列伍建设。落实营运才气， 提高服务客户的才气、服务下层的才气和协同发展才气。   （4）加强党的全面带领，以高质地党建引颈高质地发展   巩固深化政治建设，坚决作念到“两个拯救”，加强下层组织建设，助力党建策动深 度交融；加强全面从严治党，打造风清气正企业环境，为天山股份高质地发展提供坚实 保障。   （五）公司主营业务情况   根据中华东说念主民共和国国度工商管理部门核准领取的营业派司（统一社会信用代码：   水泥及联系产物的开发、坐蓐、销售和技能服务。建材产物收支口业务；商品混凝 土的坐蓐、销售；石灰岩、砂岩的开采、加工及销售；房屋、开辟租出；财务照顾；技 术照顾；货品运输代理；装卸、搬运服务；货运信息、商务信息照顾；钢材、橡塑成品、 金属材料、金属成品、水性涂料、电线电缆、机械开辟、机电开辟、木料、石材、耐火 材料、玻璃陶瓷成品、环保开辟、五金交电、仪器神情、电子产物、数码产物、电子元 器件、通信器材的销售；商品采购代理；石灰石、水泥、混凝土坐蓐所用的工业废渣的 销售；石膏的开采、加工和销售；水泥成品、水泥熟料、粉煤矿渣、混凝土骨料的坐蓐 与销售；水泥及商混开辟制造、安装、维修；一般货品与技能的收支口策动（照章须经 批准的神情，经联系部门批准后方可开展策动行动）。   公司于 1999 年上市，是中国鸿沟最大、产业链完满、世界性布局的水泥公司，公 司熟料产能、商品混凝土产能居世界第一，骨料产能世界最初，市场范围涵盖 25 个省、 自治区、直辖市；市场份额、品牌地位均处于行业头部。具有先进的企业文化、策动管 理理念和发展模式，具有健硕的集团产业协同发展上风。有深厚的管理整合教诲，不绝 推动三精管理，有用汲引产物性量、服务质地、策动质地。领有国度级企业技能中心及 博士后作事站，领有较强的技能上风，多年栽种形成深厚的品牌驰名度和产物性量、保 供、服务等方面的市场好意思誉度。开发坐蓐 8 大类 116 种脾性水泥产物，是国内坐蓐脾性 水泥最多的水泥企业。   新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书                  公司各业务板块的分部主营业务收入情况                                                                            单元：万元、%     分行业                   金额             比例            金额          比例            金额        比例 水泥及联系成品         10,464,741.61      97.46   12,900,875.94    97.31    16,661,129.10 98.02 其中：水泥及熟料         7,107,211.19      66.19    8,918,354.73    67.27    11,386,010.02 66.98 商品混凝土            2,773,668.42      25.83    3,432,134.84    25.89     4,856,236.79 28.57 骨料                 583,862.00       5.44      550,386.37     4.15       418,882.29   2.46 其他                 273,254.32       2.54      357,176.12     2.69       336,724.79   1.98     整个          10,737,995.93     100.00   13,258,052.06   100.00    16,997,853.88 100.00                  公司各业务板块的分部主营业务成本情况                                                                            单元：万元、%     分行业                  金额       比例                 金额          比例           金额        比例  水泥及联系成品      8,823,766.30       98.05   10,878,559.95    97.75   12,523,528.44 98.16  其中：水泥及熟料     6,090,710.66       67.68    7,636,836.89    68.62    8,156,576.89 63.93  商品混凝土        2,406,429.68       26.74    2,952,452.94    26.53    4,142,062.89 32.46  骨料             326,625.95        3.63      289,270.12     2.60      224,888.66   1.76  其他             175,600.84        1.95      250,272.09     2.25      235,335.47   1.84     整个        8,999,367.14      100.00   11,128,832.04   100.00   12,758,863.92 100.00 和 10,737,995.93 万元，刊行东说念主在 2021 年度发生首要资产重组，水泥稀疏联系成品业务 仍为刊行东说念主主业，占刊行东说念主主营业务收入的比例永久不低于 97%。                      公司各业务板块的分部毛利润情况                                                                            单元：万元、%      分行业                    金额      比例            金额        比例                金额        比例   水泥及联系成品      1,640,975.31 94.38     2,022,315.99 94.98          4,137,600.66 97.61   其中：水泥及熟料     1,016,500.53 58.47     1,281,517.84 60.19          3,229,433.13 76.18      商品混凝土       367,238.74 21.12       479,681.90 22.53            714,173.90 16.85      骨料          257,236.05 14.80       261,116.25 12.26            193,993.63   4.58   其他              97,653.48   5.62      106,904.03   5.02           101,389.32   2.39      整个        1,738,628.79 100.00    2,129,220.02 100.00         4,238,989.96 100.00   新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书                   公司各业务板块的分部毛利率情况                                                                单元：%          分行业            2023 年       2022 年       2021 年      水泥及联系成品                 15.68        15.68        24.83      其中：水泥及熟料                14.30        14.37        28.36         商品混凝土                13.24        13.98        14.71         骨料                   44.06        47.44        46.31      其他                      35.74        29.93        30.11        主营业务毛利率               16.19        16.06        24.94 和 1,738,628.79 万元，2022 年，公司毛利润和毛利率水平有所下降，主要系 2022 年受 举座宏不雅经济影响，举座行业及卑劣需求端收缩，营业收入同比有所质问，同期受煤炭 价钱波动影响，刊行东说念主单元成本有所汲引所致。2023 年，刊行东说念主积极加强成本欺压，结 合煤炭等主要原燃材料价钱同比下降，水泥熟料和商品混凝土的成本同比下降。但受市 场需求偏弱、价钱大幅下降的影响，2023 年水泥熟料和商品混凝土的毛利润较 2022 年 同比下降。2021 年刊行东说念主兼并收购中联水泥、西南水泥、中材水泥和南边水泥后已形成 世界化布局，区域市场欺压力慢慢增强，市场协同上风日益凸起，提高了中枢市场占有 率，永恒看具有较好的盈利可不绝性。同期刊行东说念主的控股股东中国建材股份有限公司作 为中央国有企业，也为刊行东说念主在资金拆借、融资以及东说念主员等方面提供了强有劲的支柱， 刊行东说念主仍具备较强的偿债才气。   （1）策动模式、主要产物及重要技能工艺   刊行东说念主主要产物为水泥、水泥熟料、商品混凝土与骨料。   水泥是指加水拌和成塑性浆体后，能胶结砂、石等适当材料并能在空气中硬化的水 硬性胶凝材料。公司坐蓐的硅酸盐水泥、普通硅酸盐水泥等六大系列以及油井、抗硫、 中低热等特种水泥，往往用于工业、农业、水利、交通、民用和市政等各样建设工程， 水泥成品以及各式预应力和自应力钢筋混凝土构件等。公司坐蓐的主要水泥分类如下： 水泥种类                     性能先容 普通硅酸盐 早期强度高，水化热高，耐冻性好，耐热性差，耐腐蚀性差，干缩性较小。适用于对  水泥52.5 强度有特殊要求的桥梁、说念路、高层建筑等重心工程及配制高强度等级混凝土。   新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书 水泥种类                     性能先容         早期强度高，水化热高，耐冻性好，耐热性差，耐腐蚀性差，干缩性较小。适用范围： 普通硅酸盐         制造地上、地下及水中的混凝土，钢筋混凝土及预应力混凝土结构，受轮回冻融的结  水泥42.5         构赶早期强度要求较高的工程，配制建筑砂浆。         早期强度低，后期强度增长快；水化热低，耐热性好；抗硫酸盐类侵蚀抵牾力及抗水 矿渣硅酸盐         性好；抗冻性差，干缩性较大，抗渗性差，抗炭化才气差。凝结时候适中，水化热低，   水泥         适用于各式工业与民用建筑，适用于蒸汽养护砼工程、成品。         早期强度低，耐热性好，抗酸性差。给与粉煤灰和煤矸石作念为夹杂材，系绿色建材产 复合硅酸盐         品，享受国度税收优惠，早期和后期强度安祥,水化热低，适用于一般工业与民用建筑，   水泥         是一种经济型水泥。   公司水泥坐蓐的主要工艺经过图如下：   水泥熟料是指以石灰石和粘土、铁质原料为主要原料，按适当比例配制成生料，烧 至部分或全部熔融，并经冷却而赢得的半成品。在水泥工业中，最常用的硅酸盐水泥熟 料，其主要化学身分为氧化钙、二氧化硅和小数的氧化铝和氧化铁。主要矿物组成为硅 酸三钙、硅酸二钙、铝酸三钙和铁铝酸四钙。硅酸盐水泥熟料加适量石膏共同磨细后， 即成硅酸盐水泥。   商品混凝土是现代最主要的土木匠程材料之一。它往往运用于各式建筑和构筑物， 是由水泥、骨料、水及按需掺入的外加剂、矿物掺合料等按一定比例搅动而成。公司生 产的各标号旧例商品混凝土和高强度混凝土可兴隆普通建筑、高层建筑、公路、纯正、 高架桥、地铁和地下矿井等工程神情的需求。公司“天山”商标（水泥、混凝土两类产物） 是中国有名商标，具有较高驰名度和客户认同度。   商品混凝土根据是否在施工地点进行搅动不错分为现拌混凝土、预拌混凝土。其中， 预拌混凝土由于：        （1）质地欺压优异，可坐蓐特殊性能混凝土；                            （2）极大减少杂音和粉 尘稠浊；    （3）有用量入为主资源，鸿沟效应下带来能耗的质问及原料利用率的汲引等特色， 具有现拌无可比较的上风。2001 年以来，国度出台一系列政策，支柱预拌混凝土行业的 发展，同期退却现拌。预拌混凝土又分为商混和预拌私用混凝土，其中商混带有商品属   新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书 性，即在搅动站经计量、拌制后出售，并在端正时候内给与运输车运至使用地点再进行 浇制的混凝土拌合物，预拌私用混凝土往往指的是首要基建工程的现场站。预拌混凝土 的试验等于将混凝土从传统施工体系中剥离出来，成为独处的建材加工企业。   根据强度等级的不同，混凝土主要分类如下：  混凝种类      混凝土等级                适用工程 普通混凝土    C10—C60    往往用于工业与民用建筑。          C25P6—10          C30P6—10                     主要用于工业、民用与公用建筑的地下防水工程（地下室、地 防水抗渗混凝   C35P6—16                     坑、通廊、转运站、沟说念、水泵房、开辟基础等），储水构筑 土        C40P6—16          C45P6—16   物（池塘、水塔、拍浮池）和江心、河心的汲水构筑物。          C50P6—16                     应用于要求早期强度的工程、预应力混凝土等。5—7 天达到设 早强混凝土    C30—C60                     计强度的 80—100%。 水下不分散混          C30—C60    应用于水环境下顺利浇灌的工程。 凝土   新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书                   公司商品混凝土坐蓐经过图   水泥骨料指作念制作砂浆或混凝土时，和水泥、水等夹杂在一块的砂、石等颗粒状材 料，在混凝土中起着骨架或填充作用的粒状松散材料。   （2）业务策动情况   刊行东说念主是 1998 年在原新疆水泥厂的基础上改制设立，1999 年在深圳证券交易所上 市的股份制企业，隶属于国务院国资委所属的大型企业中国建材集团有限公司。天山股 份是世界重要的油井水泥坐蓐基地和特种水泥坐蓐基地；公司积极实施“水泥主业作念优 作念强”的发展政策，通过新建、购并、整合，企业水泥坐蓐鸿沟由上市初期的 45 万吨不 断发展，目下为中国建材集团水泥板块的中枢，下辖中联水泥、南边水泥、西南水泥及    新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书 中材水泥等多个重要企业。 水泥公司。公司坚定推动“水泥+”政策，以全地方的布局、完满的产业链、一体化的跨 专科协同，参与行业竞争。    天山股份重组整合中联水泥、南边水泥、西南水泥、中材水泥后，详细磋议市场布 局、业务鸿沟、管理幅度、行政区域、业务脾性和详细竞争力等因素，将原所属 5 个板 块公司（中联水泥、南边水泥、西南水泥、中材水泥、原天山股份）稀疏隶属公司从头 诀别为 10 个专科化水泥公司，4 个商品混凝土、砂石骨料和特种水泥业务专科化运营 区域公司及隶属公司。天山股份拟根据上述 14 个区域管理公司的管理口径实施里面业 务和股权梳理整合，理顺区域公司的股权架构，结束各区域管理公司的法东说念主主体由天山 股份顺利持股。此外，刊行东说念主以中材水泥为主体，管理联系境外子公司，当作公司的海 外业务平台，并当作上市公司改日国外业务的拓展平台。甘休 2023 年末，刊行东说念主领有 熟料产能 3.2 亿吨，产量 2.05 亿吨；商品混凝土产能 3.7 亿方，产量 0.77 亿方；骨料产 能 2.2 亿吨，产量 1.88 亿吨。    甘休 2023 年 12 月 31 日，刊行东说念主对下属区域管理公司的持股架构图如下：    频年来，公司积极推动水泥板块联合重组，慢慢赢得了区域经济上风。水泥熟料一     新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书 直以来均是公司收入和利润的主要来源，但公司合并重组后，刊行东说念主的主营业务进一步 蔓延，但公司的水泥业务仍保持着公司收入的主导地位。                       重组以来刊行东说念主的主营业务收入组成情况                                                                           单元：万元、% 业务板块                                                      毛利             金额      占比 毛利率            金额          占比                金额        占比 毛利率                                                            率 水泥及熟料 7,107,211.19 67.92    14.30   8,918,354.73 69.13    14.37 11,386,010.02 68.34 28.36   商混  2,773,668.42 26.50    13.24   3,432,134.84 26.60    13.98 4,856,236.79 29.15 14.71   骨料    583,862.00   5.58   44.06     550,386.37   4.27   47.44    418,882.29   2.51 46.31  整个  10,464,741.61 100.00   15.68 12,900,875.944 100.00   15.68 16,661,129.10 100.00 24.83     公司的水泥坐蓐才气主要鸠合在东南经济区、西南地区及西北地区等区域。频年来， 公司主要通过联合重组结束了水泥板块坐蓐才气的不绝扩大。公司下辖水泥企业数百家， 刊行东说念主产物产量及产能利用率情况具体如下：                             公司产物产量及产能利用率情况                           产物                      2023 年 2022 年 2021 年                            产能（亿吨）                     5.00   5.53   4.60             水泥            坐蓐量（亿吨）                     2.49   2.54   3.01                            产能利用率                   49.84% 45.93% 65.45%                            产能（亿吨）                     3.20   3.20   3.28             熟料            坐蓐量（亿吨）                     2.05   2.23   2.62                            产能利用率                   64.06% 69.58% 79.73%                            产能（亿方）                     3.73   4.03   4.25             商混            坐蓐量（亿方）                     0.77   0.79   1.05                            产能利用率                   20.67% 19.67% 24.62%                            产能（亿吨）                     2.20   2.30   1.95             骨料            坐蓐量（亿吨）                     1.88   1.52   1.26                            产能利用率                   85.45% 66.10% 64.80%    注：2022 年起公司改用中国水泥协会团体模范《水泥产能核定模范-2019》                                         （T/CCAS007-2019）， 给与该模范核定后，对熟料产能基本无影响，而水泥粉磨产能同口径同比大幅加多，并非试验新增 水泥粉磨产能所致。     公司现有水泥熟料坐蓐线均稳当目下国度联系的耗能及排废筹备，绝大部分熟料生 产线配阔气热发电系统。       新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书       原材料、煤、电是公司坐蓐成本最主要的组成。原材料包括石灰石、粘土、砂岩等， 约占坐蓐成本的 20-30%，其中石灰石是最主要的原材料。煤炭是公司水泥坐蓐的主要 燃料，约占坐蓐成本的 35-40%。电是公司水泥坐蓐的主要能源，约占坐蓐成本的 15-       公司目下实施区域化鸠合采购，即建立区域采购中心，统一双原材料进行采购。在 煤炭采购中，为减少受外部市场环境及煤炭价钱影响，公司与多家煤炭经销商建立了长 期合作关系，保证燃料安祥供应的同期获取较低的采购价钱。受到行业脾性的影响，水 泥企业原材料供应商鸠合度相对较低。       公司坐蓐所需用电，除按大工业电价从当地供电公司购买外，自己所装备的余热发 电可结束约 30%的自给；煤均由外购赢得；公司石灰石的自给率约为 81.3%。对于原燃 料的采购，公司一般会给与货到付款1的方式进行结算，往往有一定的账期；此外公司 在巨额燃料采购时会采纳预支货款的方式，用以获取一定的价钱优惠。       公司在产物销售中给与市场营销鸠合策略，即按照“营销鸠合、产销分离”的办法， 建立上市公司——区域公司——成员企业三级组织体系，设立 15 个区域公司，其中 10 个专科化水泥公司、4 个商混骨料和特种水泥业务专科化运营区域公司，1 个国际化业 务平台，顺利统一双外售售。       从销售对象来看，公司水泥产物主要销售对象为搅动站、水泥成品企业、重心工程 业主、房地产开发商或施工单元、州里市场经销商等，销售对象散布较广，鸠合度不高。 结算方式以现金现货、银行承兑汇票为主，款到发货。                           公司水泥及成品的产销情况                                                            单元：亿吨、亿立方米                产物           2023 年度        2022 年度        2021 年度                     销售量             2.63           2.72           3.17           水泥                     坐蓐量             2.76           2.87           3.37          （含熟料）                     产销率          95.30%         94.67%         94.25%                     销售量             0.77           0.79           1.05           商混                     坐蓐量             0.77           0.79           1.05   新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书             产物         2023 年度        2022 年度        2021 年度                  产销率       100.00%        100.00%        100.00%                  销售量           1.42           1.15           0.86        骨料        坐蓐量           1.88           1.52           1.26                  产销率        75.53%         75.77%         68.01%   注：由于熟料为半成品，无库存，需进行粉磨加工成水泥后进行成品销售，因此刊行东说念主大部分熟料坐蓐后大部 分顺利私用于水泥加工，少部分顺利出售，为了幸免重迭诡计，此处产量统计诡计方式为：水泥产量+熟料对外售售 量；产销率=（水泥及熟料对外售售量）/（水泥产量+熟料对外售售量）   （1）安全坐蓐情况   刊行东说念主永久相持“安全第一、防御为主、详细治理”的指导念念想，从遥远着眼，提神 建立长效机制，确保安全坐蓐作事长效化、范例化，多举措加强安全坐蓐管理。主要通 过以下措施加强安全坐蓐管理：1）完善管理机制，狠抓责任落实，严格落实安全坐蓐 责任轨制，作念到层层落实，责任到东说念主；2）开展安全坐蓐训诫与培训；3）加强和实施安 全坐蓐现场管理，使日常安全管理与搜检作念到时常化、轨制化；4）根据试验，凸起重 点，全员参与，积极开展安全坐蓐救急演练，完善救急预案体系；5）健全安全环复旧 理机构，落实各项安全干预用度；6）深入坐蓐现场，塌实开展隐患排查治理，加大对 安全坐蓐的搜检落实及窥探。   （2）环保情况   刊行东说念主牢固诞生“和谐发展，创建绿色产业”的环保理念和“保护环境、节能减排、污 染防御、遵命律例、清洁坐蓐、不绝发展”的环保方针，狂妄开展稠浊治理，从源泉治 理，欺压稠浊产生，积极实施环境保护，履行企业环境保护责任。推动资源详细利用， 给与工业废渣用于水泥坐蓐，结束工业销毁物详细利用。   刊行东说念主实行“错峰坐蓐”，压缩企业的坐蓐时候，减少稠浊物排放。另外，刊行东说念主加 大环保干预，改进工艺，从根柢上措置环保问题。   刊行东说念主所属水泥企业主要稠浊物为颗粒物、二氧化硫、氮氧化物，均给与对应的工 艺技能、开辟设施进行防治。颗粒物治理：有组织排放的颗粒物给与袋式收尘器滤袋过 滤进行处置，无组织排放的颗粒物通过密闭堆棚、洒水降尘、雾炮等措施进行处置。二   新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书 氧化硫治理：由于水泥窑坐蓐煅烧工艺处于碱性环境坐蓐，二氧化硫在煅烧坐蓐过程中 被窑内接收反应，基本不过排或微量达标排放，部分原燃材料硫含量较高的企业，给与 热生料高效脱硫技能。氮氧化物治理：水泥窑尾氮氧化物排放治理，给与低氮点燃器、 SNCR、SCR、LCR 等阵势进行处置。   刊行东说念主所属商混企业主要稠浊物为颗粒物、固废和废水。颗粒物治理：有组织排放 的颗粒物给与袋式收尘器滤袋过滤进行处置，无组织排放的颗粒物通过密闭堆棚、洒水 降尘、雾炮、环保封装等措施进行处置。固废治理：坐蓐过程中产生的销毁混凝土实时 通过砂石分离机回收利用或成型为混凝土成品的方式进行详细利用或回用；通过压滤机 处理的废渣和少数销毁混凝土通过有天禀的第三地契元进行处理。废水治理：通过排水 沟汇集雨水进入雨池塘，雨水回录取于坐蓐用水；对坐蓐过程中产生的浑水（如搅动车 洗车等）汇集进入三级千里淀池，砂石分离机，污池塘等设施后，再次回录取于坐蓐。   刊行东说念主所属骨料企业主要稠浊物为颗粒物和废水。颗粒物治理：主要在矿山铲装现 场、说念路运输及成品装料过程中产生，工场通过给与喷淋系统、洒水车洒水、雾炮降尘 和密闭堆棚等措施进行处置。废水治理：主若是雨水和洗车废水，给与雨污分流经排水 沟排入千里淀池千里淀后回用于说念路洒水降尘和绿植浇灌等。   刊行东说念主所属各重心排污单元根据《排污许可证苦求与核发技能范例水泥工业》HJ    《排污单元自行监测技能指南水泥工业》HJ848 要求，编制《企业环境自行监测方 案》，开展环境自行监测。水泥熟料企业窑头、窑尾烟囱安装有稠浊物在线监测设施， 按时进行比对监测，开辟正常运行和数据的正常传输，同期每季度提交排污许可执行报 告并在世界排污许可证管理信息平台发布。   刊行东说念主所属企业建立并不休完善环境救急管理体系。可能发生突发环境事件的稠浊 物排放企业，编制有《突发环境事件救急预案》并按端正执行备案。陈诉期内，公司下 属企业严格依据国度突发事件玩忽法、突发环境事件救急管理暂行管理办法的要求，根 据制定的环境突发事件救急预案的要求，实施急预案演练，防御环境稠浊事件的发生， 质问环境风险。   新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书   （六）刊行东说念主主营业务和策动性资产试验变更情况   陈诉期内，刊行东说念主主营业务为水泥、熟料、商品混凝土和骨料的坐蓐及销售。2021 年完成首要资产重组之后，刊行东说念主将南边水泥、西南水泥、中联水泥及中材水泥纳入合 并范围，刊行东说念主的主营业务收入发生了较大鸿沟的增长。但水泥稀疏联系成品业务仍为 刊行东说念主主业，占刊行东说念主主营业务收入的比例永久不低于 97%，未发生策动性资产试验变 更情况。   八、媒体质疑事项   陈诉期内，刊行东说念主不存在需久了联系情况的媒体质疑事项。   九、刊行东说念主陈诉期是否存在首要罪犯违规步履   陈诉期内，本公司不存在因违抗联系法律律例而受到联系主管部门首要行政处罚的 情形。    新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书                   第五节 财务管帐信息   本召募说明书援用的财务数据来自于公司 2021 年经老实国际管帐师事务所（特殊 普通合伙）审计的财务陈诉，2022 年和 2023 年经大华管帐师事务所（特殊普通合伙） 审计的财务陈诉。财务报表以公司不绝策动假定为基础，以权责发生制为记账基础，除 某些金融器具以公允价值计量外，以历史成本为计量基础，根据试验发生的交易和事项， 按照财政部颁布的《企业管帐准则——基本准则》和具体企业管帐准则、企业管帐准则 应用指南、企业管帐准则解释稀疏他联系端正（以下合称“企业管帐准则”）进行证明和 计量，在此基础上，联结中国证券监督管理委员会《公开刊行证券的公司信息久了编报 执法第 15 号——财务陈诉的一般端正》（2014 年纠正）的端正进行编制。   公司于 2021 年完成了购买南边水泥 99.9274%股权、西南水泥 95.7166%股权、中 联水泥 100.00%股权、中材水泥 100.00%股权等资产的事项，上述联系公司纳入公司合 并报表范围。根据《企业管帐准则》的联系端正，公司按照归拢欺压下企业合并原则对 公司经记忆调整后的 2019-2021 年度合并财务报表照旧老实国际管帐师事务所（特殊普 通合伙）审计，并出具了老实业字[2022]44462 号模范无保属意见的审计陈诉。在编制 记忆调整后的 2019-2021 年度合并财务报表时，为使财务报表更具可比性，假定归拢控 制下企业合并于 2020 年 1 月 1 日即已完成，并进行了模拟调整。   除稀疏说明除外，本召募说明书分析的内容以刊行东说念主 2021 年经记忆调整的审计报 告（老实业字[2022]44462 号）、2022 年度审计陈诉（大华审字[2023]000025 号）以及   审计机构变更情况：   刊行东说念主 2022 年审计机构发生变更，由老实国际管帐师事务所（特殊普通合伙）变 更为大华管帐师事务所（特殊普通合伙），审计师由谭学和程凯变更为刘学传和刘旭燕， 原因为保证公司审计作事的独处性和客不雅性，并详细磋议公司策动发展与改日审计作事 需要，变更前后管帐政策和管帐预料不存在首要变化。主承销商和申报管帐师已对前述 事项进行核查，合计该审计机构变更并不影响公司的审计作事。   最近三年，刊行东说念主财务报表审计意见均为模范无保属意见。   新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书   一、管帐政策/管帐预料调整对财务报表的影响   （一）2021 年度重要管帐政策和管帐预料变更情况   （1）刊行东说念主自 2021 年 1 月 1 日给与《企业管帐准则解释第 14 号》                                          （财会[2021]1 号）联系端正，根据积贮影响数，调整期初留存收益及财务报表其他联系神情金额，对 可比期间信息不予调整。该管帐政策变更对刊行东说念主财务景色不产生影响。   （2）刊行东说念主自 2021 年 12 月 31 日给与《企业管帐准则解释第 15 号》                                            （财会[2021]35 号）中“对于资金鸠合管理联系列报”的端正，解释发布前企业的财务报表未按照上述规 定列报的，应当按照本解释对可比期间的财务报表数据进行相应调整。该管帐政策变更 对刊行东说念主财务景色不产生影响。   无。   无。   （二）2022 年度重要管帐政策和管帐预料变更情况   刊行东说念主自 2022 年 1 月 1 日起执行财政部颁布的《企业管帐准则解释第 15 号》“关 于企业将固定资产达到预定可使用状态前或者研发过程中产出的产物或副产物对外售 售的管帐处理”端正，该项管帐政策变更对公司财务报表无影响。   无。   无。   （三）2023 年重要管帐政策和管帐预料变更情况   新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书                                                 单元：元       管帐政策变更的内容和原因             受重要影响的报表神情称呼   影响金额 对于单项交易产生的资产和欠债联系的递                         递延所得税资产、递延所得税欠债              0.00 延所得税不适用驱动证明豁免的管帐处理 递延所得税不适用驱动证明豁免的管帐处理”自 2023 年 1 月 1 日起实施，允许企业自 发布年度提前执行。刊行东说念主至今年度实施该事项联系的管帐处理。   无。   无。   二、合并报表范围的变化   （一）2021 年度刊行东说念主合并报表范围的变化   甘休 2021 年末，刊行东说念主新纳入合并范围子公司 32 家，刊行东说念主不再纳入合并范围的 子公司 14 家。以下为具体情况：               图表：2021 年度新纳入合并范围的子公司 序号              单元称呼                  本期新纳入合并范围的原因       新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书                  图表：2021 年度不再纳入合并范围的子公司 序号                 单元称呼                本期不再纳入合并范围的原因   （二）2022 年度刊行东说念主合并报表范围的变化   甘休 2022 年末，刊行东说念主新纳入合并范围子公司 12 家，刊行东说念主不再纳入合并范围的 子公司 35 家。以下为具体情况：   新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书               图表：2022 年度新纳入合并范围的子公司 序号             单元称呼                本期新纳入合并范围的原因              图表：2022 年度不再纳入合并范围的子公司 序号              单元称呼               本期不再纳入合并范围的原因       新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书   （三）2023 年度刊行东说念主合并报表范围的变化   甘休 2023 年末，刊行东说念主新纳入合并范围子公司 7 家，刊行东说念主不再纳入合并范围的 子公司 32 家。以下为具体情况：                  图表：2023 年度纳入合并范围的子公司 序号                单元称呼                 本期新纳入合并范围的原因                 图表：2023 年度不再纳入合并范围的子公司  序号               单元称呼               本期不再纳入合并范围的原因  新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书  序号          单元称呼                    本期不再纳入合并范围的原因   三、公司陈诉期内合并及母公司财务报表  （一）公司 2021-2023 年末合并资产欠债表               图表：公司陈诉期内合并资产欠债表                                                          单元：万元        神情         2023 年末          2022 年末           2021 年末 货币资金                1,462,554.92      1,074,526.78     1,428,790.31 交易性金融资产               101,341.17         97,401.50       109,432.55 滋生金融资产                         -                 -                - 应收单据及应收账款           2,783,417.77      3,186,301.47     3,325,297.40 其中：应收账款             2,771,665.35      3,167,108.91     3,292,953.70 其中：应收单据                11,752.42         19,192.56        32,343.70 应收款项融资                319,494.79        501,865.51       771,691.25 预支款项                  108,840.16        199,264.18       180,488.05 其他应收款                 695,589.52        376,501.46       352,884.07 存货                    936,202.32      1,176,348.76     1,006,029.77 合同资产                           -                 -                - 持有待售资产                         -                 -           786.26 其他流动资产                182,003.28        181,069.58       140,094.33 流动资产整个              6,589,443.93      6,793,279.24     7,315,493.98 可供出售金融资产                       -                 -                - 永恒应收款                          -                 -                - 其他权益器具投资                       -                 -                - 其他非流动金融资产               1,502.99          1,559.99         1,229.24 永恒股权投资              1,187,698.18      1,177,474.28     1,249,086.91 投资性房地产                 13,058.62         11,195.52         9,981.17 固定资产               11,620,807.52     11,633,415.04    11,251,389.58 在建工程                2,016,693.86      1,469,809.35     1,257,851.04 使用权资产                 162,774.97        164,871.27       178,049.98  新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书       神情          2023 年末          2022 年末            2021 年末 无形资产                4,005,590.71      3,903,406.18      3,578,532.08 开发开销                      634.53             711.07           542.55 商誉                  2,646,393.74      2,649,607.47      2,648,479.10 永恒待摊用度                560,984.35         520,015.45       455,447.04 递延所得税资产               424,629.90         353,408.61       262,452.61 其他非流动资产               242,021.75         204,901.05       297,442.10 非流动资产整个            22,882,791.11     22,090,375.27     21,190,483.39 资产整个               29,472,235.04     28,883,654.51     28,505,977.37 短期借款                2,384,881.20      2,587,495.51      2,454,470.95 滋生金融欠债                         -                  -                - 应付单据及应付账款           3,836,851.33      4,112,202.95      3,718,495.14 其中：应付账款             2,985,309.97      3,127,837.03      2,479,386.93 其中：应付单据               851,541.37         984,365.92     1,239,108.21 预收款项                           -                  -                - 合同欠债                  228,309.85         271,600.66       373,783.23 应付职工薪酬                 63,991.29         140,767.30       174,312.77 应交税费                  154,665.81         286,195.06       543,830.78 其他应付款               3,323,692.50      4,005,477.92      4,911,512.12 其中：应付利息                        -                  -                - 其中：应付股利                41,984.96         104,567.56       940,305.50 其中：其他               3,281,707.54      3,900,910.36      3,971,206.62 应付利息                           -                  -                - 其他流动欠债                247,177.70         267,477.16       569,851.12 一年内到期的非流动欠债         1,428,178.82      1,746,087.73      1,265,377.02 流动欠债整个             11,667,748.49     13,417,304.29     14,011,633.11 永恒借款                6,232,482.02       3,911,821.40     3,370,626.66 应付债券                  539,671.83         949,484.52     1,049,470.47 租出欠债                  141,451.17         145,226.07       145,301.24 永恒应付款                 267,244.76         226,274.85       304,902.55 永恒应付职工薪酬                6,491.91           6,151.27         7,310.20 揣测欠债                  247,495.35         236,255.81       218,185.97 其他非流动欠债                        -                  -                - 递延收益                   69,957.80          65,886.70        62,503.41 递延所得税欠债               245,493.45         195,073.50       204,056.53 非流动欠债整个             7,750,288.30      5,736,174.12      5,362,357.02 欠债整个               19,418,036.80     19,153,478.40     19,373,990.13 股本                    866,342.28         866,342.28       834,880.59 本钱公积                3,578,761.81      3,394,578.98      2,989,458.97 减：库存股                          -                  -                - 其他详细收益                -12,574.25         -11,094.73         2,303.18 专项储备                   45,134.96          49,492.54        60,038.20 盈余公积                  560,091.17         521,680.18       490,005.20 未分拨利润               3,376,961.82      3,359,903.64      3,218,039.80 包摄于母公司股东权益整个        8,414,717.80      8,180,902.88      7,594,725.94 少数股东权益              1,639,480.45      1,549,273.22      1,537,261.30 股东权益整个             10,054,198.25      9,730,176.10      9,131,987.24 欠债及股东权益整个          29,472,235.04     28,883,654.51     28,505,977.37  新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书  （二）公司 2021-2023 年度合并利润表                 图表：公司陈诉期内合并利润表                                                               单元：万元         神情             2023 年度             2022 年度          2021 年度 一、营业总收入                10,737,995.93       13,258,052.07    16,997,853.88 二、营业总成本                10,674,270.05       12,912,908.11    14,756,222.00 其中：营业成本                 8,999,367.14       11,128,832.04    12,758,863.92   税金及附加                   244,491.53          243,860.96       220,693.47   销售用度                    122,983.70          166,992.72       274,363.81   管理用度                    690,927.05          734,563.28       854,570.85   研发用度                    238,376.52          191,076.66       179,329.39   财务用度                    378,124.10          447,582.44       468,400.56       其中：利息用度             396,041.13          474,687.13       489,619.94       其中：利息收入              24,253.71           38,604.43        35,812.53 加：其他收益                    103,845.09          112,347.51       125,565.02 投资收益                       17,510.24           49,901.33       176,554.42 其中：对子营企业和合营企业的投资收 益 以摊余成本计量的金融资产绝交证明收                            -11,304.84          -7,882.95        -9,620.03 益（损失以“－”号填列） 公允价值变动损益                     9,245.98        -11,397.92         -9,750.01 资产减值损失（损失以“-”填列）              -567.71        -23,608.46       -386,951.62 信用减值损失（损失以“-”填列）             9,806.36         47,847.46       -135,035.11 资产处置损益                      54,045.21        140,158.56         29,118.27 汇兑净收益                               -                 -                 - 三、营业利润                     257,611.06        660,392.45      2,041,132.86 加：营业外收入                     72,024.27         29,314.14         92,857.99 减：营业外开销                     20,837.54         48,554.97         56,302.67 四、利润总额                     308,797.80        641,151.61      2,077,688.18 减：所得税用度                    107,783.48        133,743.73        585,464.49 五、净利润                      201,014.32        507,407.88      1,492,223.69 包摄于母公司系数者的净利润              196,514.12        454,224.05      1,253,004.23 少数股东损益                       4,500.20         53,183.83        239,219.46  （三）公司 2021-2023 年度合并现金流量表               图表：公司陈诉期内合并现金流量表                                                               单元：万元          神情                2023 年度         2022 年度          2021 年度 一、策动行动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金             10,975,610.41    13,596,441.74   17,696,205.55 收到的税费返还                        86,015.95        54,061.99       77,406.51 收到其他与策动行动联系的现金                278,733.41       182,129.18      203,629.17 策动行动现金流入小计                 11,340,359.77    13,832,632.91   17,977,241.23 购买商品、接受劳务支付的现金              7,234,445.80     9,418,688.16   11,967,195.12 支付给职工以及为职工支付的现金               999,790.85     1,073,274.76    1,037,281.96  新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书          神情                  2023 年度            2022 年度         2021 年度 支付的各项税费                         948,307.03       1,313,377.81    1,597,044.50 支付其他与策动行动联系的现金                  462,705.58         502,045.04      533,208.68 策动行动现金流出小计                    9,645,249.26      12,307,385.77   15,134,730.26 策动行动产生的现金流量净额                 1,695,110.52       1,525,247.14    2,842,510.97 二、投资行动产生的现金流量： 收回投资收到的现金                          12,199.30        63,597.90        6,159.48 取得投资收益收到的现金                        34,818.16        81,460.64       40,743.46 处置固定资产、无形资产、投资性房地产和 其他永恒资产所收回的现金净额 处置子公司稀疏他营业单元收回的现金净额                 3,430.77         1,358.78               - 收到其他与投资行动联系的现金                      8,994.97         3,893.02      119,704.66 投资行动现金流入小计                        188,830.59       254,332.34      273,450.88 购建固定资产、无形资产、投资性房地产和 其他永恒资产所支付的现金 投资支付的现金                             16,041.85       81,128.02      126,060.12 取得子公司稀疏他营业单元支付的现金净额                 19,240.61       31,791.87       66,584.67 支付其他与投资行动联系的现金                       9,151.81       12,150.41        9,686.60 投资行动现金流出小计                       1,101,705.10    1,677,520.99    2,204,705.51 投资行动产生的现金流量净额                     -912,874.51   -1,423,188.65   -1,931,254.63 三、筹资行动产生的现金流量： 接收投资收到的现金                           95,813.82      602,862.45       46,538.78 其中：子公司接收少数股东投资收到的现金                 95,813.82      179,778.65       46,538.78 刊行债券收到的现金                                   -               -               - 取得借款所收到的现金                       7,842,985.71    8,421,697.09    6,686,839.56 收到的其他与筹资行动联系的现金                  1,187,891.66      860,000.00    1,282,252.04 筹资行动现金流入小计                       9,126,691.19    9,884,559.54    8,015,630.37 偿还债务所支付的现金                       6,916,086.45    7,654,047.18    5,670,380.00 反璧投资支付的现金                                   -               -               - 分拨股利、利润或偿付利息所支付的现金                 651,669.36    1,703,508.96    1,486,812.38 其中：子公司支付给少数股东的股利、利润                 93,433.99      167,993.77      182,526.29 支付的其他与筹资行动联系的现金                  1,981,577.44    1,050,355.89    1,821,062.15 筹资行动现金流出小计                       9,549,333.25   10,407,912.03    8,978,254.53 筹资行动产生的现金流量净额                     -422,642.06     -523,352.49     -962,624.16 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响                    -942.46          789.81        1,165.50 五、现金及现金等价物净加多额                     358,651.48     -420,504.18      -50,202.31 加：岁首现金及现金等价物余额                     815,678.12    1,236,182.30    1,286,178.70 六、年末现金及现金等价物余额                   1,174,329.60      815,678.12    1,235,976.39  （四）公司 2021-2023 年末母公司资产欠债表                 图表：公司母公司资产欠债表                                                                    单元：万元       神情            2023 年末                 2022 年末             2021 年末 货币资金                    634,019.77              328,237.22         119,491.27 交易性金融资产                   8,695.82                9,729.12          10,775.84 应收单据                         34.90                       -                  - 应收账款                     28,221.57                   49.75              12.39  新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书       神情            2023 年末          2022 年末           2021 年末 应收账款融资                   18,558.02         74,659.32       32,474.02 预支账款                      7,950.67             91.73          466.00 其他应收款                 2,168,409.36      1,418,563.72      211,257.26 存货                        9,563.67          7,109.48        3,207.76 持有待售资产                           -                 -               - 其他流动资产                      770.75            431.44          394.26 流动资产整个                2,876,224.52      1,838,871.78      378,078.79 可供出售金融资产                         -                 -               - 永恒股权投资                9,609,660.61      8,610,805.15    7,342,043.31 投资性房地产                           -                 -               - 使用权资产                    53,863.46                 -               - 无形资产                     13,472.58         13,928.78       13,038.62 固定资产                     96,443.38         99,258.06      107,065.40 在建工程                     10,411.94          4,661.60        2,454.63 永恒待摊用度                      516.22            336.79          449.06 递延所得税资产                          -                 -               - 其他非流动资产                     312.68            149.23          183.81 非流动资产整个               9,784,680.86      8,729,139.60    7,465,234.83 资产整个                 12,660,905.38     10,568,011.38    7,843,313.62 短期借款                             -         60,049.50               - 应付单据及应付账款                15,534.18         39,264.69       33,432.51 其中：应付单据                          -         29,426.16       25,047.00 其中：应付账款                  15,534.18          9,838.52        8,385.51 合同欠债                     16,307.22         20,535.67       15,494.38 应付职工薪酬                    1,554.03          3,323.21        5,887.61 应交税费                        479.50          1,996.38          543.56 其他应付款                 2,250,544.48      1,501,153.95       43,643.46 其中：应付利息                          -                 -               - 其中：应付股利                          -                 -       43,643.46 其中：其他                            -                 -               - 应付利息                             -                 -               - 其他流动欠债                    2,120.55          2,670.25        2,014.88 一年内到期的非流动欠债             110,873.50          5,402.98       70,487.92 流动欠债整个                2,397,413.47      1,634,396.64      171,504.33 永恒借款                  1,850,859.82      1,001,554.55      336,800.00 应付债券                    199,671.83        199,484.52               - 永恒应付款（整个）                   556.95            628.41               - 永恒应付职工薪酬                  2,904.70          3,679.70        4,343.90 揣测欠债                      4,503.75          1,987.65        1,973.92 递延收益                      9,750.05         10,381.97       11,013.89 递延所得税欠债                   2,095.85          2,354.17        2,615.85 非流动欠债整个               2,124,448.76      1,220,070.96      356,747.56 欠债整个                  4,521,862.24      2,854,467.60      528,251.90 股本                      866,342.28        866,342.28      834,880.59 本钱公积                  6,575,557.82      6,393,080.33    6,056,937.74 减：库存股                            -                 -               - 其他详细收益                   -2,960.72         -2,905.12       -3,013.82 专项储备                        846.38            833.92          921.70  新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书       神情            2023 年末                2022 年末               2021 年末 盈余公积                    151,015.75              112,604.76           80,929.77 未分拨利润                   548,241.64              343,587.63          344,405.74 系数者权益整个               8,139,043.14            7,713,543.78        7,315,061.72 欠债及系数者权益整个           12,660,905.38           10,568,011.38        7,843,313.62  （五）公司 2021-2023 年度母公司利润表                图表：公司陈诉期内母公司利润表                                                                     单元：万元         神情               2023 年度              2022 年度            2021 年度 一、营业总收入                     69,439.41             39,705.04         40,460.85 二、营业总成本                    165,456.68             48,785.31         55,144.71 其中：营业成本                     46,177.71             32,435.39         31,194.14 税金及附加                         1,540.62             2,889.58          1,224.74 销售用度                          1,190.81             1,616.85          2,433.19 管理用度                        40,228.27             13,165.94         22,928.32 研发用度                          3,950.00             1,446.80          1,511.40 财务用度                        72,369.28             -2,769.25         -4,147.08 其中：利息用度                     96,274.71             22,052.34          5,945.65 其中：利息收入                     24,350.12             24,852.42         10,292.99 加：其他收益                        1,569.17               298.22            495.26 投资收益（损失以“-”填列）             479,705.72            354,448.78        127,823.25 其中：对子营企业和合营企业的投资收                                  -203.67             -81.17             -16.17 益 公允价值变动收益                     -1,033.30            -1,046.72          -1,006.46 资产减值损失（损失以“-”填列）                     -              -480.00          -1,800.00 信用减值损失（损失以“-”填列）             -2,370.28           -28,455.82           2,474.25 资产处置收益（损失以“-”填列）                  9.22                -0.08              -8.37 三、营业利润                      381,863.26           315,684.11         113,294.07 加：营业外收入                       2,062.24             1,329.78             337.56 减：营业外开销                          73.87               485.92           1,213.21 四、利润总额                      383,851.63           316,527.97         112,418.42 减：所得税用度                        -258.32              -221.85            -245.11 五、净利润                       384,109.96           316,749.82         112,663.53 （一）不绝策动净利润（净耗损以“-” 填列） （二）绝交策动净利润（净耗损以“-”                                        -                     -               - 填列） 六、其他详细收益的税后净额                   -55.60               108.70              401.2 七、详细收益总额                    384,054.36           316,858.52         113,064.73  （六）公司 2021-2023 年度母公司现金流量表  新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书               图表：公司陈诉期内母公司现金流量表                                                              单元：万元           神情                  2023 年度         2022 年度        2021 年度 一、策动行动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金                  119,103.45      96,887.20    121,046.53 收到的税费返还                           1,456.07         166.14        370.56 收到其他与策动行动联系的现金                   29,166.27      40,144.74    484,038.04 策动行动现金流入小计                      149,725.78     137,198.08    605,455.13 购买商品、接受劳务支付的现金                  101,193.53      60,036.80     53,209.65 支付给职工以及为职工支付的现金                  12,833.60      54,263.42     58,751.52 支付的各项税费                           7,052.00       3,421.09     14,646.80 支付其他与策动行动联系的现金                   66,901.03      38,601.17    340,176.88 策动行动现金流出小计                      187,980.15     156,322.48    466,784.85 策动行动产生的现金流量净额                   -38,254.37     -19,124.40    138,670.28 二、投资行动产生的现金流量： 收回投资收到的现金                            31.41              -        171.34 取得投资收益收到的现金                     202,883.12     281,947.88     24,983.12 处置固定资产、无形资产和其他永恒资产收回 的现金净额 处置子公司或其他营业单元收到的现金净额                      -              -             - 收到其他与投资行动联系的现金                           -              -             - 投资行动现金流入小计                      202,917.41     281,947.88     25,165.76 购建固定资产、无形资产和其他永恒资产所支 付的现金 投资支付的现金                        2,231,628.10     82,420.81     411,044.54 支付的其他与投资行动联系的现金                           -             -              - 投资行动现金流出小计                     2,235,023.24     85,055.68     412,473.83 投资行动产生的现金流量净额                 -2,032,105.84    196,892.21    -387,308.08 三、筹资行动产生的现金流量： 接收投资收到的现金                                -      423,083.80            - 取得借款所收到的现金                    1,439,500.00      930,000.00   336,800.00 刊行债券收到的现金                                -               -            - 收到其他与筹资行动联系的现金                1,787,647.72    1,566,926.51            - 筹资行动现金流入小计                    3,227,147.72    2,920,010.31   336,800.00 偿还债务所支付的现金                      551,418.73       72,200.00            - 分拨股利、利润或偿付利息所支付的现金              276,029.88      305,670.12    55,908.72 支付的其他与筹资行动联系的现金                  54,700.81    2,502,594.86            - 筹资行动现金流出小计                      882,149.42    2,880,464.97    55,908.72 筹资行动产生的现金流量净额                 2,344,998.30       39,545.34   280,891.28 四、汇率变动对现金的影响                             -               -            - 五、现金及现金等价物净加多额                  274,638.10      217,313.15    32,253.48 加：期初现金及现金等价物余额                  308,020.49       90,707.35    58,453.86 六、期末现金及现金等价物余额                  582,658.59      308,020.49    90,707.35  （七）首要资产重组备考财务报表    新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书 买中联水泥 100%股权、南边水泥 99.9274%股权、西南水泥 95.7166%股权及中材水泥 权已完成变更登记至刊行东说念主名下，刊行东说念主将南边水泥、中联水泥、西南水泥及中材水泥 纳入合并报表范围。刊行东说念主与中联水泥、中材水泥、南边水泥、西南水泥合并主体称为 “备考主体”。    就上述首要资产重组事项，老实国际管帐师事务所（特殊普通合伙）对备考主体， 于 2021 年 5 月 29 日出具了“老实业字[2021]27784 号”审阅陈诉。    该备考合并财务报表所以经老实国际管帐师事务所（特殊普通合伙）审计的刊行东说念主 管帐师事务所（特殊普通合伙）审计的中联水泥、南边水泥、西南水泥 2020 年度及 2021 年 1-2 月合并财务报表，经信永中庸管帐师事务所（特殊普通合伙）审计的中材水泥 考范围主体之间的来回余额和交易给予对消后编制。    根据中国证券监督管理委员会《上市公司首要资产重组管理办法》及《公开刊行证 券的公司信息久了内容与格式准则第 26 号——上市公司首要资产重组》的联系端正， 刊行东说念主需对中联水泥、中材水泥、南边水泥、西南水泥的财务报表进行备考合并，编制 备考合并财务报表。备考合并财务报表，按照以下假定基础编制：    （1）上述的首要资产重组尚未履行的决策规范及批准规范能够得到批准、核准或 同意。    （2）按照《公开刊行证券的公司信息久了内容与格式准则第 26 号——上市公司重 大资产重组》的要求，备考财务报表是假定本次交易已于 2020 年 1 月 1 日完成，并依 据重组完成后的构架、以不绝策动为基础进行编制。    （3）本次刊行股份购买资产不以召募配套资金的凯旋实施为前提，最终召募配套 资金凯旋与否不影响本次刊行股份购买资产步履的实施，因此刊行东说念主备考合并财务报表 未磋议非公开刊行股份召募配套资金事项。    （4）本次交易对价中 397,104.54 万元须以现金方式支付，假定该现金对价以自有   新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书 资金进行支付，未磋议其他联系筹资安排以及本次交易发生的联系中介用度。假定该部 分尚未支付的股权转让款于 2020 年 1 月 1 日计入其他应付款。   （1）备考合并资产欠债表                                                              单元：万元        神情             2021 年 2 月 28 日            2020 年 12 月 31 日 货币资金                            1,743,262.64                1,490,591.78 交易性金融资产                           104,356.73                  117,363.58 以公允价值计量且其变动计入当期                                              -                         - 损益的金融资产 滋生金融资产                                       -                         - 应收单据                                 62,935.06                 56,061.89 应收账款                              2,864,190.03              2,619,706.84 应收款项融资                              646,467.84                768,469.54 预支款项                                323,021.82                237,335.27 其他应收款                               374,124.28                352,380.44 其中：应收利息                                      -                         - 应收股利                                  3,005.04                  3,005.04 存货                                1,165,550.32                927,315.35 合同资产                                         -                         - 持有待售资产                               18,158.42                 19,584.32 一年内到期的非流动资产                                  -                         - 其他流动资产                              157,164.09                114,104.49 流动资产整个                            7,459,231.23              6,702,913.49 永恒股权投资                            1,053,043.46              1,045,566.38 其他非流动金融资产                             1,095.43                  1,095.43 投资性房地产                                9,089.93                  8,805.28 固定资产                             10,241,638.59             10,332,196.97 在建工程                              1,458,343.83              1,341,117.37 使用权资产                               196,084.82                195,810.84 无形资产                              2,839,789.06              2,766,120.00 开发开销                                    293.05                    293.05 商誉                                2,639,615.92              2,642,555.42 永恒待摊用度                              349,673.74                326,122.37 递延所得税资产                             258,029.46                261,598.52 其他非流动资产                             314,566.97                278,096.85 非流动资产整个                          19,361,264.25             19,199,378.47 资产整个                             26,820,495.49             25,902,291.96 短期借款                              3,926,394.59              3,430,386.46 应付单据                              1,111,156.72                949,107.27 应付账款                              1,988,432.16              2,103,421.77 预收款项                                         -                         - 合同欠债                                373,495.40                401,225.11 应付职工薪酬                               58,545.60                134,303.15   新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书 应交税费                              365,585.22               573,683.82 其他应付款                           4,731,711.08             4,408,592.72 其中：应付利息                                    -                        - 应付股利                               22,312.92                26,177.11 一年内到期的非流动欠债                       812,285.91               705,239.44 其他流动欠债                             51,571.19                52,651.29 流动欠债整个                         13,419,177.88            12,758,611.01 永恒借款                            2,555,886.07             2,424,444.07 应付债券                              947,661.48               946,089.34 租出欠债                              168,316.48               166,291.80 永恒应付款                             285,965.13               255,713.45 永恒应付职工薪酬                            9,168.33                 9,383.20 揣测欠债                              176,989.09               154,125.01 递延收益                               58,967.60                57,282.19 递延所得税欠债                           134,947.22               139,438.24 其他非流动欠债                               373.00                   373.00 非流动欠债整个                         4,338,274.40             4,153,140.31 欠债整个                           17,757,452.28            16,911,751.32 包摄于母公司股东权益整个                    8,050,611.29             8,009,674.46 少数股东权益                          1,012,431.92               980,866.18 股东权益整个                          9,063,043.21             8,990,540.64 欠债及股东权益整个                      26,820,495.49            25,902,291.96   （2）备考合并利润表                                                           单元：万元           神情                   2021 年 1-2 月         2020 年度 一、营业总收入                              1,610,493.49       16,213,675.15 其中：营业收入                              1,610,493.49       16,213,675.15 二、营业总成本                              1,532,375.19       13,508,690.58 其中：营业成本                              1,226,123.64       11,510,336.02 税金及附加                                   21,696.67          193,694.21 销售用度                                    46,157.58          400,739.49 管理用度                                   151,912.62          821,932.43 研发用度                                     8,320.62           75,732.63 财务用度                                    78,164.05          506,255.81 其中：利息用度                                 76,627.19          513,463.65 利息收入                                     1,614.94           31,044.13 加：其他收益                                  14,359.11          152,417.11 投资收益（损失以“－”号填列）                          6,782.61          253,934.18 其中：对子营企业和合营企业的投资收益                       8,076.64          203,705.68 以摊余成本计量的金融资产绝交证明收益（损                                         -1,294.03          -15,377.59 失以“－”号填列） 公允价值变动收益（损失以“－”号填列）                    -14,506.85          -19,008.99 信用减值损失（损失以“－”号填列）                        8,675.18         -182,903.27 资产减值损失（损失以“－”号填列）                       -7,695.30         -659,333.80 资产处置收益（损失以“-”号填列）                        8,754.51          102,359.62 三、营业利润（耗损以“－”号填列）                       94,487.56        2,352,449.42   新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书 加：营业外收入                                 2,276.22                51,180.63 减：营业外开销                                 4,399.09               103,608.38 四、利润总额（耗损总额以“－”号填列）                    92,364.69             2,300,021.67 减：所得税用度                                50,045.23               653,467.06 五、净利润（净耗损以“－”号填列）                      42,319.46             1,646,554.61 其中：被合并方在合并前结束的净利润                              -                20,736.78 （一）按策动不绝性分类                                    -                        - （二）按系数权包摄分类                                    -                        - 号填列） 六、其他详细收益的税后净额                           1,257.27                19,142.68 包摄母公司系数者的其他详细收益的税后净额                    1,094.56                16,595.83 包摄于少数股东的其他详细收益的税后净额                       162.71                 2,546.85 七、详细收益总额                               43,576.73             1,665,697.29 包摄于母公司系数者的详细收益总额                       39,043.03             1,466,696.45 包摄于少数股东的详细收益总额                          4,533.69               199,000.84   四、陈诉期内主要财务筹备              图表：刊行东说念主最近三年合并口径主要财务筹备            神情                  2023 年/末      2022 年/末        2021 年/末 总资产（亿元）                           2,947.22       2,888.37       2,850.60 总欠债（亿元）                           1,941.80       1,915.35       1,937.40 全部债务（亿元）                          1,143.68       1,017.93         937.91 系数者权益（亿元）                         1,005.42         973.02         913.20 营业收入（亿元）                          1,073.80       1,325.81       1,699.79 利润总额（亿元）                             30.88          64.12         207.77 净利润（亿元）                              20.10          50.74         149.22 扣除非时常性损益后净利润（亿元）                      5.29          31.41          58.52 扣除非时常性损益后包摄于母公司系数者净利 润（亿元）                                 5.85 包摄于母公司系数者的净利润（亿元）                    19.65           45.42        125.30 策动行动产生现金流量净额（亿元）                    169.51          152.52        284.25 投资行动产生现金流量净额（亿元）                    -91.29         -142.32       -193.13 筹资行动产生现金流量净额（亿元）                    -42.26          -52.34        -96.26 流动比率（倍）                               0.56            0.51          0.52 速动比率（倍）                               0.46            0.39          0.43 资产欠债率（%）                             65.89           66.31         67.96 债务本钱比率（%）                            53.22           51.13         50.67 营业毛利率（%）                             16.19           16.06         24.94 平均总资产酬报率（%）                           2.42            3.89          9.44 平均净资产收益率（%）                           2.03            5.38         16.14 加权平均净资产收益率（%）                         2.41            5.65         16.08 扣除非时常性损益后平均净资产收益率（%）                  0.59            3.37         17.76 EBITDA（亿元）                          180.03          220.74        357.01    新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书             神情                        2023 年/末      2022 年/末      2021 年/末 EBITDA 全部债务比（%）                             15.74         21.69         38.07 EBITDA 利息倍数（倍）                               4.22          4.43          7.07 应收账款盘活率（次）                                   3.62          4.10          5.75 存货盘活率（次）                                     8.52         10.20         13.20 贷款偿还率（%）                                   100.00        100.00        100.00 利息偿付率（%）                                   100.00        100.00        100.00   注：1.全部债务=永恒借款+应付债券+短期借款+交易性金融欠债+应付单据+一年内到期的非流 动欠债 余额）÷2×100% 开刊行证券的公司信息久了编报执法第 9 号——净资产收益率和每股收益的诡计及久了》（2010 年 纠正）诡计； 末净资产余额）÷2] 摊用度摊销）    五、管理层商酌与分析    刊行东说念主管理层联结公司陈诉期内的财务报表，对公司的资产欠债结构、盈利才气、    新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书 现金流量、偿债才气、改日业务办法以及盈利才气的可不绝性进行了如下商酌与分析。    （一）资产结构分析                              图表：资产结构分析                                                                 单元：万元、%        神情                金额        占比         金额        占比          金额        占比  货币资金       1,462,554.92   4.96 1,074,526.78     3.72 1,428,790.31     5.01  交易性金融资产      101,341.17   0.34     97,401.50    0.34    109,432.55    0.38  应收单据及应收账款 2,783,417.77    9.44 3,186,301.47    11.03 3,325,297.40   11.67  其中：应收账款    2,771,665.35   9.40 3,167,108.91   10.97 3,292,953.70    11.55  其中：应收单据       11,752.42   0.04     19,192.56    0.07     32,343.70    0.11  应收款项融资       319,494.79   1.08    501,865.51    1.74    771,691.25    2.71  预支款项         108,840.16   0.37    199,264.18    0.69    180,488.05    0.63  其他应收款        695,589.52   2.36    376,501.46    1.30    352,884.07    1.24  存货           936,202.32   3.18 1,176,348.76     4.07 1,006,029.77     3.53  持有待售资产                -      -             -       -        786.26    0.00  其他流动资产       182,003.28   0.62    181,069.58    0.63    140,094.33    0.49  流动资产整个     6,589,443.93  22.36  6,793,279.24  23.52   7,315,493.98  25.66  其他非流动金融资产      1,502.99   0.01      1,559.99    0.01      1,229.24   -0.00  永恒股权投资     1,187,698.18   4.03  1,177,474.28    4.08  1,249,086.91    4.38  投资性房地产        13,058.62   0.04     11,195.52    0.04      9,981.17    0.04  固定资产      11,620,807.52  39.43 11,633,415.04  40.28  11,251,389.58  39.47  在建工程       2,016,693.86   6.84 1,469,809.35     5.09 1,257,851.04     4.41  使用权资产        162,774.97   0.55    164,871.27    0.57    178,049.98    0.62  无形资产       4,005,590.71  13.59 3,903,406.18   13.51 3,578,532.08    12.55  开发开销             634.53   0.00        711.07    0.00        542.55    0.00  商誉         2,646,393.74   8.98 2,649,607.47     9.17 2,648,479.10     9.29  永恒待摊用度       560,984.35   1.90    520,015.45    1.80    455,447.04    1.60  递延所得税资产      424,629.90   1.44    353,408.61    1.22    262,452.61    0.92  其他非流动资产      242,021.75   0.82    204,901.05    0.71    297,442.10    1.04  非流动资产整个   22,882,791.11  77.64 22,090,375.27  76.48 21,190,483.39   74.34     资产整个   29,472,235.04 100.00 28,883,654.51 100.00 28,505,977.37 100.00    甘休2021-2023年末，公司总资产分为28,505,977.37万元、28,883,654.51万元及 流动资产在总资产中所占比例较高，稳当水泥的重资产行业特色。    甘休2022年末，公司总资产为28,883,654.51万元，较2021年末总资产增长377,677.14 万元，增幅为1.32%；公司流动资产为6,793,279.24万元，较2021年末流动资产减少 动资产增长899,891.88万元，增幅为4.25%。公司2022年末的资产鸿沟较2021年末举座变 动不大。    新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书   甘休2023年末，公司总资产为29,472,235.04万元，较2022年末总资产增长588,580.53 万元，增幅为2.04%；公司流动资产为6,589,443.93万元，较2022年末流动资产减少 动资产增长792,415.84万元，增幅为3.59%。公司2023年末的资产鸿沟较2022年末举座变 动不大。   甘休2021-2023年末，刊行东说念主流动资产分别为7,315,493.98万元、6,793,279.24万元及 主要由货币资金、应收账款、应收款项融资、其他应收款和存货组成。   （1）货币资金   甘休2021-2023年末，公司货币资金余额分别为1,428,790.31万元、1,074,526.78万元 和1,462,554.92万元，占总资产的比例分别为5.01%、3.72%和4.96%。   甘休2022年末，公司货币资金较2021年末下降354,263.53万元，降幅为24.79%，主 要系公司当期营业收入同比下降，使得销售商品、提供劳务收到的现金减少所致。甘休 备所致。   甘休2023年末，公司受限货币资金为288,225.31万元，占货币资金的比例为19.71%， 受限货币资金主要系单据池保证金、矿山环境收复治理保证金等。                 图表：甘休 2023 年末，刊行东说念主货币资金结构表                                                   单元：万元、%            神情                                  金额               比例          库存现金                            72.84           0.00          银行存款                       531,841.59          36.36         其他货币资金                      238,729.63          16.32        存放财务公司款项                     691,910.86          47.31           整个                      1,462,554.92         100.00         受限货币资金                      288,225.31          19.71   （2）交易性金融资产    新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书    甘休 2021-2023 年末，公司交易性金融资产余额分别为 109,432.55 万元、97,401.50 万元和 101,341.17 万元，占总资产的比例分别为 0.38%、0.34%和 0.34%。    甘休 2022 年末，公司交易性金融资产为 97,401.50 万元，较 2021 年末减少 12,031.05 万元，降幅为 10.99%。甘休 2023 年末，刊行东说念主交易性金融资产科目占总资产的比例较 低。甘休 2023 年末，公司交易性金融资产较 2022 年末增长 4.04%。    （3）应收单据    甘休2021-2023年末，公司应收单据余额分别为32,343.70万元、19,192.56万元和    甘休2022年末，公司应收单据为19,192.56万元，较2021年末减少13,151.14万元，降 幅为40.66%，2022年末下降的原因主要系生意承兑单据较上年末大幅减少所致。甘休    （4）应收款项融资    甘休2021-2023年末，公司应收款项融资余额分别为771,691.25万元、501,865.51万元 和319,494.79万元，占总资产的比例分别为2.71%、1.74%和1.08%。    甘休2022年末，公司应收款项融资为501,865.51万元，较2021年末减少269,825.74万 元，降幅为34.97%，主要系公司当期营业收入同比下降，使得收到的银行承兑汇票减少 所致。甘休2023年末，公司应收款项融资较2022年末下降36.34%，主要系刊行东说念主当期营 业收入下滑，收到的承兑汇票减少所致。    （5）应收账款    甘休 2021-2023 年末，公司应收账款账面价值分别为 3,292,953.70 万元、3,167,108.91 万元和 2,771,665.35 万元，占总资产的比例分别为 11.55%、10.97%和 9.40%。    甘休 2022 年末，公司应收账款账面净值为 3,167,108.91 万元，较 2021 年末减少    从账龄来看，公司应收账款的账龄较短。甘休 2023 年末，公司按账龄组整个提坏 账的应收账款中，1 年以内（含 1 年）的应收账款余额占比为 50.30%，1-2 年（含 2 年） 的应收账款余额占比为 22.18%，2 年以内（含 2 年）的应收账款余额整个占比达到 72.48%， 具有较好的流动性。    新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书                     图表：甘休 2023 年末，应收账款账龄结构表                                                             单元：万元、%           账龄                     账面余额                     占比           小计                         3,340,132.94                 100.00       减：坏账准备                           568,467.58           整个                         2,771,665.35    甘休 2023 年末，公司应收账款余额前五名的情况如下：                      图表：甘休 2023 年末，前五位应收账款情况                                                             单元：万元、%                                      占期末应收账款余       坏账准备期末       是否为关      单元称呼              余额                                        额的比例           余额          联方       单元 1               84,743.73          2.54        1,625.07  否       单元 2               28,995.40          0.87          920.22  否       单元 3               28,555.69          0.85          479.73  否       单元 4               24,011.46          0.72          595.09  否       单元 5               21,394.05          0.64          327.33  否       整个                187,700.32          5.62        3,947.45   -    甘休 2023 年末，公司应收账款金额前五大客户整个占公司应收账款余额的比例为 有企业，客户资信景色细腻，已与公司建立了安祥的合作关系，坏账风险较小。    （6）预支账款    甘休 2021-2023 年末，公司预支款项余额分别为 180,488.05 万元、199,264.18 万元 和 108,840.16 万元，占总资产的比例分别为 0.63%、0.69%和 0.37%。    甘休 2022 年末，公司预支款项余额为 199,264.18 万元，较 2021 年末加多 18,776.13 万元，增幅为 10.40%。甘休 2023 年末，公司预支账款较 2022 年末下降 45.38%，主要 系刊行东说念主加强营运资金管理，预支账款减少所致。    甘休 2023 年末，从余额来看，公司前五名预支账款单元总金额占年末预支账款的 比例为 21.31%。从账龄来看，公司一年以内的预支账款占年末预支账款的比例为 75.82%。    新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书                   图表：甘休 2023 年末，预支账款账龄情况                                                             单元：万元、%          神情                                    金额                       比例           小计                            1,088,401,627.05             100.00                  图表：甘休 2023 年末，前五位预支款项欠款情况                                                             单元：万元、%                                  占预支款项总额     单元称呼           期末余额                              款项性质   是否关联方                                    的比例      单元一             11,042.50        10.15          原材料款        是      单元二              4,027.81         3.70            电费        否      单元三              3,220.18         2.96          原材料款        否      单元四              2,644.47         2.43          原材料款        是      单元五              2,256.24         2.07           租出款        否       整个             23,191.19        21.31             -        -    （7）其他应收款    公司其他应收款主要由保证金、押金及备用金、企业间来回款项、征地补偿、升值 税退税款、基础设施配套等款项组成，在总资产中的占比较小，公司其他应收款按预期 信用损失模子计提坏账准备。甘休 2021-2023 年末，公司其他应收款余额分别为    甘休 2022 年末，公司其他应收款为 376,501.46 万元，较 2021 年末加多 23,617.39 万元，增幅 6.69%。甘休 2023 年末，公司其他应收款较 2022 年末加多 84.75%，主要系 加多应收事迹承诺补偿款所致。    甘休 2021 年末，刊行东说念主 1 年以内（含 1 年）的其他应收款余额占比为 21.98%，1- 额整个占比为 34.37%。2-3 年（含 3 年）的其他应收款余额占比为 12.55%，3 年以上的 其他应收款余额占比为 53.09%。         新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书         甘休 2022 年末，刊行东说念主 1 年以内（含 1 年）的其他应收款余额占比为 16.53%，1-      额整个占比为 31.74%。2-3 年（含 3 年）的其他应收款余额占比为 8.22%，3 年以上的      其他应收款余额占比为 60.04%。         甘休 2023 年末，刊行东说念主 1 年以内（含 1 年）的其他应收款余额占比为 35.23%，1-      额整个占比为 41.43%。2-3 年（含 3 年）的其他应收款余额占比为 10.55%，3 年以上的      其他应收款余额占比为 48.01%。         刊行东说念主计提坏账准备的其他应收款账龄结构明细如下：                 图表：2021 至 2023 年末刊行东说念主计提坏账准备的其他应收款账龄情况                                                                           单元：万元、%       账龄                   账面余额            比例              账面余额          比例        账面余额         比例        小计         1,307,212.75     100.00          1,028,467.28  100.00   1,083,344.74 100.00 减：坏账准备              614,174.97          -            657,798.16       -     733,417.09      -        整个           693,037.78          -            370,669.12       -     349,927.65      -         注：以上其他应收款不包括应收股利。         甘休 2023 年末，刊行东说念主其他应收款前五名所占比例达 33.89%。刊行东说念主其他应收款      前五名占比结构明细如下：                      图表：甘休 2023 年末，余额前五名的其他应收款情况                                                                           单元：万元、%      单元称呼        款项的性质           期末余额                 账龄            占比 计提坏账准备       单元 1        补偿款            278,292.61 1 年以内                    21.29         -       单元 2     代垫用度、股权转让款         60,824.60 2 至 3 年                   4.65         -       单元 3     资金拆借本金、利息          42,887.74                           3.28 42,887.74                                             元       单元 4     应收固定资产处置收入         31,442.15 1 年以内                     2.41         -       单元 5       地皮征用返还           29,531.10 2-3 年                     2.26         -       整个            -            442,978.21 -                        33.89 42,887.74    新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书                 图表：刊行东说念主 2023 年末其他应收款的情况表                                                      单元：万元、%                                  占其他应收       类别           金额                         款项性质                                   款比例                                          应收材料销售、运脚收进款、地皮征用返   策动性其他应收款        1,028,920.14     78.71 还、保证金、押金及备用金、股权转让款、                                                企业间来回款等  非策动性其他应收款          278,292.61     21.29         补偿款     整个            1,307,212.75         -          -   注：以上其他应收款不包括应收股利。    最近一年末，刊行东说念主非因坐蓐策动顺利产生的对其他企业或者机构的来回占款（以 下简称非策动性来回占款）和资金拆借余额为 27.83 亿元，占总资产的比例为 0.94%。    为加强非策动性来回占款或资金拆借的管理，刊行东说念主根据国度联系法律和律例，并 联结公司试验情况，对下属子公司的每笔对外借款，都严格履行审批经过，需经过里面 规范层层审核。同期，刊行东说念主办续监控其他应收款的回款情况，保证不影响刊行东说念主的正 常策动。    债券存续期内，后续若刊行东说念主波及新增非策动性来回占款或资金拆借事项，刊行东说念主 将按照决策规范及联系法律律例的端正，对非策动性来回占款或资金拆借事项进行严格 把控，根据监管机构和投资者要求实时久了。公司对关联交易、资金拆借等非策动性其 他应收款事项将进行人人书息久了，同期按时在每年的年度陈诉中进行久了；债券存续 期内，刊行东说念主将按照中国证监会、深交所等联系机构要求，进一步完善和范例公司资金 管理轨制，作念好信息久了作事，兴隆监管机构和投资者的监管要求。    （8）存货    公司的存货主要包括原材料、在产物和库存商品等。甘休 2021-2023 年末，公司存 货价值分别为 1,006,029.77 万元、1,176,348.76 万元和 936,202.32 万元，占总资产的比 例分别为 3.53%、4.07%和 3.18%。刊行东说念主存货占总资产的比例与同行业可比上市公司 相比不存在彰着互异，存货鸿沟合理。    甘休 2022 年末，公司存货较 2021 年末增长 170,318.99 万元，增幅为 16.93%。截 至 2023 年末，公司存货较 2022 年末减少 20.41%。                  图表：甘休 2023 年末，存货组成情况表   新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书                                                               单元：万元、%   神情          账面余额          占比        减值准备       占比       账面价值          占比   原材料     503,318.42     53.15     5,515.34  50.99    497,803.08     53.17   在产物     213,770.47     22.57     3,506.02  32.42    210,264.45     22.46  库存商品     207,531.56     21.91     1,729.78  15.99    205,801.78     21.98  盘活材料      22,397.76      2.37        64.75   0.60     22,333.01      2.39   整个      947,018.21    100.00    10,815.89 100.00    936,202.32    100.00   在管帐政策上，刊行东说念主已详细磋议联系产物的市场情况、盘活率、订单等因素对存 货计提了跌价准备，跌价准备计提充分。公司存货跌价准备计提方法如下：期末按照单 个存货神情计提存货跌价准备；但对于数目繁密、单价较低的存货，按照存货类别计提 存货跌价准备；与在归拢地区坐蓐和销售的产物系列联系、具有同样或雷同最终用途或 目的，且难以与其他神情分开计量的存货，则合并计提存货跌价准备。曩昔减记存货价 值的影响因素照旧灭亡的，减记的金额给予收复，并在原已计提的存货跌价准备金额内 转回，转回的金额计入当期损益。可变现净值，是指在日常行动中，存货的预料售价减 去至完工时预料将要发生的成本、预料的销售用度以及联系税费后的金额。产成品、库 存商品和用于出售的材料等顺利用于出售的商品存货，在正常坐蓐策动过程中，以该存 货的预料售价减去预料的销售用度和联系税费后的金额，笃定其可变现净值；需要经过 加工的材料存货，在正常坐蓐策动过程中，以所坐蓐的产成品的预料售价减去至完工时 预料将要发生的成本、预料的销售用度和联系税费后的金额，笃定其可变现净值；为执 行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价钱为基础诡计，若持有 存货的数目多于销售合同订购数目的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价钱为 基础诡计。甘休2023年末，刊行东说念主存货跌价准备计提比例为1.14%，与同行业上市公司 相比不存在彰着互异。   水泥具有储存时候短、容易受潮变质、易损耗等特色，库存一般比较低。刊行东说念主对 外售售，主要给与以销定产的方式，存货库存期限一般在一个月以内。对于客户自提的 水泥、熟料等产物销售业务，不存在产物上市期限；对于刊行东说念主承运的水泥、熟料等产 品销售业务，产物上市期限即为产物运输期限。刊行东说念主存货库存期限和产物上市期限较 短，而且给与以销定产的业务策动模式，陈诉期内世界水泥价钱指数举座在一定范围内 波动，且总体呈上升趋势，未出现产物销售价钱不绝下落的情况，因此刊行东说念主存货减值 的风险较小。    新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书    （9）其他流动资产    公司其他流动资产主要为升值税留抵税额和预缴的企业所得税。甘休2021-2023年 末，公司其他流动资产余额分别为140,094.33万元、181,069.58万元和182,003.28万元， 占总资产的比例分别为0.49%、0.63%和0.62%。    甘休2022年末，公司其他流动资产为181,069.58万元，较2021年末增长40,975.25万 元，增幅为29.25%。甘休2023年末，公司其他流动资产较2022年末加多0.52%。    甘休 2021-2023 年末，刊行东说念主非流动资产分别为 21,190,483.39 万元、22,090,375.27 万元及 22,882,791.11 万元，占总资产的比重分别为 74.34%、76.48%及 77.64%。刊行东说念主 非流动资产主要由永恒股权投资、固定资产、在建工程、商誉和无形资产组成。    （1）永恒股权投资    甘休 2021-2023 年末，公司永恒股权投资余额分别为 1,249,086.91 万元、1,177,474.28 万元和 1,187,698.18 万元，占总资产的比例分别为 4.38%、4.08%和 4.03%。    甘休 2022 年末，公司永恒股权投资为 1,177,474.28 万元，较 2021 年末减少 71,612.63 万元，降幅为 5.73%。甘休 2023 年末，公司永恒股权投资较 2022 年末增长 0.87%。    （2）固定资产    甘休 2021-2023 年末，公司固定资产余额分别为 11,251,389.58 万元、11,633,415.04 万元和 11,620,807.52 万元，占总资产的比例分别为 39.47%、40.28%和 39.43%。刊行东说念主 固定资产金额较大，是刊行东说念主资产的重要组成部分，主若是房屋建筑物、机器开辟、运 输器具、办公电子开辟稀疏他等。    甘休 2022 年末，公司固定资产较 2021 年末增长 382,025.46 万元，增幅为 3.40%。 甘休 2023 年末，公司固定资产较 2022 年末下降 0.11%。                  图表：刊行东说念主 2023 年末固定资产组成表                                                         单元：万元                   神情                          22023 年末 房屋及建筑物                                                6,640,503.11 机器开辟                                                  4,807,718.84 运输开辟                                                     91,025.11    新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书 办公开辟稀疏他                                                           81,560.46              账面价值整个                                           11,620,807.52 固定资产清理                                                                    -             固定资产余额整个                                          11,620,807.52   甘休 2023 年末，公司固定资产账面价值为 11,620,807.52 万元，计提固定资产减值 准备 702,162.01 万元。具体情况如下：          图表：甘休 2023 年末，公司固定资产明细（不含固定资产清理）                                                                 单元：万元      神情         账面原值            累计折旧            减值准备          账面价值 房屋及建筑物           9,567,499.78    2,576,278.70    350,717.96    6,640,503.11 机器开辟            11,394,865.91    6,243,013.01    344,134.06    4,807,718.84 运输器具               303,417.36      207,006.91      5,385.34       91,025.11 办公电子开辟稀疏他          212,507.24      129,022.14      1,924.64       81,560.46      整个         21,478,290.28    9,155,320.76    702,162.01   11,620,807.52   甘休 2023 年末，公司使用受限的固定资产账面价值为 87,771.93 万元，占固定资产 账面余额的比例为 0.76%。   （3）在建工程   甘休2021-2023年末，公司在建工程账面价值分别为1,257,851.04万元、1,469,809.35 万元和2,016,693.86万元，占总资产的比例分别为4.41%、5.09%和6.84%。   甘休2022年末，公司在建工程较2021年末加多211,958.31万元，增幅为16.85%。截 至2023年末，公司在建工程较2022年末增长37.21%，主要系刊行东说念主已有坐蓐线进行升级 改造所致。   刊行东说念主在建神情主要为新建水泥及联系产物的坐蓐线神情或者是对已有坐蓐线进 行升级改造的技改神情。以上神情均为等量或减量置换神情，不波及新增水泥产能的情 况。其中，等量置换是指建设神情应淘汰与该神情产能数目相当的过期或过剩产能；减 量置换是指建设神情应淘汰大于该神情产能数目的过期或过剩产能。   陈诉期内，刊行东说念主积极响应政府大喊，不新增水泥产能。具体措施包括分步关停能 耗较高、稠浊较大的水泥坐蓐线，加速资源整合，建设新的低稠浊、幼稚耗、高效率的 坐蓐线，或是对已有坐蓐线进行升级改造，提高资源利用效率。    新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书    综上，刊行东说念主目下固然在建设水泥坐蓐线神情，改日筹备新增在建神情投资，但均 为等量或减量置换神情，不会新增水泥产能。在建神情稳当国度联系法律律例，通过走 绿色低碳的说念路，促进发展方式转变，增强企业的竞争力和可不绝发展才气。    甘休 2023 年末，刊行东说念主主要在建神情情况如下：                                                                      单元：万元、%                                                                  工程干预占            工程神情称呼                       预算数        期末余额                工程程度                                                                   预算比例  枞阳南边材料有限公司枞阳县黄公山建筑石料  用凝灰岩矿年产 2000 万吨砂石骨料神情  山河南边水泥有限公司铁锤山-野猫坞一带水泥  用石灰岩预查选点神情  池州中建材新材料有限公司 6000 万吨/年砂石  骨料廊说念输送工程及横山矿山神情              整个                        1,757,960.53 896,480.06          -        -    上述在建神情均稳当国度联系法律律例以及国发[2013]41 号文等产业政策。根据国 发[2013]41 号文献的端正，2009 年 9 月 30 日起，新神情水泥熟料烧成热耗要低于 105 公斤标煤/吨熟料，水泥详细电耗小于 90 千瓦时/吨水泥；废气粉尘排放浓度小于 50 毫 克/模范立方米。除上述水泥板块在建神情外，其余工程投资金额较小，且均稳当国度相 关法律律例。    （4）无形资产    甘休 2021-2023 年末，公司无形资产账面价值分别为 3,578,532.08 万元、3,903,406.18 万元和 4,005,590.71 万元，占总资产的比例分别为 12.55%、13.51%和 13.59%。甘休 2023 年末，公司无形资产主要为地皮使用权和采矿权。    甘休 2022 年末，公司无形资产较 2021 年末增长 324,874.10 万元，增幅为 9.08%。 甘休 2023 年末，公司无形资产较 2022 年末加多 2.62%。                 图表：甘休 2023 年末，公司无形资产明细表                                                                             单元：万元   神情          账面原值            累计摊销                 减值准备              账面价值  地皮使用权         1,813,824.47    436,366.23            12,203.35        1,365,254.89   专利权             13,234.68      7,073.04                    -            6,161.64  软件使用权            59,508.03     33,903.40                14.31           25,590.31   采矿权          3,430,434.94    880,820.30            13,127.09        2,536,487.55 特准策动使用权           16,724.21      5,957.29                    -           10,766.92    新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书    神情        账面原值                 累计摊销              减值准备             账面价值    商标权           21,036.65             8,730.71                  -       12,305.94    其他            68,264.21            19,240.75                  -       49,023.46    整个         5,423,027.19         1,392,091.73          25,344.75    4,005,590.71   （5）商誉   甘休 2021-2023 年末，公司商誉余额分别为 2,648,479.10 万元、2,649,607.47 万元和 公司及子公司实施联合重组而产生的。   甘休 2022 年末，公司商誉较 2021 年末增长 1,128.37 万元，增幅为 0.04%。甘休            图表：甘休 2023 年末，刊行东说念主商誉组成及减值准备情况                                                                         单元：万元   里面协同区域/被收购单元               账面原值                 减值准备               账面净值     水泥川渝水泥资产组                  733,956.95             47,907.59         686,049.36     水泥广西水泥资产组                    7,090.66                     -           7,090.66     水泥贵州水泥资产组                  378,286.98             93,360.28         284,926.69     水泥江西水泥资产组                  123,925.22             66,993.19          56,932.03     水泥内蒙水泥资产组                   76,010.57             76,010.57                  -    水泥上海南边水泥资产组                 388,823.89            207,311.64         181,512.26     水泥韶关水泥资产组                   32,487.11                     -          32,487.11     水泥云南水泥资产组                  462,527.25            112,077.61         350,449.64     水泥浙江水泥资产组                  274,692.18            149,675.70         125,016.48    水泥中联河南水泥资产组                 243,207.49              5,870.09         237,337.40    水泥中联山东水泥资产组                 122,835.90             21,491.34         101,344.56    水泥中南水泥湖南资产组                 140,432.99             61,858.30          78,574.69    商混华东材料商混资产组                 138,439.11                     -         138,439.11     商混江西商混资产组                   60,422.87             31,802.68          28,620.19   商混南边新材料商混资产组                 204,091.16            132,164.05          71,927.11     商混韶关商混资产组                   50,068.29             21,090.59          28,977.70    商混浙江三狮商混资产组                 127,800.66             28,967.08          98,833.57    商混中联河北商混资产组                  17,031.22             17,031.22                  -    商混中联山东商混资产组                 147,359.88              9,484.70         137,875.18        整个                    3,729,490.37          1,083,096.63       2,646,393.74   刊行东说念主至少于每年年度终了对分拨至资产组或资产组组合的商誉进行减值测试。在 进行商誉减值测试时，刊行东说念主将联系资产组或资产组组合(含商誉)的账面价值与其可收 回金额进行比较，如果可收回金额低于账面价值，联系差额计入当期损益；资产组和资 产组组合的可回收金额的笃定方法包括按公允价值减揣测处置用度笃定和按揣测改日    新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书 现金流量的现值笃定。刊行东说念主对发生拟袪除、永久关停、他乡转型升级等导致资产组组 合范围变化的事项时，将该类资产组从资产组组合中转出，并对转出商誉单独进行减值 测试。    （6）永恒待摊用度    甘休 2021-2023 年末，公司永恒待摊用度余额分别为 455,447.04 万元、520,015.45 万元和 560,984.35 万元，占总资产的比例分别为 1.60%、1.80%和 1.90%。    甘休 2022 年末，公司永恒待摊用度较 2021 年末增长 64,568.41 万元，                                               增幅为 14.18%。 甘休 2023 年末，公司永恒待摊用度较 2022 年末加多 7.88%。    （7）递延所得税资产    甘休 2021-2023 年末，公司递延所得税资产余额分别为 262,452.61 万元、353,408.61 万元和 424,629.90 万元，占总资产的比例分别为 0.92%、1.22%和 1.44%。甘休 2022 年 末，公司递延所得税资产较 2021 年末增长 90,956.00 万元，增幅为 34.66%，主要系可 抵扣耗损加多所致。甘休 2023 年末，公司递延所得税资产较 2022 年末加多 20.15%。    （8）其他非流动资产    甘休 2021-2023 年末，公司其他非流动资产余额分别为 297,442.10 万元、204,901.05 万元和 242,021.75 万元，占总资产的比例分别为 1.04%、0.71%和 0.82%，其他非流动 资产主要为矿山收复治理保证金、水资源配套神情款项等。甘休 2022 年末，公司其他 非流动资产较 2021 年末减少 92,541.05 万元，降幅为 31.11%，主要系预支工程、开辟、 采矿权款减少所致。甘休 2023 年末，公司其他非流动资产较 2022 年末加多 18.12%。    （二）欠债及系数者权益结构分析                         图表：欠债结构分析表                                                                单元：万元、%       神情                   金额        占比        金额        占比           金额        占比 短期借款           2,384,881.20  12.28 2,587,495.51   13.51   2,454,470.95  12.67 应付单据及应付账款      3,836,851.33  19.76 4,112,202.95   21.47   3,718,495.14  19.19 其中：应付账款        2,985,309.97  15.37 3,127,837.03   16.33   2,479,386.93  12.80 其中：应付单据          851,541.37   4.39   984,365.92    5.14   1,239,108.21   6.40 合同欠债             228,309.85   1.18   271,600.66    1.42     373,783.23   1.93 应付职工薪酬            63,991.29   0.33   140,767.30    0.73     174,312.77   0.90 应交税费             154,665.81   0.80   286,195.06    1.49     543,830.78   2.81    新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书 其他应付款           3,323,692.50    17.12 4,005,477.92       20.91   4,911,512.12    25.35 其他流动欠债            247,177.70     1.27   267,477.16        1.40     569,851.12     2.94 一年内到期的非流动 欠债 流动欠债整个         11,667,748.49    60.09   13,417,304.29    70.05 14,011,633.11     72.32 永恒借款            6,232,482.02    32.10    3,911,821.40    20.42 3,370,626.66      17.40 应付债券              539,671.83     2.78      949,484.52     4.96 1,049,470.47       5.42 租出欠债              141,451.17     0.73      145,226.07     0.76    145,301.24      0.75 永恒应付款             267,244.76     1.38      226,274.85     1.18    304,902.55      1.57 永恒应付职工薪酬            6,491.91     0.03        6,151.27     0.03      7,310.20      0.04 揣测欠债              247,495.35     1.27      236,255.81     1.23    218,185.97      1.13 其他非流动欠债                    -        -               -        -             -         - 递延收益               69,957.80     0.36       65,886.70     0.34     62,503.41      0.32 递延所得税欠债           245,493.45     1.26      195,073.50     1.02    204,056.53      1.05 非流动欠债整个         7,750,288.30    39.91    5,736,174.12    29.95 5,362,357.02      27.68    欠债整个        19,418,036.80   100.00   19,153,478.40   100.00 19,373,990.13    100.00    甘休 2021-2023 年末，公司总欠债分别为 19,373,990.13 万元、19,153,478.40 万元和 负借主要由短期借款、应付单据及应付账款、合同欠债、应交税费、其他应付款和一年 内到期的非流动欠债组成。    （1）短期借款    甘休 2021-2023 年末，公司短期借款余额分别为 2,454,470.95 万元、2,587,495.51 万 元和 2,384,881.20 万元，占总欠债的比例分别为 12.67%、13.51%和 12.28%。    甘休 2022 年末，公司短期借款为 2,587,495.51 万元，较 2021 年末增长 133,024.56 万元，增幅为 5.42%。甘休 2023 年末，公司短期借款较 2022 年末下降 7.83%。               图表：甘休 2023 年末，刊行东说念主短期借款担保结构情况表                                                                        单元：万元、%        借款类别                    2023 年末余额                            占比        信用借款                            2,324,572.98                              97.47        保证借款                               60,308.22                               2.53        质押借款                                       -                                  -         整个                             2,384,881.20                             100.00    （2）应付单据    甘休 2021-2023 年末，公司应付单据余额分别为 1,239,108.21 万元、984,365.92 万    新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书 元和 851,541.37 万元，占总欠债的比例分别为 6.40%、5.14%和 4.39%。    甘休 2022 年末，公司应付单据为 984,365.92 万元，较 2021 年末减少 254,742.29 万 元，降幅为 20.56%。甘休 2023 年末，公司应付单据较 2022 年末减少 13.49%。    （3）应付账款    甘休 2021-2023 年末，公司应付账款余额分别为 2,479,386.93 万元、3,127,837.03 万 元和 2,985,309.97 万元，占总欠债的比例分别为 12.80%、16.33%和 15.37%。    甘休 2022 年末，公司应付账款较 2021 年末增长 648,450.10 万元，增幅为 26.15%。 甘休 2023 年末，公司应付账款较 2022 年末下降 4.56%。               图表：甘休 2023 年末，刊行东说念主应付账款账龄结构情况表                                                       单元：万元、%            神情                  期末余额                  占比            整个                         2,985,309.97        100.00           图表：甘休 2023 年末，刊行东说念主账龄超过 1 年的重要应付账款情况                                                       单元：万元、%   单元称呼         金额           占比      未偿还或结转的原因        是否为关联方    单元 1         38,122.61     41.88    尚未结算            是    单元 2         21,076.63     23.16    尚未结算            是    单元 3         14,987.96     16.47    尚未结算            是    单元 4          8,549.10      9.39    尚未结算            是    单元 5          8,282.32      9.10    尚未结算            是    整个           91,018.61    100.00      -              -    （4）合同欠债    甘休 2021-2023 年末，公司合同欠债余额分别为 373,783.23 万元、271,600.66 万元 和 228,309.85 万元，占总欠债的比例分别为 1.93%、1.42%和 1.18%，主要为未结算销 售商品款。    甘休 2022 年末，公司合同欠债为 271,600.66 万元，较 2021 年末减少 102,182.57 万 元，降幅为 27.34%。甘休 2023 年末，公司合同欠债较 2022 年末下降 15.94%。    （5）其他应付款    新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书    甘休 2021-2023 年末，公司其他应付款余额分别为 4,911,512.12 万元、4,005,477.92 万元和 3,323,692.50 万元，占总欠债的比例分别为 25.35%、20.91%和 17.12%。公司其 他应付款主要由资金拆借款、应付永恒资产款、应付保证金和应付代垫款项组成。    甘休 2022 年末，公司其他应付款较 2021 年末减少 906,034.20 万元，                                               降幅为 18.45%。 甘休 2023 年末，公司其他应付款较 2022 年末减少 17.02%。                 图表：甘休 2023 年末，刊行东说念主其他应付款账龄组成                                                          单元：万元、%        神情                   期末余额                        占比       资金拆借款                    2,624,489.86                    79.97      应付永恒资产款                     171,727.02                     5.23       应付保证金                      286,273.50                     8.72      应付代垫款项                      106,514.22                     3.25       应付用度款                       24,925.00                     0.76       应付押金                        17,161.72                     0.52         其他                        50,616.22                     1.54        整个                      3,281,707.54                   100.00   注：上表为不含应付股利的其他应付款金额。    （6）一年内到期的非流动欠债    甘休 2021-2023 年末，公司一年内到期的非流动欠债余额分别为 1,265,377.02 万元、 甘休 2021-2023 年末，刊行东说念主一年内到期的非流动负借主要为一年内到期的应付债券和 一年内到期的永恒借款。    甘休 2022 年末，公司一年内到期的非流动欠债较 2021 年末增长 480,710.71 万元， 增幅为 37.99%，主要系公司存在部分永恒借款周边到期所致。甘休 2023 年末，公司一 年内到期的非流动欠债较 2022 年末减少 18.21%。            图表：甘休 2023 年末，刊行东说念主一年内到期的非流动欠债分类明细表                                                          单元：万元、%          神情                         余额                   占比      一年内到期的永恒借款                            819,337.96          57.37      一年内到期的应付债券                            477,258.86          33.42     一年内到期的永恒应付款                            111,383.62           7.80      一年内到期的租出欠债                             20,198.37           1.41          整个                              1,428,178.82         100.00    新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书    甘休 2021-2023 年末，公司非流动欠债分别为 5,362,357.02 万元、5,736,174.12 万元 和 7,750,288.30 万元，占欠债总额比重分别为 27.68%、29.95%和 39.91%。刊行东说念主非流 动负借主要由永恒借款、应付债券、永恒应付款和揣测欠债组成。    （1）永恒借款    甘休 2021-2023 年末，公司永恒借款余额分别为 3,370,626.66 万元、3,911,821.40 万 元和 6,232,482.02 万元，占总欠债的比例分别为 17.40%、20.42%和 32.10%。    甘休 2022 年末，刊行东说念主永恒借款较 2021 年末加多 541,194.74 万元，                                               增幅为 16.06%。 甘休 2023 年末，刊行东说念主永恒借款较 2022 年末加多 59.32%，公司永恒借款不绝安祥增 加，主要系公司调整欠债结构，通过加多信用借款置换到期贷款和补充流动资金所致。                  图表：甘休 2023 年末，永恒借款结构情况                                                        单元：万元、%         借款类别                                    金额                  占比       信用借款                              5,983,641.05          96.01       典质借款                                487,099.03           7.82       保证借款                                581,079.90           9.32   减：一年内到期的永恒借款                           -819,337.96         -13.15        整个                               6,232,482.02         100.00    （2）应付债券    甘休 2021-2023 年末，公司应付债券余额分别为 1,049,470.47 万元、949,484.52 万 元和 539,671.83 万元，占总欠债的比例分别为 5.42%、4.96%和 2.78%，甘休 2022 年末， 公司应付债券较 2021 年末减少 99,985.95 万元，降幅为 9.53%。甘休 2023 年末，公司 应付债券较 2022 年末下降 43.16%，主要系应付债券到期兑付及转入一年内到期的非流 动欠债科目所致。                   图表：甘休 2023 年末，应付债券结构情况                                                          单元：万元          借款类别                                     金额        本其他应付债券                                          1,016,930.69   减：重分类至一年内到期非流动欠债金额                                      477,258.86           整个                                              539,671.83    新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书    （3）永恒应付款    甘休 2021-2023 年末，公司永恒应付款余额分别为 304,902.55 万元、226,274.85 万 元和 267,244.76 万元，占总欠债的比例分别为 1.57%、1.18%和 1.38%，永恒应付款主 要为租出典质借款、采矿权价款等。甘休 2022 年末，公司永恒应付款较 2021 年末减少    （4）揣测欠债    甘休 2021-2023 年末，公司揣测欠债余额分别为 218,185.97 万元、236,255.81 万元 和 247,495.35 万元，占总欠债的比例分别为 1.13%、1.23%和 1.27%。甘休 2022 年末， 公司揣测欠债较 2021 年末增长 18,069.84 万元，增幅为 8.28%。甘休 2023 年末，公司 揣测欠债较 2022 年末加多 4.76%。    （5）递延收益    甘休 2021-2023 年末，公司递延收益余额分别为 62,503.41 万元、65,886.70 万元和 为与资产联系的政府补助。    甘休 2022 年末，公司递延收益较 2021 年末增长 3,383.29 万元，增幅为 5.41%。截 至 2023 年末，公司递延收益较 2022 年末加多 6.18%。    刊行东说念主系数者权益主要由实收本钱、本钱公积和未分拨利润组成。甘休 2021-2023 年末，公司系数者权益分别为 9,131,987.24 万元、9,730,176.10 万元及 10,054,198.25 万 元，占总资产的比例分别为 32.04%、33.69%及 34.11%。                    图表：陈诉期内系数者权益组成情况表                                                                     单元：万元、%      神情                 余额         占比            余额         占比           余额         占比 实收本钱            866,342.28    8.62       866,342.28    8.90      834,880.59   9.14 本钱公积金         3,578,761.81   35.59     3,394,578.98   34.89    2,989,458.97  32.74 其它详细收益          -12,574.25   -0.13       -11,094.73   -0.11        2,303.18   0.03 专项储备             45,134.96    0.45        49,492.54    0.51       60,038.20   0.66     新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书       神情                     余额         占比             余额         占比            余额         占比 盈余公积金               560,091.17    5.57        521,680.18    5.36       490,005.20   5.37 未分拨利润             3,376,961.82   33.59      3,359,903.64   34.53     3,218,039.80  35.24 包摄于母公司系数 者权益整个 少数股东权益            1,639,480.45    16.31     1,549,273.22    15.92   1,537,261.30    16.83 系数者权益整个          10,054,198.25   100.00     9,730,176.10   100.00   9,131,987.24   100.00     （1）实收本钱     甘休 2021 年，刊行东说念主给与刊行股份及支付现金的方式，向中国建材股份等 26 名交 易对方购买中联水泥 100%股权、南边水泥 99.9274%股权、西南水泥 95.7166%股权及 中材水泥 100%股权。甘休 2021 年末，刊行东说念主的实收本钱已变更为 834,880.59 万元，占 系数者权益的比重为 9.14%。2022 年 1 月，刊行东说念主召募配套资金整个刊行股份     甘休 2023 年末，刊行东说念主的实收本钱更新为 866,342.28 万元，占系数者权益的比重 为 8.62%。     （2）本钱公积金     甘休 2021-2023 年末，公司本钱公积分别为 2,989,458.97 万元、3,394,578.98 万元及 是刊行东说念主系数者权益的重要组成部分，在系数者权益中占比相对较大。     甘休 2022 年末，公司本钱公积为 3,394,578.98 万元，较 2021 年末增长 405,120.01 万元，增幅为 13.55%。甘休 2023 年末，公司本钱公积为 3,578,761.81 万元，较 2022 年 末加多 184,182.83 万元，增幅为 5.43%。     （3）未分拨利润     甘休 2021-2023 年末，公司未分拨利润为 3,218,039.80 万元、3,359,903.64 万元及 分拨利润在系数者权益中占比相对较大。    新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书    甘休 2022 年末，刊行东说念主未分拨利润为 3,359,903.64 万元，较 2021 年末加多 元，较 2022 年末加多 17,058.18 万元，增幅为 0.51%。    （三）盈利才气分析                      图表：刊行东说念主盈利才气分析表                                                                单元：万元        神情                 2023 年度          2022 年度          2021 年度 一、营业总收入                    10,737,995.93    13,258,052.07    16,997,853.88 二、营业总成本                    10,674,270.05    12,912,908.11    14,756,222.00 其中：营业成本                     8,999,367.14    11,128,832.04    12,758,863.92 税金及附加                         244,491.53       243,860.96       220,693.47 销售用度                          122,983.70       166,992.72       274,363.81 管理用度                          690,927.05       734,563.28       854,570.85 研发用度                          238,376.52       191,076.66       179,329.39 财务用度                          378,124.10       447,582.44       468,400.56 其中：利息用度                       396,041.13       474,687.13       489,619.94 其中：利息收入                        24,253.71        38,604.43        35,812.53 加：其他收益                        103,845.09       112,347.51       125,565.02 投资收益                           17,510.24        49,901.33       176,554.42 其中：对子营企业和合营企业的投 资收益 以摊余成本计量的金融资产绝交确                               -11,304.84        -7,882.95        -9,620.03 认收益（损失以“－”号填列） 公允价值变动损益                       9,245.98       -11,397.92        -9,750.01 资产减值损失（损失以“-”填列）                -567.71       -23,608.46      -386,951.62 信用减值损失（损失以“-”填列）               9,806.36        47,847.46      -135,035.11 资产处置损益                        54,045.21       140,158.56        29,118.27 资汇兑净收益                                -                -                - 三、营业利润                       257,611.06       660,392.45     2,041,132.86 加：营业外收入                       72,024.27        29,314.14        92,857.99 减：营业外开销                       20,837.54        48,554.97        56,302.67 四、利润总额                       308,797.80       641,151.61     2,077,688.18 减：所得税用度                      107,783.48       133,743.73       585,464.49 五、净利润                        201,014.32       507,407.88     1,492,223.69 包摄于母公司系数者的净利润                196,514.12       454,224.05     1,253,004.23 少数股东损益                         4,500.20        53,183.83       239,219.46 格下降的影响，销量及收入下降所致。2021-2023 年度，刊行东说念主主营业务板块具体组成 情况如下：    新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书                            图表：刊行东说念主主营业务收入情况                                                                           单元：万元、%     分行业                        金额       比例                 金额        比例         金额        比例 水泥及联系成品             10,464,741.61      97.46   12,900,875.94 97.31 16,661,129.10 98.02 其中：水泥及熟料             7,107,211.19      66.19    8,918,354.73 67.27 11,386,010.02 66.98 商品混凝土                2,773,668.42      25.83    3,432,134.84 25.89 4,856,236.79 28.57 骨料                     583,862.00       5.44      550,386.37   4.15    418,882.29   2.46 其他                     273,254.32       2.54      357,176.12   2.69    336,724.79   1.98     整个              10,737,995.93     100.00   13,258,052.06 100.00 16,997,853.88 100.00                            图表：刊行东说念主主营业务成本情况                                                                           单元：万元、%     分行业                     金额        比例                 金额        比例          金额           比例 水泥及联系成品           8,823,766.30       98.05   10,878,559.95  97.75   12,523,528.44    98.16 其中：水泥及熟料          6,090,710.66       67.68    7,636,836.89  68.62    8,156,576.89    63.93 商品混凝土             2,406,429.68       26.74    2,952,452.94  26.53    4,142,062.89    32.46 骨料                  326,625.95        3.63      289,270.12   2.60      224,888.66     1.76 其他                  175,600.84        1.95      250,272.09   2.25      235,335.47     1.84    整个             8,999,367.14      100.00   11,128,832.04 100.00   12,758,863.92   100.00                           图表：刊行东说念主近三年期间用度情况                                                                           单元：万元、%   神情                   占营业收入                      占营业收入                       占营业收入              金额                        金额                          金额                          比                          比                           比  销售用度       122,983.70      1.15       166,992.72      1.26        274,363.81      1.61  管理用度       690,927.05      6.43       734,563.28      5.54        854,570.85      5.03  财务用度       378,124.10      3.52       447,582.44      3.38        468,400.56      2.76  研发用度       238,376.52      2.22       191,076.66      1.44        179,329.39      1.06   整个      1,430,411.37     13.32     1,540,215.11     11.62      1,776,664.61     10.45    新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书 用金额和期间用度占比呈现波动趋势。    销售用度方面，2021-2023 年度，公司销售用度分别为 274,363.81 万元、166,992.72 万元和 122,983.70 万元，占营业收入的比例分别为 1.61%、1.26%和 1.15%。公司销售 用度主要由装卸费、包装费、工资薪酬、日常耗尽、折旧及摊销等组成。    管理用度方面，2021-2023 年度，公司管理用度较为安祥，分别为 854,570.85 万元、 占比呈现波动趋势。陈诉期内，公司的管理用度主要包括工资薪酬、日常办公、维修及 停工损失、折旧与摊销等。    财务用度方面，2021-2023 年度，公司财务用度分别为 468,400.56 万元、447,582.44 万元和 378,124.10 万元，占营业收入的比例分别为 2.76%、3.38%和 3.52%。陈诉期内， 刊行东说念主财务用度主要由利息收入和利息开销组成，刊行东说念主利息收入主要随货币资金鸿沟 变化而波动。    研发用度方面，2021-2023 年度，公司研发用度分别为 179,329.39 万元、191,076.66 万元和 238,376.52 万元，占营业收入的比例分别为 1.06%、1.44%和 2.22%。2021-2023 年度，公司研发用度占营业收入的比例渐渐汲引。 万元。2022 年，刊行东说念主投资收益较 2021 年减少 126,653.09 万元，降幅为 71.74%，主要 系权益法核算的永恒股权投资收益减少所致，系本期投资的联营、合营企业利润减少影 响所致。2023 年，刊行东说念主投资收益较 2022 年减少 32,391.09 万元，降幅为 64.91%，主 要系联系联营、合营企业利润减少所致。2021-2023 年度，刊行东说念主投资收益明细如下表 所示：                                                                    单元：万元            神情                       2023 年度        2022 年度        2021 年度 权益法核算的永恒股权投资收益                         21,435.70     57,454.87     184,320.93 处置永恒股权投资产生的投资收益                         4,527.35      -2,041.31        -175.86 交易性金融资产在持有期间的投资收益                       2,272.59       2,328.78       1,237.48 处置交易性金融资产取得的投资收益                          579.44          41.94         811.98 以摊余成本计量的金融资产绝交证明收益                    -11,304.84      -7,882.95      -9,620.03 其他                                             -              -         -20.08            整个                          17,510.24     49,901.33     176,554.42    新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书 元及 9,245.98 万元，波动较大，但陈诉期内刊行东说念主的公允价值变动收益均来源于对交易 性金融资产的处置。 付账款坏账损失、存货跌价损失等，主要系公司淘汰过期产能、整合坐蓐线所致。 要来源于应收账款坏账损失稀疏他应收款坏账损失。    刊行东说念主营业外收入主要包括毁约补偿收入、政府补助、非流动资产毁损报废利得及 其他。 万元。2022 年，营业外收入同比减少 63,543.85 万元，降幅为 68.43%，主要系诉讼、保 险补偿收入较上年减少所致。2023 年，营业外收入同比加多 42,710.13 万元，增幅为                    图表：刊行东说念主近三年盈利才气筹备                                                               单元：%            神情              2023 年度        2022 年度        2021 年度 营业毛利率                             16.19          16.06          24.94 净利润率                               1.87           3.83           8.78 平均总资产酬报率                           2.42           3.89           9.44 平均净资产收益率                           2.03           5.38          16.14 扣除非时常性损益后平均净资产收益率                  0.59           3.37          17.76 别为 8.78%、3.83%和 1.87%，公司所处的建材行业与宏不雅经济的发展接洽密切，2021 年-2023 年度，公司毛利率和净利率水平有所下降，主要系受举座宏不雅经济影响，举座 行业及卑劣需求端收缩，营业收入同比有所质问，同期受煤炭原材料价钱波动影响，发     新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书 行东说念主单元成本有所汲引所致。2023 年，刊行东说念主净利润率连接下降主要系受到卑劣市场 需求偏弱、产物价钱大幅下降的影响，水泥熟料和商品混凝土的毛利润同比下降。 产收益率分别为 16.14%、5.38%和 2.03%，扣除非时常性损益后平均净资产收益率分别 为 17.76%、3.37%和 0.59%。2022-2023 年，公司净资产收益率及总资产收益率有所下 降，主要系公司净利润水平下降所致。    （四）现金流量分析                          图表：刊行东说念主现金流量分析                                                                     单元：万元       神情                     2023 年度          2022 年度           2021 年度 策动行动产生的现金流入                   11,340,359.77     13,832,632.91    17,977,241.23 策动行动产生的现金流出                    9,645,249.26     12,307,385.77    15,134,730.26 策动行动产生的现金流量净额                  1,695,110.52      1,525,247.14      2,842,510.97 投资行动产生的现金流入                      188,830.59        254,332.34        273,450.88 投资行动产生的现金流出                    1,101,705.10      1,677,520.99      2,204,705.51 投资行动产生的现金流量净额                   -912,874.51     -1,423,188.65     -1,931,254.63 筹资行动产生的现金流入                    9,126,691.19      9,884,559.54      8,015,630.37 筹资行动产生的现金流出                    9,549,333.25     10,407,912.03      8,978,254.53 筹资行动产生的现金流量净额                   -422,642.06       -523,352.49       -962,624.16 现金及现金等价物净加多额                     358,651.48       -420,504.18        -50,202.31 务收到的现金为 17,696,205.55 万元；策动行动现金流出为 15,134,730.26 万元，其中购 买商品、接受劳务支付的现金为 11,967,195.12 万元。2021 年度，公司策动行动产生的 现金流量净额为 2,842,510.97 万元，较 2020 年降幅 27.38%。 务收到的现金为 13,596,441.74 万元；策动行动现金流出为 12,307,385.77 万元，其中购 买商品、接受劳务支付的现金为 9,418,688.16 万元。2022 年度，公司策动行动产生的现 金流量净额为 1,525,247.14 万元，较 2021 年降幅 46.34%，主要系陈诉期内销售商品、 提供劳务收到的现金同比下降幅度较大所致。    新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书 务收到的现金为 10,975,610.41 万元；策动行动现金流出为 9,645,249.26 万元，其中购买 商品、接受劳务支付的现金为 7,234,445.80 万元。2023 年度，公司策动行动产生的现金 流量净额为 1,695,110.52 万元，较 2022 年增幅 11.14%。 无形资产和其他永恒资产收回的现金净额为106,843.28万元；投资行动产生的现金流出 为2,204,705.51万元，其中购建固定资产、无形资产和其他永恒资产支付的现金为 现金流量净额为-1,931,254.63万元，净流出量增幅为43.48%，主要系陈诉期内购建固定 资产、无形资产和其他永恒资产支付的现金同比加多所致。 无形资产、投资性房地产和其他永恒资产收回的现金净额为104,021.99万元；投资行动 产生的现金流出为1,677,520.99万元，其中购建固定资产、无形资产、投资性房地产和其 他永恒资产支付的现金为1,552,450.69万元，投资支付的现金为81,128.02万元。2022年 度，公司投资行动产生的现金流量净额为-1,423,188.65万元，净流出量降幅为26.31%。 无形资产、投资性房地产和其他永恒资产收回的现金净额为129,387.39万元；投资行动 产生的现金流出为1,101,705.10万元，其中购建固定资产、无形资产、投资性房地产和其 他永恒资产支付的现金为1,057,270.82万元。2023年度，公司投资行动产生的现金流量净 额为-912,874.51万元，净流出量降幅为35.86%，主要系购建固定资产、无形资产和其他 永恒资产所支付的现金同比下降所致。      新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书 现金流出为8,978,254.53万元。2022年度，公司筹资行动产生的现金流入为9,884,559.54 万元，公司筹资行动产生的现金流出为10,407,912.03万元。2023年度，公司筹资行动产 生的现金流入为9,126,691.19万元，公司筹资行动产生的现金流出为9,549,333.25万元。 泥板块的联合重组鸿沟下降，重组资金需求减少，公司取得借款收到的现金随之减少所 致。      （五）偿债才气分析                    图表：刊行东说念主近三年偿债才气筹备           神情           2023 年度/末       2022 年度/末       2021 年度/末 流动比率（倍）                         0.56            0.51            0.52 速动比率（倍）                         0.46            0.39            0.43 资产欠债率（%）                       65.89           66.31           67.96 EBITDA（亿元）                    180.03          220.74          357.01 EBITDA 利息倍数（倍）                  4.22            4.43            7.07   注：财务筹备诡计公式如下：   （1）流动比率=流动资产/流动欠债   （2）速动比率=速动比率＝（流动资产-存货-预支账款-一年内到期的非流动资产-其他流动资产） /流动欠债   （3）资产欠债率=（欠债总额/资产总额）×100%   （4）EBITDA=利润总额+固定资产折旧+无形资产摊销+永恒待摊用度摊销+计入财务用度的利 息开销   （5）EBITDA 利息保障倍数=（利润总额+固定资产折旧+无形资产摊销+永恒待摊用度摊销+计 入财务用度的利息开销）/（计入财务用度的利息开销+本钱化利息）    甘休2021-2023年末，公司流动比率分别为0.52倍、0.51倍和0.56倍，速动比率分别 为0.43倍、0.39倍和0.46倍，资产欠债率分别为67.96%、66.31%和65.89%。2021-2023年 度，公司EBITDA利息保障倍数分别为7.07倍、4.43倍和4.22倍。举座来看，公司债务比 例合理，EBITDA对利息开销的障翳程度较好，偿债才气较有保障。      （六）运营才气分析    最近三年，刊行东说念主资产盘活才气筹备如下表所示：    新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书                 刊行东说念主最近三年主要资产盘活才气筹备                                                               单元：次/年           神情           2023 年度       2022 年度         2021 年度      应收账款盘活率                  3.62          4.10            5.75      存货盘活率                    8.52         10.20           13.20      总资产盘活率                   0.37          0.46            0.63   注：（1）应收账款盘活率=营业收入/应收账款平均净额；   （2）存货盘活率=营业成本/存货平均净额；   （3）总资产盘活率=营业收入/平均总资产。 别为 5.75、4.10 和 3.62，总资产盘活率分别为 0.63、0.46 和 0.37。刊行东说念主存货盘活率变 化与刊行东说念主存货鸿沟变化相匹配。2023 年度，公司各项盘活率筹备有所下滑，主要系受 到收入鸿沟下降所致，公司盘活率有所减缓。    六、公司有息欠债情况   （一）有息债务类型结构   甘休 2023 年末，刊行东说念主有息欠债鸿沟为 1,332.76 亿元，占总欠债的 68.64%。其中， 刊行东说念主银行借款余额为 943.67 亿元，占有息欠债的 70.81%；银行借款、企业债券和债 务融资器具余额整个为 968.79 亿元，占有息欠债比重为 72.69%。甘休 2023 年末，刊行 东说念主有息债务按债务类型的分类情况如下：                     图表：刊行东说念主有息欠债情况表                                                              单元：亿元、％                神情                                            金额                 占比 银行借款                                             943.67         70.81 公司债券                                             96.64           7.25 债务融资器具                                           25.12           1.88 企业债券                                                  -             - 信赖借款                                                  -             - 境外债券                                                  -             - 债权融资筹备、除信赖外的资管融资等                                     -             - 其他有息欠债（融资租出、股东借款等）                              267.34          20.06 整个                                            1,332.76         100.00   （二）有息债务期限结构      新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书      甘休 2023 年末，刊行东说念主一年内到期的有息欠债为 6,513,620.55 万元，占总有息负 债的 48.87%。有息债务期限结构如下：              图表：2023 年末刊行东说念主合并口径的有息欠债期限结构情况表                                                                            单元：亿元       神情              1 年以内        1-2 年          2-3 年       3 年以上         整个      短期借款                238.49              -            -            -     238.49   一年内到期的非流动欠债     （有息部分）  其他流动欠债（有息部分）             20.06              -           -             -       20.06 其他应付款（有息债务部分）            259.20              -           -             -      259.20      永恒借款                     -         208.04      220.12        195.08      623.25      应付债券                     -              -       53.97             -       53.97 永恒应付款（有息债务部分）                 -           3.18        1.01             -        4.18       整个                 651.36         211.22      275.09        195.08    1,332.76      （三）信用融资与担保融资情况      甘休 2023 年末，公司有息欠债信用融资与担保融资的结构如下：                                                                        单元：亿元、％               借款类别                               金额                  占比               信用借款                                1,199.55                  90.01               保证借款                                   84.50                   6.34               典质借款                                   48.71                   3.65               质押借款                                       -                      -                整个                                 1,332.76                 100.00      七、关联方及关联交易      （一）主要关联方      甘休2023年末，刊行东说念主主要关联方如下：                                                                        单元：万元、%                                                       对刊行东说念主的          对刊行东说念主的表决      母公司称呼     注册地     业务性质             注册本钱                                                        持股比例            权比例  中国建材股份有限                  北京      详细        843,477.0662           84.52            84.52     公司 况”   新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书            关联方称呼                    关联方与刊行东说念主关系          芜湖南边水泥有限公司                    合营企业        江西南边万年轻水泥有限公司                   合营企业         马鞍山南边材料有限公司                    合营企业       辽宁金中新材料产业集团有限公司                  合营企业          山东东华科技有限公司                    合营企业         潍坊德正环境服务有限公司                   合营企业     安徽马钢矿业资源集团建材科技有限公司                 联营企业       玉屏海创环境科技有限责任公司                   联营企业        安徽数智建材研究院有限公司                   联营企业         都匀上峰西南水泥有限公司                   联营企业         甘肃上峰水泥股份有限公司                   联营企业         贵州西南鱼峰水泥有限公司                   联营企业       湖南中联南边物联科技有限公司                   联营企业        连云港板桥中联水泥有限公司                   联营企业         山东泉兴晶石水泥有限公司                   联营企业         山东凯莱新式建材有限公司                   联营企业       四川省星船城水泥股份有限公司                   联营企业       汉中市汉江混凝土有限责任公司                   联营企业          太原狮头水泥有限公司                    联营企业          烟台中鸿水泥有限公司                    联营企业       黔西西南开能环境工程有限公司                   联营企业         其他关联方称呼                其他关联方与刊行东说念主关系     朔方水泥有限公司稀疏隶属公司         受归拢控股股东及最终欺压方欺压的其他企业  北新集团建材股份有限公司稀疏隶属公司        受归拢控股股东及最终欺压方欺压的其他企业    北新建材集团有限公司稀疏隶属公司        受归拢控股股东及最终欺压方欺压的其他企业      甘肃祁连山建材控股有限公司         受归拢控股股东及最终欺压方欺压的其他企业    凯盛科技集团有限公司稀疏隶属公司        受归拢控股股东及最终欺压方欺压的其他企业  宁夏建材集团股份有限公司稀疏隶属公司        受归拢控股股东及最终欺压方欺压的其他企业    中材科技股份有限公司稀疏隶属公司        受归拢控股股东及最终欺压方欺压的其他企业 中国建材国际工程集团有限公司稀疏隶属公司       受归拢控股股东及最终欺压方欺压的其他企业       中国建材集团财务有限公司         受归拢控股股东及最终欺压方欺压的其他企业 中国建筑材料科学研究总院有限公司稀疏隶属                            受归拢控股股东及最终欺压方欺压的其他企业            公司 中国中材国际工程股份有限公司稀疏隶属公司       受归拢控股股东及最终欺压方欺压的其他企业    中国中材集团有限公司稀疏隶属公司        受归拢控股股东及最终欺压方欺压的其他企业  中建材集团收支口有限公司稀疏隶属公司        受归拢控股股东及最终欺压方欺压的其他企业   中建材联合投资有限公司稀疏隶属公司        受归拢控股股东及最终欺压方欺压的其他企业    中建材投资有限公司稀疏隶属公司         受归拢控股股东及最终欺压方欺压的其他企业       中建材西南管理有限公司          受归拢控股股东及最终欺压方欺压的其他企业   中建材资产管理有限公司稀疏隶属公司        受归拢控股股东及最终欺压方欺压的其他企业  中建材石墨新材料有限公司稀疏隶属公司        受归拢控股股东及最终欺压方欺压的其他企业  新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书       其他关联方称呼                   其他关联方与刊行东说念主关系    甘肃祁连山水泥集团有限公司                   其他关联方  （二）主要关联交易  陈诉期内，刊行东说念主主要关联交易如下：              表：2023 年度销售商品/提供劳务的关联交易情况                                                   单元：万元、%                                                   占营业收入比        关联方               交易内容         金额                                                      例 中国建材集团有限公司稀疏所属公司     销售水泥、商混、服务等     93,908.83         0.87 黔西西南开能环境工程有限公司       销售水、电               32.11         0.00 玉屏海创环境科技有限责任公司       销售水、电                2.24         0.00 芜湖南边水泥有限公司           销售水、电              362.42         0.00 马鞍山南边材料有限公司          提供培训服务               0.25         0.00 辽宁金中新材料产业集团有限公司      提供培训服务               0.47         0.00 山东东华科技有限公司           提供技能服务              27.17         0.00 安徽数智建材研究院有限公司        提供培训服务               0.64         0.00 都匀上峰西南水泥有限公司         提供培训服务               1.34         0.00 甘肃上峰水泥股份有限公司         提供培训服务               1.46         0.00 贵州西南鱼峰水泥有限公司         提供培训服务               0.03         0.00        整个                            94,336.96         0.87              表：2022 年度销售商品/提供劳务的关联交易情况                                                   单元：万元、%        关联方                交易内容       金额          占营业收入比例 中国建材集团有限公司稀疏所属公司       销售商品及提供劳务    98,576.37         0.74 黔西西南开能环境工程有限公司         销售商品及提供劳务        75.53         0.00 玉屏海创环境科技有限责任公司         销售商品及提供劳务         8.16         0.00 芜湖南边水泥有限公司             销售商品及提供劳务       135.88         0.00 中建西部建设股份有限公司稀疏隶属公司     销售商品及提供劳务     1,529.92         0.01 整个                                 100,325.86         0.75              表：2021 年度销售商品/提供劳务的关联交易情况                                                   单元：万元、%       关联方              交易内容        金额            占营业收入比例 中国建材集团有限公司稀疏隶属公司     销售商品及提供劳务     98,681.27           0.58 苏州国建慧投矿物新材料有限公司      销售商品及提供劳务        615.69           0.00    烟台中鸿水泥有限公司        销售商品及提供劳务        363.96           0.00    芜湖南边水泥有限公司        销售商品及提供劳务        294.02           0.00 新疆新能源（集团）准东环境发展有     销售商品及提供劳务        186.70           0.00  新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书       关联方              交易内容          金额           占营业收入比例       限公司  黔西西南开能环境工程有限公司     销售商品及提供劳务           47.46               0.00        整个                          100,189.10               0.58            表：2023 年度采购商品/接受劳务的关联交易情况                                                        单元：万元、%                                                         占营业成本     关联方                交易内容               金额                                                          比例 中国建材集团有限公司稀疏                 采购原材料、开辟、工程、服务等       2,506,334.53         27.85 所属公司 安徽马钢矿业资源集团建材                        采购骨料               1,503.00          0.02 科技有限公司 芜湖南边水泥有限公司             采购熟料              20,245.02          0.22 黔西西南开能环境工程有限                       采购技能服务                   92.42        0.00 公司 整个                                    2,528,174.97         28.09            表：2022 年度采购商品/接受劳务的关联交易情况                                                        单元：万元、%       关联方              交易内容           金额          占营业成本比例 中国建材集团有限公司稀疏所属                     采购商品及接受劳务     2,687,511.07             24.15 公司 安徽马钢矿业资源集团建材科技                     采购商品及接受劳务         2,479.52              0.02 有限公司 江西南边万年轻水泥有限公司       采购商品及接受劳务           461.68              0.00 芜湖南边水泥有限公司          采购商品及接受劳务        27,342.95              0.25 整个                                2,717,795.22             24.42            表：2021 年度采购商品/接受劳务的关联交易情况                                                        单元：万元、%       关联方            关联交易内容        金额            占营业成本比例 中国建材集团有限公司稀疏隶属公                    采购商品及接受劳务    2,081,949.11               16.32 司 芜湖南边水泥有限公司         采购商品及接受劳务      56,211.81                 0.44 中材邦业（杭州）智能技能有限公                    采购商品及接受劳务       1,526.51                 0.01 司 乌海蒙宁水泥有限公司         采购商品及接受劳务         503.17                 0.00 怀宁上峰水泥有限公司         采购商品及接受劳务          243.4                 0.00 贵州西南鱼峰水泥有限公司       采购商品及接受劳务          98.26                 0.00 玉屏海创环境科技有限责任公司     采购商品及接受劳务          33.37                 0.00 包头市同达乌拉山水泥有限公司     采购商品及接受劳务          16.34                 0.00  新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书 新疆新能源（集团）环境检测有限                    采购商品及接受劳务          12.74              0.00 公司 整个                              2,140,594.71            16.77           表：2023 年度应收/应付关联方款项的关联交易情况                                                  单元：万元、% 神情称呼             关联方                       金额          占比            中建材投资有限公司稀疏隶属公司                 13,686.96    12.58         中国中材国际工程股份有限公司稀疏隶属公司                  282.34     0.26        中国建筑材料科学研究总院有限公司稀疏隶属公司                  10.46     0.01           中国中材集团有限公司稀疏隶属公司                      9.24     0.01           凯盛科技集团有限公司稀疏隶属公司                      0.69     0.00               芜湖南边水泥有限公司                        0.59     0.00 预支款项          安徽马钢矿业资源集团建材科技有限公司                   188.04     0.17          中建材集团收支口有限公司稀疏隶属公司                    32.13     0.03          宁夏建材集团股份有限公司稀疏隶属公司                    10.48     0.01               山东东华科技有限公司                        0.93     0.00              山东泉兴晶石水泥有限公司                       0.53     0.00                   整个                       14,222.39    13.07         中国中材国际工程股份有限公司稀疏隶属公司                6,340.44     0.23          宁夏建材集团股份有限公司稀疏隶属公司                   735.73     0.03        中国建筑材料科学研究总院有限公司稀疏隶属公司                 134.74     0.00           凯盛科技集团有限公司稀疏隶属公司                    191.68     0.01               芜湖南边水泥有限公司                        3.44     0.00           中国中材集团有限公司稀疏隶属公司                     12.94     0.00 应收账款        连云港板桥中联水泥有限公司                   4,777.55     0.17               中国建材股份有限公司                       50.00     0.00            玉屏海创环境科技有限责任公司                       0.16     0.00             甘肃祁连山水泥集团有限公司                   1,060.00     0.04          中建材石墨新材料有限公司稀疏隶属公司                     9.90     0.00              山东凯莱新式建材有限公司                   1,812.29     0.07                   整个                       15,128.87     0.55               芜湖南边水泥有限公司                    2,155.84    84.48 应收股利                   整个                        2,155.84    84.48             连云港板桥中联水泥有限公司                   7,885.18     1.13         中国中材国际工程股份有限公司稀疏隶属公司                  184.52     0.03        中国建筑材料科学研究总院有限公司稀疏隶属公司                  22.91     0.00              山东凯莱新式建材有限公司                   1,126.35     0.16               芜湖南边水泥有限公司                       45.32     0.01 其他应收          中建材石墨新材料有限公司稀疏隶属公司                     1.29     0.00  款           凯盛科技集团有限公司稀疏隶属公司                     49.32     0.01              马鞍山南边材料有限公司                        3.13     0.00              潍坊德正环境服务有限公司                   1,054.98     0.15               中国建材股份有限公司                  278,292.61    40.01                   整个                      288,665.61    41.50  新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书 神情称呼             关联方                     金额          占比         中国中材国际工程股份有限公司稀疏隶属公司             45,401.31    18.76          中建材集团收支口有限公司稀疏隶属公司                 143.41     0.06 其他非流        中国建筑材料科学研究总院有限公司稀疏隶属公司               206.68     0.09 动资产            中国中材集团有限公司稀疏隶属公司                  43.65     0.02                   整个                     45,795.05    18.92          北新集团建材股份有限公司稀疏隶属公司                 620.78     0.02            北新建材集团有限公司稀疏隶属公司              57,648.53     1.93            凯盛科技集团有限公司稀疏隶属公司               3,664.50     0.12          宁夏建材集团股份有限公司稀疏隶属公司             128,766.75     4.31               芜湖南边水泥有限公司                  4,242.74     0.14            中材科技股份有限公司稀疏隶属公司               4,669.07     0.16 应付账款   中国建筑材料科学研究总院有限公司稀疏隶属公司            15,881.54     0.53         中国中材国际工程股份有限公司稀疏隶属公司            452,187.07    15.15            中国中材集团有限公司稀疏隶属公司              14,159.52     0.47          中建材集团收支口有限公司稀疏隶属公司              15,539.47     0.52            中建材投资有限公司稀疏隶属公司               60,345.38     2.02           中建材资产管理有限公司稀疏隶属公司               1,588.99     0.05                   整个                    759,314.32    25.44           中建材资产管理有限公司稀疏隶属公司              14,665.52    34.93 应付股利       中建材投资有限公司稀疏隶属公司                7,474.92    17.80                   整个                     22,140.44    52.73             朔方水泥有限公司稀疏隶属公司                    0.08     0.00          北新集团建材股份有限公司稀疏隶属公司                  20.70     0.00            北新建材集团有限公司稀疏隶属公司                 685.30     0.02             汉中市汉江混凝土有限责任公司                    0.61     0.00            凯盛科技集团有限公司稀疏隶属公司                 577.97     0.02          宁夏建材集团股份有限公司稀疏隶属公司               3,539.32     0.11            中材科技股份有限公司稀疏隶属公司                 223.85     0.01 其他应付          中国建材股份有限公司              2,582,604.37    77.70  款            中国建材集团有限公司                 12,324.20     0.37        中国建筑材料科学研究总院有限公司稀疏隶属公司             1,081.09     0.03         中国中材国际工程股份有限公司稀疏隶属公司             42,025.00     1.26            中国中材集团有限公司稀疏隶属公司               2,641.19     0.08          中建材集团收支口有限公司稀疏隶属公司                 250.68     0.01            中建材投资有限公司稀疏隶属公司                  481.99     0.01           中建材资产管理有限公司稀疏隶属公司                   2.90     0.00                   整个                  2,646,459.25    79.62             朔方水泥有限公司稀疏隶属公司                   84.65     0.04            北新建材集团有限公司稀疏隶属公司               2,651.34     1.16               烟台中鸿水泥有限公司                      0.77     0.00        中国建筑材料科学研究总院有限公司稀疏隶属公司                62.75     0.03         中国中材国际工程股份有限公司稀疏隶属公司                 66.73     0.03 合同欠债            中国中材集团有限公司稀疏隶属公司               1,232.37     0.54            中建材投资有限公司稀疏隶属公司                   21.00     0.01           中建材资产管理有限公司稀疏隶属公司                   3.98     0.00          中建材集团收支口有限公司稀疏隶属公司                   0.18     0.00                   整个                      4,123.78     1.81  新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书           表：2022 年度应收/应付关联方款项的关联交易情况                                               单元：万元、% 神情称呼                关联方               金额           占比              中建材投资有限公司稀疏隶属公司            8,233.62        4.13                 中建材西南管理有限公司             4,623.07        2.32            北新集团建材股份有限公司稀疏隶属公司             533.40        0.27          中国中材国际工程股份有限公司稀疏隶属公司             476.67        0.24          中国建筑材料科学研究总院有限公司稀疏隶属                      公司                                 0.23             中国中材集团有限公司稀疏隶属公司              177.45        0.09             凯盛科技集团有限公司稀疏隶属公司               93.81        0.05                  芜湖南边水泥有限公司                56.58        0.03 预支款项                  中国建材集团有限公司                50.00        0.03           甘肃祁连山建材控股有限公司稀疏隶属公司              35.23        0.02            安徽马钢矿业资源集团建材科技有限公司              14.48        0.01            中建材集团收支口有限公司稀疏隶属公司               4.37        0.00            宁夏建材集团股份有限公司稀疏隶属公司               4.35        0.00                  山东东华科技有限公司                 0.93        0.00            山东泉兴晶石水泥有限公司稀疏隶属公司               0.53        0.00             中材科技股份有限公司稀疏隶属公司                0.34        0.00                      整个                14,771.01        7.41          中国中材国际工程股份有限公司稀疏隶属公司           3,371.19        0.11            宁夏建材集团股份有限公司稀疏隶属公司             595.34        0.02          中国建筑材料科学研究总院有限公司稀疏隶属                      公司                               0.01             凯盛科技集团有限公司稀疏隶属公司              167.60      0.01                  芜湖南边水泥有限公司                49.97      0.00 应收账款               黔西西南开能环境工程有限公司               39.14      0.00            北新集团建材股份有限公司稀疏隶属公司              33.17      0.00             中国中材集团有限公司稀疏隶属公司                6.00      0.00                连云港板桥中联水泥有限公司            4,777.55      0.15                  中国建材股份有限公司                50.00      0.00                      整个                 9,310.88      0.29               四川省星船城水泥股份有限公司            2,796.50     47.95                  芜湖南边水泥有限公司             2,155.84     36.96 应收股利            宁夏建材集团股份有限公司稀疏隶属公司             880.00     15.09                      整个                 5,832.34    100.00                连云港板桥中联水泥有限公司            7,581.24      2.05              中建材投资有限公司稀疏隶属公司            4,365.55      1.18          中国中材国际工程股份有限公司稀疏隶属公司           1,371.83      0.37          中国建筑材料科学研究总院有限公司稀疏隶属 其他应收款                公司                                 0.34                山东凯莱新式建材有限公司              440.00         0.12                  芜湖南边水泥有限公司               79.79         0.02             中国中材集团有限公司稀疏隶属公司              42.86         0.01               汉中市汉江混凝土有限责任公司              22.99         0.01   新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书                 太原狮头水泥有限公司                   3.27     0.00                 中国建材集团有限公司                   1.15     0.00                     整个                  15,157.98     4.09           中国中材国际工程股份有限公司稀疏隶属公司           5,836.29     2.85              中建材投资有限公司稀疏隶属公司                 6.00     0.00 其他非流动资产   中国建筑材料科学研究总院有限公司稀疏隶属                     公司                                0.00                     整个                   5,843.23     2.85            北新集团建材股份有限公司稀疏隶属公司            5,542.30     0.18             凯盛科技集团有限公司稀疏隶属公司             5,396.10     0.17            宁夏建材集团股份有限公司稀疏隶属公司           53,889.67     1.72             中材科技股份有限公司稀疏隶属公司             3,409.18     0.11           中国建筑材料科学研究总院有限公司稀疏隶属                     公司                                1.74  应付账款     中国中材国际工程股份有限公司稀疏隶属公司          243,306.55    7.78             中国中材集团有限公司稀疏隶属公司             11,385.73    0.36            中建材集团收支口有限公司稀疏隶属公司             5,555.38    0.18              中建材投资有限公司稀疏隶属公司             51,183.70    1.64                中建材西南管理有限公司                7,790.34    0.25             中建材资产管理有限公司稀疏隶属公司               983.39    0.03                     整个                  442,782.42   14.16           中国中材国际工程股份有限公司稀疏隶属公司              591.41    0.57              中建材投资有限公司稀疏隶属公司              8,769.71    8.39  应付股利             中建材资产管理有限公司稀疏隶属公司            11,945.33   11.42                     整个                   21,306.44   20.38            北新集团建材股份有限公司稀疏隶属公司               307.30    0.01               江西南边万年轻水泥有限公司                  27.07    0.00             凯盛科技集团有限公司稀疏隶属公司                472.32    0.01            宁夏建材集团股份有限公司稀疏隶属公司               610.08    0.02             中材科技股份有限公司稀疏隶属公司                199.33    0.01                 中国建材股份有限公司            3,134,443.10   80.35                 中国建材集团有限公司               13,015.13    0.33  其他应付款    中国建筑材料科学研究总院有限公司稀疏隶属                     公司                                0.10           中国中材国际工程股份有限公司稀疏隶属公司           21,519.07    0.55             中国中材集团有限公司稀疏隶属公司              2,992.26    0.08            中建材集团收支口有限公司稀疏隶属公司               150.94    0.00              中建材投资有限公司稀疏隶属公司             24,383.50    0.63             中建材资产管理有限公司稀疏隶属公司                 5.00    0.00                     整个                3,201,992.75   82.08            北新集团建材股份有限公司稀疏隶属公司             1,358.27    0.50                 烟台中联水泥有限公司                    0.88    0.00           中国建筑材料科学研究总院有限公司稀疏隶属                     公司                                0.01  合同欠债     中国中材国际工程股份有限公司稀疏隶属公司              13.06     0.00             中国中材集团有限公司稀疏隶属公司                92.71     0.03              中建材投资有限公司稀疏隶属公司               117.08     0.04             中建材资产管理有限公司稀疏隶属公司                1.67     0.00                     整个                   1,617.07     0.60  新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书           表：2021 年度应收/应付关联方款项的关联交易情况                                                     单元：万元、% 神情称呼                   关联方                   金额          占比              中建材投资有限公司稀疏隶属公司                 5,341.01         2.96           中国中材国际工程股份有限公司稀疏隶属公司                 767.21         0.43         中国建筑材料科学研究总院有限公司稀疏隶属公司                 526.82         0.29              登封电厂集团有限公司稀疏隶属公司                  236.06         0.13                   芜湖南边水泥有限公司                   215.64         0.12             中建材资产管理有限公司稀疏隶属公司                  144.84         0.08 预支账款       宁夏建材集团股份有限公司稀疏隶属公司                  100.90         0.06            中建材集团收支口有限公司稀疏隶属公司                   66.50         0.04                   乌海蒙宁水泥有限公司                    59.94         0.03            山东泉兴晶石水泥有限公司稀疏隶属公司                   38.07         0.02              中国中材集团有限公司稀疏隶属公司                   22.80         0.01           安徽珍珠水泥集团股份有限公司稀疏隶属公司                   0.01         0.00                         整个                   7,519.80         4.17                  内蒙古华立水泥有限公司                        -            -                连云港板桥中联水泥有限公司                 3,826.81         0.12              中建材投资有限公司稀疏隶属公司                 3,637.90         0.11           中国中材国际工程股份有限公司稀疏隶属公司               2,700.19         0.08                 安阳中海水泥有限责任公司                        -            -            宁夏建材集团股份有限公司稀疏隶属公司                  546.76         0.02              锡林浩特市金河混凝土成品有限公司                       -            -           中国建材国际工程集团有限公司稀疏隶属公司                 158.43         0.00         SINOMAINTERNATIONALENGINEERINGCOMP 应收账款                  ANYLTD         中国建筑材料科学研究总院有限公司稀疏隶属公司                   76.97      0.00                 龙元建设集团股份有限公司                     68.49      0.00              中材矿山建设有限公司稀疏隶属公司                    30.85      0.00               黔西西南开能环境工程有限公司                     26.44      0.00                     中国建材股份                       12.39      0.00              中国中材集团有限公司稀疏隶属公司                    10.21      0.00                 江苏铸本建设股份有限公司                      6.65      0.00                  四川省冕宁县富强水泥厂                      2.66      0.00                         整个                   11,197.55      0.34                   芜湖南边水泥有限公司                  2,155.84     72.92 应收股利       山东泉兴晶石水泥有限公司稀疏隶属公司                   800.59     27.08                         整个                    2,956.42    100.00             四川省资中县东方红水泥有限责任公司                 7,723.92      2.19                连云港板桥中联水泥有限公司                  3,978.15      1.13                 江苏铸本建设股份有限公司                  3,787.01      1.07                河北恒硕商品混凝土有限公司                         -         - 其他应收款     安徽珍珠水泥集团股份有限公司稀疏隶属公司                1,030.02      0.29              邢台市京源永顺混凝土有限责任公司                        -         -         中国建筑材料科学研究总院有限公司稀疏隶属公司                  942.62      0.27                  邢台良信混凝土有限公司                         -         -              中材矿山建设有限公司稀疏隶属公司                   550.38      0.16   新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书  神情称呼                    关联方                    金额          占比                   新疆呼图壁种牛场有限公司                          -           -                   北京金盛鼎矿产物有限公司                          -           -                   贵州万盛建设有限责任公司                     153.90        0.04                  邢台锦锐商砼水泥成品有限公司                         -           -                   江西金宜科技实业有限公司                      17.63        0.00                   南氏实业投资集团有限公司                          -           -                     芜湖南边水泥有限公司                      44.72        0.01              中建西部建设股份有限公司稀疏隶属公司                      0.89        0.00              中建材集团收支口有限公司稀疏隶属公司                      0.73        0.00                           整个                    18,229.97        5.17             中国中材国际工程股份有限公司稀疏隶属公司                 7,199.55        2.42           中国建筑材料科学研究总院有限公司稀疏隶属公司                 6,159.69        2.07 其他非流动资产                中材科技股份有限公司稀疏隶属公司                      0.16        0.00                           整个                    13,359.40        4.49             中国中材国际工程股份有限公司稀疏隶属公司               117,168.41        4.73                 中建材投资有限公司稀疏隶属公司                 49,573.07        2.00                中材矿山建设有限公司稀疏隶属公司                 37,667.38        1.52           中国建筑材料科学研究总院有限公司稀疏隶属公司                24,391.25        0.98              宁夏建材集团股份有限公司稀疏隶属公司                 23,962.29        0.97              中建材集团收支口有限公司稀疏隶属公司                 20,103.72        0.81                中国中材集团有限公司稀疏隶属公司                  3,286.57        0.13                中材科技股份有限公司稀疏隶属公司                  2,788.94        0.11               SINOMATECHNICALSERVICECO.LTD       1,106.74        0.04             中国建材国际工程集团有限公司稀疏隶属公司                   777.86        0.03            内蒙古伟业投资集团有限责任公司稀疏隶属公司                   750.98        0.03                凯盛科技集团有限公司稀疏隶属公司                    487.71        0.02                   四川德胜集团钒钛有限公司                     356.02        0.01           SINOMAINTERNATIONALENGINEERINGCOMP                         ANYLTD                    中建材钢构工程有限公司                    213.70         0.01                   中建材信息技能股份有限公司                   135.23         0.01  应付账款              内蒙古蒙原水泥有限公司                    118.56         0.00                北新建材集团有限公司稀疏隶属公司                    81.19         0.00                中材邦业（杭州）智能技能有限公司                    71.19         0.00                     杭州和源矿业有限公司                     63.53         0.00                     河南投资集团有限公司                     49.97         0.00                     乌海蒙宁水泥有限公司                     48.31         0.00              北新集团建材股份有限公司稀疏隶属公司                    41.22         0.00                        遵义市水泥厂                      37.01         0.00                     邳州三狮石膏有限公司                     26.08         0.00               河南省淅川水泥有限公司稀疏隶属公司                    16.80         0.00                  北京金隅邃晓耐火技能有限公司                    16.51         0.00                  包头市同达乌拉山水泥有限公司                     9.21         0.00               中建材资产管理有限公司稀疏隶属公司                     8.84         0.00                   北京百安堵装束建材有限公司                     6.91         0.00                   四川省星河化学股份有限公司                     5.98         0.00                 内丘县康晖水泥成品有限责任公司                     3.07         0.00                    四川省冕宁县富强水泥厂                      2.30         0.00  新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书 神情称呼                关联方                 金额         占比                 芜湖南边水泥有限公司                  1.96     0.00               新疆华泰重化工有限责任公司               375.26     0.02                      整个               283,998.56    11.45                 中国建材股份有限公司            796,010.31    84.65               农银金融资产投资有限公司             30,616.28     3.26               交银金融资产投资有限公司             30,616.28     3.26            中建材资产管理有限公司稀疏隶属公司           10,795.33     1.15               江西万年轻水泥股份有限公司             8,443.52     0.90             中建材投资有限公司稀疏隶属公司             7,812.13     0.83                 浙江尖峰集团有限公司              6,332.64     0.67               北京华辰世纪投资有限公司              5,277.20     0.56             杭州兆基投资合伙企业（有限合伙）            3,618.65     0.38                  澳门水泥厂有限公司              3,500.00     0.37                 天瑞水泥集团有限公司              3,203.44     0.34               立马控股集团股份有限公司              3,015.54     0.32             登封电厂集团有限公司稀疏隶属公司            2,206.37     0.23                     王佑任                 2,110.88     0.22                     陆海洪                 1,673.63     0.18                 杭州钱神实业有限公司              1,650.21     0.18           安徽珍珠水泥集团股份有限公司稀疏隶属公司          1,606.54     0.17                洛阳市建设投资有限公司              1,580.62     0.17                 浙江邦达投资有限公司              1,206.22     0.13                 杭州工信控股有限公司              1,149.97     0.12                      黄玮                 1,129.52     0.12                     陈韶华                   904.66     0.10 应付股利                李秀娟                   904.66     0.10             上海赛泽股权投资中心（有限合伙）              897.75     0.10                 徐州海鸥集团有限公司                814.18     0.09               杭州富阳兴和投资有限公司                778.84     0.08              杭州星亚新式墙体材料有限公司               767.19     0.08                      倪彪                   723.73     0.08              中国东方资产管理股份有限公司               650.00     0.07            徐州市国有资产投资策动集团有限公司              620.73     0.07                 上海檀溪集团有限公司                603.11     0.06                大方县云龙建材有限公司                588.26     0.06                     鄢永红                   530.59     0.06                   众圣集团有限公司                500.00     0.05                     段寿军                   482.49     0.05                     曾永强                   482.49     0.05                      陈旺                   422.18     0.04             南阳市同益混凝土销售代理有限公司              417.94     0.04             杭州白涟投资合伙企业（有限合伙）              362.48     0.04               江西金宜科技实业有限公司                321.70     0.03                即墨市双春水泥有限公司                312.54     0.03                     丁泽林                   301.55     0.03                      肖萧                   301.55     0.03                     宁少可                   301.55     0.03                     马志新                   241.24     0.03  新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书 神情称呼               关联方                   金额         占比            云浮市云安区新源建材贸易有限公司                238.32     0.03               米东区国有资产策动管理中心                190.74     0.02                  宜阳虹光工贸中心                  186.75     0.02             内丘县康晖水泥成品有限责任公司                184.00     0.02                 山东诚尔商贸有限公司                 167.89     0.02                 乐山华益投资有限公司                 157.73     0.02               江西日江水泥制造有限公司                 140.00     0.01                    杨桂花                     120.90     0.01              杭州市余杭区节能技能服务中心                118.18     0.01                     陈兵                      94.39     0.01                    何东霞                      94.39     0.01                    熊禄生                      76.00     0.01                    李令平                      76.00     0.01            邢台市京源永顺混凝土有限责任公司                 61.00     0.01         重庆乌江实业（集团）股份有限公司稀疏隶属公司              58.50     0.01              杭州余杭金融控股集团有限公司                 55.27     0.01               邳州大运河水泥有限责任公司                 45.31     0.00               浙江芽芽控股集团有限公司                  45.00     0.00                    龚开国                      40.00     0.00                曹县盛玛特商贸有限公司                  37.50     0.00               单县江华新式建材有限公司                  35.54     0.00                    漆友林                      32.46     0.00                    张传厚                      32.46     0.00            新疆昌吉建设（集团）有限责任公司                 31.74     0.00                 中国建筑材料西北公司                  31.44     0.00           北京华辰普金资产管理中心（有限合伙）                29.73     0.00               长城国兴金融租出有限公司                  27.00     0.00                    刘毅军                      20.00     0.00                    王人好意思龙                      18.84     0.00             曹县磐石泓盛混凝土成品有限公司                 18.50     0.00          陕西省汉中市汉台区龙江街说念沙沿村村民委员会              16.80     0.00               南阳市光达置业股份有限公司                 14.44     0.00                  大方县建筑材料厂                   13.04     0.00           库尔勒神州砼鸠合搅动销售有限责任公司                11.19     0.00                南阳市明东化工有限公司                   8.41     0.00               济宁华东新式材料有限公司                   6.97     0.00               新疆呼图壁种牛场有限公司                   6.52     0.00                     王勇                       5.95     0.00                    张渭波                       2.38     0.00          新疆有色金属工业（集团）全鑫建设有限公司                2.74     0.00                 浙江俊祥建材有限公司                   1.76     0.00                    陈不雅龙                       1.74     0.00                    朱琴玲                       1.19     0.00                    颜茂叶                       0.59     0.00                巨野佳景苑置业有限公司                   0.00     0.00                     整个                 939,346.00    99.90                   中国建材股份             3,137,749.03    63.89 其他应付款                 天瑞水泥集团有限公司              18,943.11     0.39  新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书 神情称呼               关联方                  金额         占比          中国中材国际工程股份有限公司稀疏隶属公司          16,401.81        0.33                 中国建材集团有限公司             13,153.72        0.27          内蒙古伟业投资集团有限责任公司稀疏隶属公司          5,890.24        0.12            登封电厂集团有限公司稀疏隶属公司             4,702.53        0.10            中材矿山建设有限公司稀疏隶属公司             4,498.07        0.09         中国建筑材料科学研究总院有限公司稀疏隶属公司          3,119.72        0.06                     陈超                  2,560.01        0.05            中国中材集团有限公司稀疏隶属公司             2,470.57        0.05                    侯志达                  1,580.10        0.03                   陈超、陈小川                1,579.32        0.03            南阳市同益混凝土销售代理有限公司             1,182.15        0.02                    聂海平                    985.30        0.02            中材科技股份有限公司稀疏隶属公司               897.71        0.02            邢台市京源永顺混凝土有限责任公司               701.59        0.01           中建材集团收支口有限公司稀疏隶属公司              638.30        0.01               江西金宜科技实业有限公司                614.40        0.01               江西日江水泥制造有限公司                497.07        0.01          中国建材国际工程集团有限公司稀疏隶属公司             428.22        0.01                    揭庆伙                    408.25        0.01             中建材投资有限公司稀疏隶属公司               387.67        0.01                    张传厚                    349.18        0.01             内丘县康晖水泥成品有限责任公司               312.10        0.01               亨达（香港）国际投资公司                195.86        0.00                 安阳中海骨料有限公司                156.50        0.00                    龚开国                    152.56        0.00                 山东国材工程有限公司                118.38        0.00           宁夏建材集团股份有限公司稀疏隶属公司               86.00        0.00            云浮市云安区新源建材贸易有限公司                74.93        0.00               中建材信息技能股份有限公司                57.16        0.00                 杭州钱神实业有限公司                 37.04        0.00               山东泰丰控股集团有限公司                 30.00        0.00                 浙江科华集团有限公司                 18.49        0.00               河北恒硕商品混凝土有限公司                11.37        0.00                 杭州和源矿业有限公司                 10.33        0.00              包头市同达乌拉山水泥有限公司                10.00        0.00                中建材钢构工程有限公司                 10.00        0.00            凯盛科技集团有限公司稀疏隶属公司                 6.00        0.00            中建材资产管理有限公司稀疏隶属公司                5.27        0.00            新疆新能源（集团）环境发展有限公司                4.41        0.00               温州市虎山散装水泥有限公司                 4.00        0.00                邢台良信混凝土有限公司                  3.92        0.00                    祝显树                      3.27        0.00            北新建材集团有限公司稀疏隶属公司                 3.00        0.00             常熟市电力耐磨合金锻造有限公司                 2.00        0.00            中材邦业（杭州）智能技能有限公司                 2.00        0.00               四川省星河化学股份有限公司                 1.00        0.00                     胡杰                      0.50        0.00               新疆华泰重化工有限责任公司                35.35        0.00   新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书 神情称呼                    关联方                         金额          占比                          整个                     3,221,089.51      65.58             中建材集团收支口有限公司稀疏隶属公司                      1,124.85       0.30                          USD-          SINOMAINTERNATIONALENGINEERINGCOMP          161.88             0.04                        ANYLTD               中建材投资有限公司稀疏隶属公司                        128.91             0.03                    江苏灌河建材有限公司                         82.14             0.02               登封电厂集团有限公司稀疏隶属公司                        62.95             0.02               北新建材集团有限公司稀疏隶属公司                        18.48             0.00              河南省淅川水泥有限公司稀疏隶属公司                        13.77             0.00               苏州国建慧投矿物新材料有限公司                          8.59             0.00                  四川德胜集团钒钛有限公司                          6.82             0.00              中建材资产管理有限公司稀疏隶属公司                         5.74             0.00                 江西南边万年轻水泥有限公司                          4.81             0.00 合同欠债     中国建筑材料科学研究总院有限公司稀疏隶属公司                        4.42             0.00                  四川金德投资有限责任公司                          3.51             0.00            中国中材国际工程股份有限公司稀疏隶属公司                        1.98             0.00                  山东凯莱新式建材有限公司                          1.67             0.00                    安阳中海骨料有限公司                          0.84             0.00                    烟台中鸿水泥有限公司                          0.77             0.00             北新集团建材股份有限公司稀疏隶属公司                         0.42             0.00                   内蒙古蒙原水泥有限公司                          0.45             0.00                 砀山县全生建材销售有限公司                          0.01             0.00               中材矿山建设有限公司稀疏隶属公司                         0.00             0.00               中国中材集团有限公司稀疏隶属公司                         0.00             0.00             中建西部建设股份有限公司稀疏隶属公司                         1.03             0.00                          整个                        1,634.06             0.44  （1）2023 年度其他关联交易情况  刊行东说念主不存在交付管理情况。刊行东说念主受托管理情况表如下：                                                                单元：万元                                                         本期证明 交付方名 受托方名            受托资产 受托肇始                  托管收益订价依              受托资产                    受托绝交日              的托管收  称    称               类型   日                       据                                                          益              中国建材股                   受托股权注入                                                 参考市场案例并              份持有的北                   刊行东说念主或将受 中国建材                                            联结托管公司实        刊行东说念主   方水泥有限 股权托管 2021-9-20    托股权转让给                     47.17  股份                                             际管理现况两边              公司全部股                   刊行东说念主非关联                                                  协商笃定                权                        方 中邦交通         甘肃祁连山                   股权交割至委 建设股份   刊行东说念主   水泥集团有 股权托管 2023-11-29   托方之日起 12              1,000.00                                                     含税）  有限公          限公司                      个月   新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书 司、中国        100%股权 城乡控股 集团有限  公司   中国建材股份为切实履行其向刊行东说念主作出的幸免与措置同行竞争的联系承诺，2021 年 3 月 2 日中国建材股份与天山股份签署了《对于朔方水泥有限公司之股权托管协议》 （以下简称“《股权托管协议》”）。中国建材股份将其所持有的朔方水泥有限公司的全 部股权交付刊行东说念主按照《股权托管协议》商定进行管理，并由刊行东说念主代表中国建材股份 应用交付范围内的股东权利。 管意向协议暨关联交易的议案》，并于 2022 年 5 月 12 日久了了《对于公司签署〈托管              （2022-037）。2022 年 12 月 28 日，刊行东说念主第八届董事会 意向协议〉暨关联交易的公告》 第十八次会议审议通过了《对于公司签署〈托管协议〉暨关联交易的议案》，并于 2022 年 12 月 29 日久了了《对于签署〈托管协议〉暨关联交易的公告》（公告编号：2022- 有限公司同意在甘肃祁连山水泥集团股份有限公司重组后交付刊行东说念主对甘肃祁连山水 泥集团有限公司 100%股权提供托管服务，固定托管费为 12,000 万元/12 个月（不含增 值税）。2023 年 11 月，祁连山持有的祁连山水泥 85%的股权过户至中邦交建、祁连山 水泥 15%的股权过户至中国城乡名下的工商变更登记手续已办理完毕，刊行东说念主与中国 交建、中国城乡签署的对于祁连山水泥的《托管协议》已奏效。   甘休 2023 年末，刊行东说念主与关联方的关联租出情况如下：               表：甘休 2023 年末刊行东说念主关联租出出租情况                                                单元：万元             承租方称呼         租出资产种类    本期证明的租出收入           天津矿山工程有限公司        机器开辟           144.76        玉屏海创环境科技有限责任公司      房屋建筑物             1.52        湖南中联南边物联科技有限公司       运输器具            21.24         中建材信云智联科技有限公司      房屋建筑物            22.49        新疆天山建筑材料检测有限公司      房屋建筑物                -        中国建材国际工程集团有限公司      房屋建筑物                -               整个              -            190.01   新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书              表：甘休 2023 年末刊行东说念主关联租出承租情况                                                                  单元：万元           出租方称呼                       租出资产种类       本期证明的租出费     中国非金属材料南京矿山工程有限公司                   机器开辟               23.08      中国建材集团上海管理有限公司                    房屋建筑物            2,712.16        中国建材股份有限公司                      房屋建筑物                   -             整个                            -             2,735.24   刊行东说念主 2023 年度不存在当作担保方的担保事项。甘休 2023 年末，刊行东说念主不存在其 他方为刊行东说念主提供担保的情况。                                                                 单元：万元   关联方        拆借金额            肇始日              到期日               说明                              资金拆入  中国建材股份       2,579,780.56                                蚁合年度滚动借款 中国建材集团有限    公司                              资金拆出 连云港板桥中联水                                                            额 78,851,828.42  泥有限公司           1,000.00    2014-10-14      2015-10-13                                                           元，计提坏账准备               神情                                 本期发生额（万元）            重要管理东说念主员酬报                                                2,122.97   ①存贷款情况                                                                  单元：万元      关联方                  神情               关联方关系            2023 年末 中国建材集团财务有限公司             存款余额             归拢最终欺压东说念主                691,910.86 中国建材集团财务有限公司             贷款余额             归拢最终欺压东说念主                460,234.75   ②资金占用费情况                                                                  单元：万元   新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书      关联方             神情         关联方关系      2023 年度 中国建材集团财务有限公司       存款利息收入      归拢最终欺压东说念主           7,669.35 中国建材集团财务有限公司       贷款利息开销      归拢最终欺压东说念主          12,177.30   ①中国建材股份减值补偿承诺   刊行东说念主 2021 年给与刊行股份及支付现金的方式，向中国建材股份等 26 名交易对方 购买中联水泥 100.00%股权、南边水泥 85.10%股权、西南水泥 79.93%股权及中材水泥 材股份于 2021 年 3 月签署了《新疆天山水泥股份有限公司与中国建材股份有限公司之 减值补偿协议》       （以下简称“减值补偿协议”）。中国建材股份根据中国证监会《监管执法 适用指引——上市类第 1 号》及中国证监会的监管意见就上述股权转让完成后减值补偿 期间的标的资产价值作出承诺，并在标的资产出现减值时对刊行东说念主进行补偿。   减值补偿协议商定上述股权交易在 2021 年完成交割时，减值补偿期间为 2021 年、 偿期间每个管帐年度终端之日起 3 个月内由刊行东说念主聘任评估机构对标的资产进行评估， 并出具专项评估陈诉。根据评估结果，由刊行东说念主对标的资产的整个价值在每个管帐年度 进行减值测试，并聘任具有证券期货业务经验的管帐师事务所出具减值测试专项审核报 告（以下简称“减值测试专项审核陈诉”）。如标的资产在减值补偿期间任何一个管帐年 度的整个期末价值（具体为该管帐年度期末标的资产的评估价值）较本次重组中标的资 产的整个交易作价发生减值，则中国建材股份就该等减值额（以下简称“标的资产期末 减值额”）以其本次重组中所赢得的天山股份的股份进行补偿，补偿股份由刊行东说念主以 1 元总价回购并给予刊出。   甘休本召募陈诉出具日，标的资产 2023 年度的减值测试尚未完成。   ②中国建材股份事迹补偿承诺   基于标的资产收购交易，为进一步保证刊行东说念主及全体股东利益，中国建材股份同发 行东说念主于 2021 年 8 月签订了《新疆天山水泥股份有限公司与中国建材股份有限公司之业 绩承诺补偿协议》（以下简称“事迹承诺补偿协议”）。   事迹承诺补偿协议商定：（1）如标的资产于 2021 年完成交割，中国建材股份证明 事迹承诺资产在 2021 年度、2022 年度及 2023 年度的承诺累计净利润数（仅限于标的      新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书 股权对应的净利润数，且不含少数股东损益）为 3,551,824.03 万元。标的股权是指中国 建材股份持有的中联水泥 100.00%的股权（对应中联水泥注册本钱中的出资额为               （2）事迹承诺资产结束净利润=营业收入-营业成本-税金及附加-销售 用度-管理用度-研发用度-财务用度-所得税用度。上述结束净利润仅限于标的股权所享 有的份额，且不含事迹承诺资产范围内按照上述方式诡计的少数股东损益。                                 （3）应在业 绩承诺期间终端时，由刊行东说念主聘任审计机构对事迹承诺资产的结束净利润情况进行审核， 并办事绩承诺资产于事迹承诺期间试验累计净利润数与承诺累计净利润数的互异情况 出具专项审核意见。         （4）事迹承诺补偿系中国建材股份对减值补偿协议项下的减值补偿 义务的补充，仅在《减值补偿协议》项下其就减值补偿期间标的股权期末减值额应补偿 金额的整个值小于本协议项下未结束的净利润金额的情况下，就差额部分以现金进行补 偿。   根据《事迹承诺补偿协议》，刊行东说念主聘任大华管帐师事务所（特殊普通合伙）对业 绩承诺资产的结束净利润情况进行审核，并出具《新疆天山水泥股份有限公司首要资产 重组事迹承诺结束情况说明的审核陈诉》                  （大华核字[2024]0011000106 号）。刊行东说念主事迹 承诺资产在 2021 年度、2022 年度及 2023 年度的承诺累计净利润数（仅限于标的股权 对应的净利润数，且不含少数股东损益）为 3,551,824.03 万元，试验累计净利润数为 需以股权和现金对刊行东说念主进行补偿，补偿总额 217.91 亿元。   刊行东说念主已聘任了具有证券期货业务经验的评估机构对标的资产 2023 年 12 月 31 日 股权价值进行减值测试，目下初步估算减值区间范围为 202.59~196.74 亿元。刊行东说念主预 计可收回股份赔付 199.665 亿元以及对应股份承诺期间已实施的分红 9.2867 亿元，可收 回现金补偿 18.2477 亿元，联系应收款项已计入财务报表，不影响刊行东说念主 2023 年度损 益，最终结果需待估值结果出具，并经刊行东说念主聘任的具有证券期货业务经验的管帐师事 务所出具减值测试专项审核陈诉后笃定。      （2）2022 年度其他关联交易情况   新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书   刊行东说念主不存在交付管理情况。刊行东说念主受托管理情况表如下：                                                       单元：万元                                                  本期证明 交付方名 受托方名           受托资产 受托肇始            托管收益订价依              受托资产                 受托绝交日          的托管收  称    称              类型   日                 据                                                    益              中国建材股                受托股权注入                                          参考市场案例并              份持有的北                刊行东说念主或将受 中国建材                                     联结托管公司实        刊行东说念主   方水泥有限 股权托管 2021-9-30 托股权转让给          47.17  股份                                      际管理现况两边              公司全部股                刊行东说念主非关联                                            协商笃定                权                    方   中国建材股份为切实履行其向刊行东说念主作出的幸免与措置同行竞争的联系承诺，2021 年 3 月 2 日中国建材股份与天山股份签署了《对于朔方水泥有限公司之股权托管协议》 （以下简称“《股权托管协议》”）。中国建材股份将其所持有的朔方水泥有限公司的全 部股权交付刊行东说念主按照《股权托管协议》商定进行管理，并由刊行东说念主代表中国建材股份 应用交付范围内的股东权利。   甘休 2022 年末，刊行东说念主与关联方的关联租出情况如下：                表：甘休 2022 年末刊行东说念主关联租出出租情况                                                       单元：万元             承租方称呼           租出资产种类        本期证明的租出收入           天津矿山工程有限公司          机器开辟               144.76        玉屏海创环境科技有限责任公司        房屋建筑物                 1.52        湖南中联南边物联科技有限公司         运输器具                21.24         中建材信云智联科技有限公司        房屋建筑物                22.49        新疆天山建筑材料检测有限公司        房屋建筑物                    -        中国建材国际工程集团有限公司        房屋建筑物                    -               整个                -                190.01                表：甘休 2022 年末刊行东说念主关联租出承租情况                                                       单元：万元           出租方称呼                  租出资产种类    本期证明的租出费     中国非金属材料南京矿山工程有限公司              机器开辟            23.08      中国建材集团上海管理有限公司               房屋建筑物         2,712.16        中国建材股份有限公司                 房屋建筑物                -             整个                       -          2,735.24      新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书   刊行东说念主 2022 年度不存在当作担保方的担保事项。甘休 2022 年末，刊行东说念主接受中国 建材股份提供的担保余额为 737,707.51 万元，除此之外无其他方为刊行东说念主提供担保的情 况。                                                                   单元：万元      关联方       拆借金额            肇始日              到期日               说明                                资金拆入  中国建材股份         3,610,000.00                                蚁合年度滚动借款 中国建材集团有限    公司                                资金拆出 连云港板桥中联水                                                              额 75,812,443.01  泥有限公司             1,000.00    2014-10-14      2015-10-13                                                             元，计提坏账准备                 神情                                 本期发生额（万元）              重要管理东说念主员酬报                                                2,736.71   ①存贷款情况                                                                    单元：万元      关联方                    神情               关联方关系            2022 年末 中国建材集团财务有限公司               存款余额             归拢最终欺压东说念主                370,408.55 中国建材集团财务有限公司               贷款余额             归拢最终欺压东说念主                391,500.00   ②资金占用费情况                                                                    单元：万元      关联方                   神情                关联方关系            2022 年度 中国建材集团财务有限公司             存款利息收入             归拢最终欺压东说念主                 8,222.91 中国建材集团财务有限公司             贷款利息开销             归拢最终欺压东说念主                 6,854.86   ①中国建材股份减值补偿承诺   刊行东说念主 2021 年给与刊行股份及支付现金的方式，向中国建材股份等 26 名交易对方 购买中联水泥 100.00%股权、南边水泥 85.10%股权、西南水泥 79.93%股权及中材水泥   新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书 材股份于 2021 年 3 月签署了《新疆天山水泥股份有限公司与中国建材股份有限公司之 减值补偿协议》       （以下简称“减值补偿协议”）。中国建材股份根据中国证监会《监管执法 适用指引——上市类第 1 号》及中国证监会的监管意见就上述股权转让完成后减值补偿 期间的标的资产价值作出承诺，并在标的资产出现减值时对刊行东说念主进行补偿。   减值补偿协议商定上述股权交易在 2021 年完成交割时，减值补偿期间为 2021 年、 偿期间每个管帐年度终端之日起 3 个月内由刊行东说念主聘任评估机构对标的资产进行评估， 并出具专项评估陈诉。根据评估结果，由刊行东说念主对标的资产的整个价值在每个管帐年度 进行减值测试，并聘任具有证券期货业务经验的管帐师事务所出具减值测试专项审核报 告（以下简称“减值测试专项审核陈诉”）。如标的资产在减值补偿期间任何一个管帐年 度的整个期末价值（具体为该管帐年度期末标的资产的评估价值）较本次重组中标的资 产的整个交易作价发生减值，则中国建材股份就该等减值额（以下简称“标的资产期末 减值额”）以其本次重组中所赢得的天山股份的股份进行补偿，补偿股份由刊行东说念主以 1 元总价回购并给予刊出。   甘休本召募陈诉出具日，标的资产 2022 年度的减值测试尚未完成。   ②中国建材股份事迹补偿承诺   基于标的资产收购交易，为进一步保证刊行东说念主及全体股东利益，中国建材股份同发 行东说念主于 2021 年 8 月签订了《新疆天山水泥股份有限公司与中国建材股份有限公司之业 绩承诺补偿协议》（以下简称“事迹承诺补偿协议”）。   事迹承诺补偿协议商定：（1）如标的资产于 2021 年完成交割，中国建材股份证明 事迹承诺资产在 2021 年度、2022 年度及 2023 年度的承诺累计净利润数（仅限于标的 股权对应的净利润数，且不含少数股东损益）为 3,551,824.03 万元。标的股权是指中国 建材股份持有的中联水泥 100.00%的股权（对应中联水泥注册本钱中的出资额为               （2）事迹承诺资产结束净利润=营业收入-营业成本-税金及附加-销售      新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书 用度-管理用度-研发用度-财务用度-所得税用度。上述结束净利润仅限于标的股权所享 有的份额，且不含事迹承诺资产范围内按照上述方式诡计的少数股东损益。                                 （3）应在业 绩承诺期间终端时，由刊行东说念主聘任审计机构对事迹承诺资产的结束净利润情况进行审核， 并办事绩承诺资产于事迹承诺期间试验累计净利润数与承诺累计净利润数的互异情况 出具专项审核意见。         （4）事迹承诺补偿系中国建材股份对减值补偿协议项下的减值补偿 义务的补充，仅在《减值补偿协议》项下其就减值补偿期间标的股权期末减值额应补偿 金额的整个值小于本协议项下未结束的净利润金额的情况下，就差额部分以现金进行补 偿。      （3）2021 年度其他关联交易情况   刊行东说念主不存在交付管理情况。刊行东说念主受托管理情况表如下：                                                   单元：万元                                                   本期证明 交付方名 受托方名            受托资产 受托肇始            托管收益订价依               受托资产                 受托绝交日          的托管收  称    称               类型   日                 据                                                     益               中国建材股                受托股权注入                                           参考市场案例并               份持有的北                刊行东说念主或将受 中国建材                                      联结托管公司实         刊行东说念主   方水泥有限 股权托管 2021-9-30 托股权转让给          12.50  股份                                       际管理现况两边               公司全部股                刊行东说念主非关联                                             协商笃定                 权                    方   中国建材股份为切实履行其向刊行东说念主作出的幸免与措置同行竞争的联系承诺，2021 年 3 月 2 日中国建材股份与天山股份签署了《对于朔方水泥有限公司之股权托管协议》 （以下简称“《股权托管协议》”）。中国建材股份将其所持有的朔方水泥有限公司的全 部股权交付刊行东说念主按照《股权托管协议》商定进行管理，并由刊行东说念主代表中国建材股份 应用交付范围内的股东权利。   甘休 2021 年末，刊行东说念主与关联方的关联租出情况如下：                   甘休 2021 年末刊行东说念主关联租出出租情况                                                   单元：万元   新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书                租出资产           租出肇始                            租出收益       本期证明的租       承租方称呼                                    租出绝交日                 种类              日                             订价依据        赁收入   中国建材国际工      房屋建筑   程集团有限公司        物   临沂市中建材浚   鑫光伏发电有限      机器开辟           2021-1-1         2021-12-31     市场订价              14.76     公司   新疆天山建筑材      房屋建筑   料检测有限公司       物        整个                                                                       58.26                  甘休 2021 年末刊行东说念主关联租出承租情况                                                                                单元：万元                  租出资产种            租出肇始                              租出费      本期证明       出租方称呼                                        租出绝交日                    类                日                               订价依据     的租出费   中国建材集团上海管                  房屋建筑物             2021-1-1        2023-12-31       市场订价      3,431.06     理有限公司       中国建材股份     房屋建筑物             2018-1-1        2021-12-31       市场订价      2,134.47   苏州混凝土水泥成品                    运输器具            2021-1-1        2021-12-31       市场订价        35.00    研究院有限公司          整个                                                                   5,600.53   刊行东说念主 2021 年度不存在当作担保方的担保事项。甘休 2021 年末，刊行东说念主接受中国 建材股份提供的担保余额为 1,398,499.53 万元，除此之外无其他方为刊行东说念主提供担保的 情况。                                                                                单元：万元    关联方         拆借金额                 肇始日                      到期日               说明                                     拆入                                                                            蚁合年度滚动借  中国建材股份        3,108,000.00               -                     -                                                                               款 中国建材集团有   限公司  中国建材股份          82,063.38         2020-1-1                 2020-6-30       已到期反璧  中国建材股份          53,513.00        2019-9-16                  2020-11-2      已到期反璧  中国建材股份          50,001.40         2019-1-1                 2019-12-31      已到期反璧                                     拆出 连云港板桥中联                                                                    年 12 月 31 日逾  水泥有限公司                                                                    期本金及利息合   新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书    关联方       拆借金额         肇始日          到期日              说明                                                    元，计提坏账准                                                        备金额              神情                          2021 年发生额（万元）           重要管理东说念主员酬报                                   2,096.27   ①存贷款情况                                                          单元：万元      关联方               神情           关联方关系           2021 年末 中国建材集团财务有限公司        存款余额          归拢最终欺压东说念主                535,371.82 中国建材集团财务有限公司        贷款余额          归拢最终欺压东说念主                115,300.00   ②资金占用费情况                                                          单元：万元      关联方               神情           关联方关系           2021 年度 中国建材集团财务有限公司        存款利息收入        归拢最终欺压东说念主                 6,626.48 中国建材集团财务有限公司        贷款利息开销        归拢最终欺压东说念主                 4,785.92   ①中国建材股份减值补偿承诺   刊行东说念主 2021 年给与刊行股份及支付现金的方式，向中国建材股份等 26 名交易对方 购买中联水泥 100.00%股权、南边水泥 85.10%股权、西南水泥 79.93%股权及中材水泥 材股份于 2021 年 3 月签署了《新疆天山水泥股份有限公司与中国建材股份有限公司之 减值补偿协议》       （以下简称“减值补偿协议”）。中国建材股份根据中国证监会《监管执法 适用指引——上市类第 1 号》及中国证监会的监管意见就上述股权转让完成后减值补偿 期间的标的资产价值作出承诺，并在标的资产出现减值时对刊行东说念主进行补偿。   减值补偿协议商定上述股权交易在 2021 年完成交割时，减值补偿期间为 2021 年、 偿期间每个管帐年度终端之日起 3 个月内由刊行东说念主聘任评估机构对标的资产进行评估， 并出具专项评估陈诉。根据评估结果，由刊行东说念主对标的资产的整个价值在每个管帐年度   新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书 进行减值测试，并聘任具有证券期货业务经验的管帐师事务所出具减值测试专项审核报 告（以下简称“减值测试专项审核陈诉”）。如标的资产在减值补偿期间任何一个管帐年 度的整个期末价值（具体为该管帐年度期末标的资产的评估价值）较本次重组中标的资 产的整个交易作价发生减值，则中国建材股份就该等减值额（以下简称“标的资产期末 减值额”）以其本次重组中所赢得的天山股份的股份进行补偿，补偿股份由刊行东说念主以 1 元总价回购并给予刊出。甘休本召募说明书签署日，标的资产 2023 年度的减值测试尚 未完成。   ②中国建材股份事迹补偿承诺   基于标的资产收购交易，为进一步保证刊行东说念主及全体股东利益，中国建材股份同发 行东说念主于 2021 年 8 月签订了《新疆天山水泥股份有限公司与中国建材股份有限公司之业 绩承诺补偿协议》（以下简称“事迹承诺补偿协议”）。   事迹承诺补偿协议商定：（1）如标的资产于 2021 年完成交割，中国建材股份证明 事迹承诺资产在 2021 年度、2022 年度及 2023 年度的承诺累计净利润数（仅限于标的 股权对应的净利润数，且不含少数股东损益）为 3,551,824.03 万元。标的股权是指中国 建材股份持有的中联水泥 100.00%的股权（对应中联水泥注册本钱中的出资额为               （2）事迹承诺资产结束净利润=营业收入—营业成本—税金及附加— 销售用度—管理用度—研发用度—财务用度—所得税用度。上述结束净利润仅限于标的                                     （3） 股权所享有的份额，且不含事迹承诺资产范围内按照上述方式诡计的少数股东损益。 应在事迹承诺期间终端时，由刊行东说念主聘任审计机构对事迹承诺资产的结束净利润情况进 行审核，并办事绩承诺资产于事迹承诺期间试验累计净利润数与承诺累计净利润数的差 异情况出具专项审核意见。            （4）事迹承诺补偿系中国建材股份对减值补偿协议项下的减 值补偿义务的补充，仅在《减值补偿协议》项下其就减值补偿期间标的股权期末减值额 应补偿金额的整个值小于本协议项下未结束的净利润金额的情况下，就差额部分以现金 进行补偿。 新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书 八、首要或有事项或承诺事项 （一）刊行东说念主对外担保情况 甘休 2023 年末，刊行东说念主不存在对外担保事项。 （二）首要未决诉讼、仲裁或行政处罚情况                    新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书  甘休 2023 年末，刊行东说念主的首要诉讼或仲裁情况如下：                                                                       资产查封/ 判决或裁决结果                                                           涉案金额                      是否形成 序号   案件              案由                  进展情况                         冻结情况 及执行情况（如         备注                                                           （万元）                      揣测欠债                                                                       （如有）     有）             刊行东说念主子公司西南水泥在 2013 年 3             月 23 日与当然东说念主谭国仁签署《股权 针对谭国仁违抗《股权转让协议》             转让协议》   ，就西南水泥收购云南永 的事由，西南水泥向中国国际经济             保特种水泥股份有限公司（后改名 贸易仲裁委员会（以下简称“中国贸             为“云南永保特种水泥有限责任公 仲”）苦求仲裁，中国贸仲于 2019 年             司”，以下简称“云南永保”）100%股 9 月 29 日作出部分裁决，于 2021             权事宜进行了商定。在《股权转让 年 12 月 25 日作出了终局裁决，裁             协议》履行过程中，出现转让方谭 决谭国仁补偿西南水泥因隐退债             国仁违抗《股权转让协议》的情形，务、或有欠债、应收债权未结束、             西南水泥根据《股权转让协议》的 股权交易、工程质地颓势形成的损             商定对转让价款进行了扣减，但谭 失及西南水泥代付个东说念主所得税及利      云南永保   国仁对此不予认同，并朝上海国际 息、仲裁用度等共计 103,116.31 万                                                                            甘休召募说明书      特种水泥   经济贸易仲裁委员会（以下简称“上 元。                                                                            报出日，该案件 未计入预                                                                             仍在审理过程 计欠债      公司仲裁   转让价款余款。上海贸仲于 2018 年 处理，在应付谭国仁债务金额范围                                                                               中。       事项    6 月 26 日作出裁决，裁决要求西南 内将联系补偿计入营业外收入，同             水泥在扣除矿权、在建工程后续支 时对云南永保账面联系资产计提了             出及未收回债权后向谭国仁支付股 减值准备。此外，针对谭国仁在控             权转让价款余款 43,081.10 万元及 制及策动云南永保期间毁伤云南永             逾期付款利息 38,393.93 万元。该裁 保利益事由，云南永保向四川省高             决作出后，谭国仁向云南省昆明市 级东说念主民法院拿告状讼，要求被告谭             中级东说念主民法院（以下简称“昆明中 国仁等补偿云南永保遭受的损失合             院”）苦求执行，并苦求冻结了西南 计 69,461.85 万元，包括民间假贷资             水泥持有云南西南水泥有限公司 金 4,621.40 万 元 、 应 付 债 务             （现已改名为“云南天山水泥有限 32,840.46 万元、工程损失 10,000.00             公司”  ）的股权。在昆明中院执行过 万元、税款 22,000.00 万元。             程中，西南水泥提议中止执行苦求，                  新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书                                                               资产查封/ 判决或裁决结果                                                  涉案金额                       是否形成 序号   案件            案由               进展情况                      冻结情况 及执行情况（如         备注                                                  （万元）                       揣测欠债                                                               （如有）     有）           昆明中院于 2019 年 11 月 11 日裁           定中止执行。2021 年 4 月，昆明中           院裁定收复执行。西南水泥在收到           中国贸仲终局裁决后，于 2022 年 2           月已向昆明中院提交债权债务对消           执行异议书。                         整个                        74,016.05   新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书   甘休 2023 年末，刊行东说念主稀疏下属境内子公司近三年内不存在因安全坐蓐、环境保 护、产物性量、纳税等方面受到足以影响本期刊行的首要处罚，刊行东说念主的融资步履未受 到联系限制。   （三）首要承诺   甘休 2023 年末，刊行东说念主无需久了的首要承诺事项。   （四）或有事项   甘休 2023 年末，刊行东说念主首要未决诉讼、仲裁参见“（二）首要未决诉讼、仲裁或行 政处罚情况”。   （五）其他事项   为优化公司运行架构，清晰各区域公司权责，整合里面资源，进一步汲引公司的经 营管理效率，2022 年 10 月 28 日，公司召开第八届董事会第十五次会议，审议通过《关 于公司里面业务整合及架构调整的议案》，对下属区域公司进行业务整合及架构调整。   基于刊行东说念主由中联水泥、南边水泥、西南水泥、中材水泥、新疆天山 5 个水泥板块 公司重组整合。根据目下 15 个区域管理公司的管理口径拟实施里面业务和股权梳理整 合，理顺区域公司的股权架构，结束各区域管理公司的法东说念主主体由新天山水泥顺利持股， 使得管理权与股权的统一，注册本钱与资产鸿沟、产能鸿沟、产值相匹配，汲引公司整 体运营质地。   本次里面业务整合及架构调整的具体决议将有序分步开展，具体实施程度存在不确 定性。在业务整合过程中可能存在一定的审核审批、天禀划转和策动管理等方面的规范 和联系风险。公司将严格按照联系法律律例和端正履行审批规范，科学统筹详尽安排， 选定积极的策略，完善各项内控轨制和监督机制，防御和玩忽各样风险。   本次里面业务整合及架构调整，成心于优化公司运行架构和资源配置，进一步汲引 公司管理效率并强化各业务板块权责，使管理权与股权统一，注册本钱与资产鸿沟、产 能鸿沟、产值相匹配，助力汲引公司举座运营质地效率和质地，且在公司合并报表范围    新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书 内进行，不波及合并报表范围变化，不改变公司主营业务，不会对公司的正常策动和经 营结果产生首要影响，不存在毁伤上市公司及全体股东利益的情形。 九、资产典质、质押和其他限制用途安排   甘休 2023 年末，刊行东说念主系数权或使用权受到限制的资产账面价值整个 989,369.68 万元。具体情况如下：                  刊行东说念主系数权或使用权受到限制的资产情况                                                         单元：万元     受限资产            账面价值                       受限原因  货币资金                 288,225.31        单据池保证金、矿山环境收复治理保证金等  应收款项融资                40,127.29                质押  固定资产                  87,771.93                典质  在建工程                          -                典质  无形资产                 573,245.14                典质       整个              989,369.68    - 十、投资控股型架构联系情况   刊行东说念主当作投资控股型企业，主要策动结果主要来自于子公司。甘休 2023 年末， 刊行东说念主母公司总资产 1,266.09 亿元，净资产 813.90 亿元，资产欠债率为 35.72%。2023 年度，刊行东说念主母公司营业收入 6.94 亿元，营业利润 38.19 亿元，净利润 38.41 亿元。截 至 2023 年末，刊行东说念主母公司在产水泥熟料坐蓐线 2 条，年产能 248 万吨，2023 年结束 水泥销量 169.2 万吨。   甘休 2023 年末，母公司系数权或使用权受到限制的资产余额整个 51,361.18 万元， 占刊行东说念主母公司资产的比例为 0.41%，占比较低。具体情况如下：                   母公司系数权或使用权受到限制的资产情况                                                         单元：万元       神情               账面价值                      受限原因    其他货币资金                          51,361.18 按时存款、矿山环境收复治理保证金等   新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书            整个                51,361.18   甘休 2023 年末，刊行东说念主母公司里面拆入资金包括建材股份借款、南边水泥、西南 水泥拆借/归集款等，拆出资金主要系刊行东说念主为下属子公司提供的用于日常策动的借款。   甘休 2021-2023 年末，母公司有息欠债明细如下：                                                            单元：亿元、％       神情                 金额       占比        金额      占比            金额      占比     短期借款             -      -        6.00   4.74              -     -  一年内到期的非流动      欠债     永恒借款        185.09    81.87     100.16       79.08    33.68    82.69     应付债券         19.97     8.83      19.95       15.75        -        -    其他应付款         10.00     4.42          -           -        -        -      整个         226.09   100.00     126.65      100.00    40.73   100.00   甘休 2023 年末，刊行东说念主母公司债务鸿沟水平较小，债务背负较轻，短期内偿债压 力可控。 买中联水泥 100%股权、南边水泥 99.9274%股权、西南水泥 95.7166%股权及中材水泥 材水泥等子公司稀疏他刊行东说念主顺利欺压的区域属地子公司。上述重组子公司的具体信息 如下：  序号        企业称呼                   注册本钱（东说念主民币万元）                 持股比例   公司依据《公司法》、子公司端正以及《子公司及参股公司“三会”管理办法》的规 定，范例对子公司的策动管理行动。刊行东说念主当作控股股东对子公司具有很强的欺压力， 可试验参与子公司日常策动、首要决策、董监妙手员任命等事项。   新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书   从东说念主员任免和窥探来看，刊行东说念主通过录用控股子公司的董事、监事、高等管理东说念主员 和职能部门的业务管理东说念主员，加强对子公司的管控。同期公司加强对子公司财务审计、 管理审计、效用监察和管理东说念主员的品绩窥探，建立起较为完善的薪酬管理轨制和激发约 束机制，根据窥探结果实施赏罚。   从业务策动来看，刊行东说念主当作控股股东，通过派驻董事和高管不错决定子公司的经 营方针和投资筹备，对子公司具体策动决策进行欺压。各子公司的首要业务事项、首要 财务事项品级一时候上报公司管理总部，并按时取得子公司的财务陈诉。   从财务情况来看，刊行东说念主当作控股股东，对子公司的年度财务预算决议、决算决议 进行审批，子公司各项开销都要列入预算管理。刊行东说念主有权搜检各子公司的资金景色， 实时了解和分析。子公司投融资步履须取得刊行东说念主批准同意。   因此，刊行东说念主能够对下属子公司在东说念主事、财务和业务等方面进行重要决策，并对子 公司实施试验性欺压。   甘休陈诉期末，刊行东说念主母公司不存在将下属子公司股权质押的情况。   在分红政策上，根据子公司端正端正，公司税后利润在弥补以旧年度耗损及提真金不怕火百 分之十的法定公积金后，用于提真金不怕火率性公积金和支付股东红利。提真金不怕火率性公积金比例及 支付股东红利金额由股东（即刊行东说念主）或股东会决定。由于刊行东说念主对中枢子公司持股为 全都控股（超过 50%），因此不错决定中枢子公司每年的分红金额。 等因素决定当年分红情况。   刊行东说念主母公司与多家国内大型金融机构建立了永恒、踏实的合作关系，具有较强的 迤逦融资才气。如果由于无意情况刊行东说念主不可实时从预期的还款来源赢得足够资金，发 行东说念主不错凭借自己细腻的资信景色以及与金融机构细腻的合作关系，通过迤逦融资筹措 本期债券还本付息所需资金。此外，刊行东说念主为 A 股上市公司，具有较强的本钱市场顺利   新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书 融资才气，可通过股票、债券等赢得相应融资，具备较强的顺利融资才气。   综上，刊行东说念主当作投资控股型企业，对中枢子公司中联水泥、南边水泥、西南水泥、 中材水泥等子公司稀疏他刊行东说念主顺利欺压的区域属地子公司欺压力强，子公司目下坐蓐 策动情况细腻，且分红政策、分红鸿沟安祥。同期，刊行东说念主母公司财务景色细腻，债务 结构较为合理，且自己具有较强的融资才气。改日跟着刊行东说念主下属子公司盈利才气不休 汲引，刊行东说念主本部有望不绝、安祥地从其子公司赢得分红，从而为本期债券本息偿付提 供一定的盈利撑持。因此，投资控股型架构揣测不会对本期债券偿债才气形成首要不利 影响。    新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书                    第六节 刊行东说念主及本期债券的资信景色    一、陈诉期历次主体评级、变动情况及原因     评级时候           主体信用等级 评级瞻望     评级公司    较上次变动的主要原因                                         刊行东说念主主体评级汲引，主若是因                                         为：1、公司于 2021 年进行了首要                                         资产重组，兼并收购中国联合水泥                                         集团有限公司、南边水泥有限公                                         司、西南水泥有限公司及中材水泥                                         有限责任公司后，公司成为中国建                                         材股份水泥板块的最主要策动主                                  联结伴信评估 体，成为世界水泥行业的龙头上市                                  股份有限公司 公司。2、重组后有望形成协同效                                         应。公司兼并重组不仅加多了策动                                         鸿沟，同期成心于公司在品牌影响                                         力、采购话语权、优秀主干流动、                                         先进武艺分享等方面进一步汲引。                                         公司全部债务本钱化比率处于适                                         中水平，永恒偿债才气筹备很强。                                  联结伴信评估                                  股份有限公司                                  联结伴信评估                                  股份有限公司                                  联结伴信评估                                  股份有限公司                                  联结伴信评估                                  股份有限公司    二、信用评级陈诉的主要事项    （一）信用评级论断及记号所代表的涵义    基于对公司策动风险、财务风险、外部支柱等方面的详细分析评估，联结伴信笃定 公司主体永恒信用等级为 AAA，本期公司债券信用等级为 AAA，评级瞻望安祥。    主体及债券信用等级为 AAA，代表公司偿还债务的才气极强，基本不受不利经济 环境的影响，毁约概率极低。    （二）评级陈诉揭示的主要风险 部门和行业协会制定了错峰限产政策来拯救水泥量价安祥。商品混凝土行业进初学槛低， 亦为产能过剩行业。2021-2023 年，公司水泥产能利用率波动下降，商品混凝土产能利   新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书 用率较低。 地产市场景气度彰着下降，卑劣建筑材料需求的减少对公司产物销售产生了一定的负面 影响，公司应收账款、存货和商誉可能连接计提坏账或减值准备。 比例较高。2021-2023 年，煤炭价钱高企，叠加卑劣需求减少和水泥价钱下降，公司营 业总收入和利润总额分别年均复合下降 20.52%和 61.45%。   （三）追踪评级的联系安排   根据联系监管律例和联结伴信联系业务范例，联结伴信将在本期债项信用评级有用 期内不绝进行追踪评级，追踪评级包括按时追踪评级和不按时追踪评级。   新疆天山水泥股份有限公司应按联结伴信追踪评级资料清单的要求实时提供联系 资料。联结伴信将按照联系监管政策要乞降交付评级合同商定在本期债项评级有用期内 完成追踪评级作事。   新疆天山水泥股份有限公司或本期债项如发生首要变化，或发生可能对新疆天山水 泥股份有限公司或本期债项信用等级产生较大影响的首要事项，新疆天山水泥股份有限 公司应实时文告联结伴信并提供联系资料。   联结伴信将密切护理新疆天山水泥股份有限公司的策动管理景色、外部策动环境及 本期债项联系信息，如发现有首要变化，或出现可能对新疆天山水泥股份有限公司或本 期债项信用等级产生较大影响的事项时，联结伴信将进行必要的观察，实时进行分析， 据实证明或调整信用评级结果，出具追踪评级陈诉，并按监管政策要乞降交付评级合同 商定报送及久了追踪评级陈诉和结果。   如新疆天山水泥股份有限公司不可实时提供追踪评级资料，或者出现监管端正、委 托评级合同商定的其他情形，联结伴信不错绝交或驱除评级。    三、刊行东说念主的资信情况   （一）刊行东说念主赢得主要贷款银行的授信及使用情况   公司与多家银行保持细腻的合作关系。甘休 2023 年末，公司共赢得各家银行授信    新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书 额度整个东说念主民币 2,050.55 亿元，已使用授信额度 1,035.82 亿元，未使用授信额度 1,014.73 亿元，剩余授信额度充足。            甘休 2023 年末刊行东说念主合并口径主要合作银行授信情况表                                                           单元：亿元    获授信主体          授信行       授信额度            已使用额度        未使用额度 天山股份及下属子公司       农业银行             320.39       241.01        79.38 天山股份及下属子公司       建设银行             220.17       127.69        92.48 天山股份及下属子公司       收支口银行            170.50       127.91        42.59 天山股份及下属子公司       交通银行             153.91        80.83        73.09 天山股份及下属子公司       中国银行             151.93        62.11        89.82 天山股份及下属子公司       招商银行             142.79        58.09        84.70 天山股份及下属子公司       浦发银行             122.60        60.15        62.44 天山股份及下属子公司       民生银行              81.37        15.28        66.08 天山股份及下属子公司       浙商银行              78.20         2.04        76.16 天山股份及下属子公司       兴业银行              62.10         5.63        56.47 天山股份及下属子公司       工商银行              59.42        32.53        26.89 天山股份及下属子公司       邮储银行              59.41        18.12        41.29 天山股份及下属子公司       宁波银行              42.00         3.80        38.20 天山股份及下属子公司       广发银行              41.70        27.81        13.90 天山股份及下属子公司       光大银行              34.80        25.24         9.56 天山股份及下属子公司       中信银行              34.70         7.70        27.00 天山股份及下属子公司       北京银行              25.00        18.15         6.85 天山股份及下属子公司       吉祥银行              24.00        10.25        13.75 天山股份及下属子公司       中原银行              23.00        11.24        11.76 天山股份及下属子公司       杭州银行              14.00         8.40         5.60 天山股份及下属子公司       财务公司              98.90        46.43        52.47 天山股份及下属子公司      其他金融机构             89.68        45.40        44.27            整个                    2,050.55     1,035.82     1,014.73   （二）刊行东说念主及主要子公司陈诉期内债务毁约记录及联系情况   陈诉期内，刊行东说念主稀疏主要子公司不存在债务毁约记录。        新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书        （三）刊行东说念主及子公司陈诉期内已刊行的境表里债券情况        陈诉期内，刊行东说念主及子公司已刊行的境表里债券情况如下：                                                                        单元：年、亿元、%                 刊行              回售日            债券期 刊行规 刊行利 债券余 召募资金 存续及偿 序号   债券简称            刊行日期            到期日期                 方式               期              限     模    率     额    用途  还情况                                                                      偿还有息                                                                       债务                                                                      偿还有息                                                                       债务                                                                      偿还有息                                                                       债务                                                                      偿还有息                                                                       债务                                                                      偿还有息                                                                      债务、补                                                                      充流动资                                                                        金                                                                      偿还有息                                                                      债务、补                                                                      充流动资                                                                        金                                                                      偿还有息                                                                      债务、补                                                                      充流动资                                                                        金                                                                      偿还有息                                                                       债务                                                                      偿还有息                                                                       债务 公募公司债券小计         -      -        -      -        -  95.00   -  95.00   -   -       SCP001                                                          债务       SCP001                                                          债务       SCP003       SCP002       SCP001       SCP002                                                                 债务       SCP001                                                                 债务       SCP004         新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书                 刊行                回售日      债券期 刊行规 刊行利 债券余 召募资金 存续及偿 序号    债券简称           刊行日期             到期日期                 方式                 期        限   模   率   额   用途  还情况        SCP003        SCP002                                                                                   偿还有息        SCP001                                                                     充流动资                                                                                    金        SCP005        SCP004        SCP003        SCP002        SCP001                                                                                   偿还有息        MTN001                                                                                   新还旧       SCP001                                                                       债务       SCP005                                                                       债务       SCP004                                                                       债务       SCP003                                                                       债务       SCP002                                                                       债务       SCP001                                                                       债务 债务融资器具小计         -       -         -       -           -   207.00     -     25.00   -     - 资产支柱证券小计         -       -         -       -           -    20.55     -      2.12   -     -      整个          -       -         -       -           -   322.55     -    122.12   -     -        （四）刊行东说念主及子公司已申报尚未刊行的债券情况（除本次公司债外）        甘休召募说明书签署日，刊行东说念主稀疏合并范围内子公司已获注册/备案尚未刊行的债      券情况如下：        新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书                                                                                            单元：亿元                                                           剩余未                    获取批 债券产物类        主体称呼                                  批文额度         刊行额         召募资金用途               批文到期日                    文场地   型                                                            度      新疆天山水泥股份                                                        偿还有息债务及                    银行间             SCP          150         150                            2025/3/27        有限公司                                                           补充流动资金      中国联合水泥集团                    银行间             SCP          80          80        偿还有息债务               2024/9/14        有限公司      南边水泥有限公司      银行间             SCP          70           70       偿还有息债务               2025/10/18      华东材料有限公司      交易所             ABS          30          19.9         -                 2025/11/27         整个          -               -           330        319.90        -                     -        （五）刊行东说念主及子公司陈诉期末存续的境表里债券情况       甘休陈诉期末，刊行东说念主稀疏合并范围内子公司已刊行尚未兑付债券情况如下：                                                                                    单元：年、亿元、%                  刊行方                回售日                   债券期 刊行规 刊行 债券余 序号    债券简称             刊行日期                  到期日期                              召募资金用途                    式                 期                     限    模   利率    额                                                                                 偿还有息债                                                                                  资金                                                                                 偿还有息债                                                                                  资金                                                                                 偿还有息债                                                                                  资金 公募公司债券小计          -        -             -       -         -  95.00   -  95.00    -      SCP004      SCP003      MTN001                                                                                 务、借新还旧 债务融资器具小计          -         -            -       -         -        25.00     -    25.00       - 资产支柱证券小计                                                            10.10           2.12      新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书             刊行方      回售日      债券期 刊行规 刊行 债券余 序号   债券简称       刊行日期     到期日期                      召募资金用途              式        期        限    模    利率   额      整个      -    -   -    -   -  130.10  - 122.12    -      （六）刊行东说念主及重要子公司失信情况      甘休本召募说明书出具日，刊行东说念主与主要客户发生业务来回时，未发生严重毁约现  象。刊行东说念主和重要子公司未存在因严重罪犯、失信步履被列为失信被执行东说念主、失信坐蓐  策动单元或者其它失信单元等情况。      （七）本期刊行后累计公开刊行公司债券余额稀疏占刊行东说念主最近一期净资产的比  例      甘休本召募说明书出具日，刊行东说念主公开刊行公司债券余额为 83 亿元，本期 20 亿元  公司债券刊行后，刊行东说念主累计公开刊行公司债券余额为 103 亿元，占刊行东说念主最近一期末  净资产的比例为 10.24%。 新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书                  第七节 增信机制 本期债券无担保、增信安排。   新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书                      第八节 税项   本期债券的投资东说念主应遵命我国联系税务方面的法律、律例。本节税务分析是依据我 国现行的税务法律、律例及国度税务总局联系范例性文献的端正作念出的。如果联系的法 律、律例发生变更，本节所说起的税务事项将按变更后的法律律例执行。   本节所列税项不组成对投资者的纳税建议和纳税依据。投资者应就联系事项照顾财 税照顾人，刊行东说念主不承担由此产生的任何责任。    一、升值税       （财税〔2016〕36 号）。经国务院批准，自 2016 年 5 月 1 日起，在世界 税试点的文告》 范围内全面推开营业税改征升值税（以下称“营改增”）试点。根据 36 号文要求，建筑 业、房地产业、金融业、生活服务业等全部营业税纳税东说念主，纳入试点范围，由交纳营业 税改为交纳升值税。根据 36 号文附件《营业税改征升值税试点实施办法》的端正，增 值税纳税范围包括金融商品持有期间（含到期）利息收入及金融商品转让收入，投资者 应按联系端正交纳升值税。    二、所得税   根据 2008 年 1 月 1 日起实施的《中华东说念主民共和国企业所得税法》稀疏他联系的法 律、律例，一般企业投资者来源于公司债券的利息所得应交纳企业所得税。企业应按照 《中华东说念主民共和国企业所得税法》端正，将当期应收取的公司债券利息计入当期收入， 核算当期损益后交纳企业所得税。    三、印花税 《中华东说念主民共和国印花税法》端正，在中华东说念主民共和国境内书立应税凭证、进行证券交 易的单元和个东说念主，为印花税的纳税东说念主，应当依照本律例定交纳印花税，该法自 2022 年 时废止。甘休本召募说明书出具之日，投资者买卖、赠与或继承公司债券而书立转让字 据时，不需要交纳印花税。刊行东说念主无法预测国度是否或将会于何时决定对子系债券交易   新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书 征收印花税，也无法预测将会适用的税率水平。   四、税项抵销   本期债券投资者所应交纳的税项与公司债券的各项支付不组成抵销。      新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书                     第九节 信息久了安排   刊行东说念主承诺，在债券存续期内，将按照法律律例端正和召募说明书的商定，实时、 自制地履行信息久了义务，保证信息久了内容的真正、准确、完满，简明清晰，平常易 懂。 一、信息久了管理轨制   为加强公司信息久了事务管理，提高信息久了管理水和睦质地，切实拯救公司和投 资者的正当权益，依据《中华东说念主民共和国公司法》、                       《中华东说念主民共和国证券法》等法律法 规、规章的联系端正，联结公司试验情况，制定了《新疆天山水泥股份有限公司信息披 露管理办法》（以下简称“《信息久了管理办法》”）。主要内容如下：      （一）未公开信息的传递、审核、久了经过   公司董事、监事、董事会秘书、高等管理东说念主员稀疏他因作事关系战斗到应久了信息 的作当事者说念主员，负有狡饰义务。   公司董事会应选定必要的措施，在信息公开久了之前，将内幕信息知情者欺压在最 小范围内。公司董事、监事、高等管理东说念主员、内幕信息知情者等不得泄露里面信息，不 得进行内幕交易或配合他东说念主主管证券交易价钱。   公司应严慎对待与股东、机构投资者、证券分析师、媒体的疏导。公司应当建立投 资者关系管理机制，指定特地东说念主员担任投资者关系管理东说念主。公司与特定对象进行疏导的， 应当要求其签署承诺书。 公司（包括董事、监事、高等管理东说念主员稀疏他代表公司的东说念主员）在包涵来访东说念主员前应确 定回答其问题的原则和界限，不得向其露出未公开久了的首要信息。      （二）信息久了事务负责东说念主在信息久了中的具体职责稀疏履职保障   公司信息久了作事由董事会统一带领和管理：董事长是公司信息久了的第一责任东说念主； 董事会秘书负责协斡旋组织公司信息久了作事的具体事宜，负有顺利责任；董事会全体 成员及公司高等管理东说念主员负有连带责任；各部门和下属公司负责东说念主为本部门和下属公司 信息久了陈诉的第一责任东说念主；公司董事会办公室为信息久了管理作事的日常作事部门， 由董事会秘书顺利带领。   新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书   董事会秘书负责组织和调解公司信息久了事务，汇集公司应予久了的信息并陈诉董 事会，不绝护理媒体对公司的报说念并主动求证报说念的真正情况。董事会秘书有权参加股 东大会、董事会会议、监事会会议和高等管理东说念主员联系会议，有权了解公司的财务和经 营情况，查阅波及信息久了事宜的系数文献。董事会秘书负责办理公司信息对外公布等 联系事宜。   公司应当为董事会秘书履行职责提供便利条件，总管帐师应当配合董事会秘书在财 务信息久了方面的联系作事。   （三）董事和董事会、监事和监事会、高等管理东说念主员等的陈诉、审议和久了的职责   公司董事、监事、高等管理东说念主员细察首要事件发生时，应当按照端正立即履行陈诉 义务，并由董事会秘书组织临时陈诉的久了作事。   监事应当对公司董事、高等管理东说念主员履行信息久了职责的步履进行监督；护理公司 信息久了情况，发现信息久了存在罪犯违规问题的，应当进行观察并提议处理建议。   高等管理东说念主员应当实时向董事会陈诉联系公司策动或者财务方面出现的首要事件、 已久了的事件的进展或者变化情况稀疏他联系信息。   公司董事、监事、董事会秘书、证券事务代表以及高等管理东说念主员应当熟悉信息久了 执法，积极参加监管机构要求参加的各样培训，提高自己教导，加强自律，防御风险， 负责负责地履行信息久了职责，非经董事会书面授权不得对外发布公司未久了信息。   公司董事、监事、高等管理东说念主员应当对公司信息久了的真正性、准确性、完满性、 实时性、自制性负责，但有充分依据标明其已以履行勤恳尽职义务除外。   （四）对外发布信息的苦求、审核、发布经过   财务部门负责实时向董事会办公室提交财务陈诉、财务附注说明和联系财务资料； 董事会办公室负责搜集编制陈诉所需的其他联系资料，并负责编制完满的按时陈诉及摘 要，提交董事会审议；公司董事、监事、高等管理东说念主员签署书面证明意见，监事会进行 审核并提议书面审核意见；由董事长签发后，董事会办公室在董事会会议终端后两个工 作日内报深圳证券交易所审核后公告。      新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书   子公司及职能部门负责上报首要事项的久了初稿，董事会办公室进行合规性审查， 形成临时陈诉后交董事长审阅，由董事长签发后，董事会办公室负责将临时陈诉给予公 告。   （1）苦求：公司发布信息，公司董事会秘书应当以书面阵势通过深圳证券交易所 自动传真系统或通过深交所网上业务专区提议苦求，并按深圳证券交易所的联系端正提 交公告内容及附件。   （2）审核：深圳证券交易所审核员对公司发布信息的正当性、合规性进行审核。 董事会秘书对审核员提议的问题进行解释，并根据要求对久了信息内容进行补充完善。   （3）发布：发布信息经深圳证券交易所审核通事后，在中国证监会指定的报纸和 网站上久了。      （五）波及子公司的信息久了事务管理和陈诉轨制   公司子公司、分公司的负责东说念主应当督促本部门或公司严格执行信息久了管理办法， 确保本部门或公司发生的应给予久了的首要信息实时通报给董事会秘书或董事会办公 室。   子公司主要负责东说念主承担子公司应久了信息陈诉的责任。控股子公司应当参照公司规 定建立信息久了事务管理轨制，明确控股子公司应当向公司董事会秘书和信息久了事务 部门陈诉的信息范围、陈诉经过等。   公司子公司发生信息久了管理办律例定的首要事项时，子公司主要负责东说念主应将波及 子公司策动、对外投资、股权变化、首要合同、担保、资产出售、以及波及公司按时报 告、临时陈诉信息等情况以书面阵势实时、真正和完满地向公司董事会办公室陈诉。 二、投资者关系管理的联系轨制安排   刊行东说念主将革职真正、准确、完满、实时的信息久了原则，按照《中华东说念主民共和国证 券法》《公司债券刊行与交易管理办法》及中国证券监督管理委员会、中国证券业协会 及联系交易场地的联系端正进行首要事项信息久了，使公司偿债才气、召募资金使用等      新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书 情况受到债券持有东说念主、债券受托管理东说念主和股东的监督，防御偿债风险。 三、按时陈诉久了   刊行东说念主承诺，将于每一管帐年度终端之日起四个月内久了年度陈诉，每一管帐年度 的上半年终端之日起二个月内久了半年度陈诉，且年度陈诉和半年度陈诉的内容与格式 稳当法律律例的端正和深圳证券交易所联系按时陈诉编制要求。 四、首要事项久了   刊行东说念主承诺，当发生影响刊行东说念主偿债才气、债券价钱、投资者权益的首要事项或募 集说明书商定刊行东说念主应当履行信息久了义务的其他事项时，或者存在对于刊行东说念主稀疏债 券的首要市场听说时，刊行东说念主将按照法律律例的端正和召募说明书的商定实时履行信息 久了义务，说明事件的起因、目下的状态和可能产生的后果，并不绝久了事件的进展情 况。 五、本息兑付久了   刊行东说念主承诺，将按照《深圳证券交易所公司债券上市执法》/《深圳证券交易所非公 开刊行公司债券挂牌执法》和深交所其他业务要求实时久了本息兑付安排。   新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书                 第十节 投资者保护机制   本期债券为无担保债券。本期债券刊行后，刊行东说念主将根据债务结构进一步加强资产 欠债管理、流动性管理以及召募资金使用管理，严格按照本召募说明书的商定履行付息 兑付义务，以充分保障投资者的利益。 一、偿债筹备和保障措施   本期债券设立投资者保护条件。刊行东说念主将严格履行本期债券偿债筹备，落实偿债资 金来源，切实保护投资者正当权益。   （一）资信复旧承诺   刊行东说念主承诺，在本期债券存续期内，不发生如下情形：   （1）刊行东说念主发生一个当然年度内减资超过原注册本钱 20%以上、分立、被责令停 产歇业的情形。   （2）刊行东说念主存在首要市场负面听说未合理澄清的。   （3）刊行东说念主揣测不可按期支付本期债券的本金或者利息的其他情形。   刊行东说念主在债券存续期内，出现违抗以上商定的资信复旧承诺情形的，刊行东说念主将实时 选定措施在半年内收复承诺联系要求。   当刊行东说念主发生违抗资信复旧承诺、发生或揣测发生将影响偿债才气联系事项的，发 行东说念主将实时文告受托管理东说念主并履行信息久了义务。   赈济措施：刊行东说念主违抗资信复旧承诺且未在约按时限内收复承诺的，持有东说念主有权要 求刊行东说念主按照以下商定选定负面事项赈济措施：   如刊行东说念主违抗以上联系资信承诺要求且未能在约按时限收复联系承诺要求或选定 联系措施的，经持有本期债券 30%以上的持有东说念主要求，刊行东说念主将于收到要求后的次日立 即选定如下赈济措施，争取通过债券持有东说念主会议等阵势与本期债券持有东说念主就违抗承诺事 项达成妥协：   （1）在 30 个当然日内为本期债券加多担保或其他增信措施。   （2）在 15 个当然日内提议为本期债券加多分期偿还、投资者回售采纳权等条件的      新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书 决议，并于 30 个当然日内落实联系决议。    （3）在 30 个当然日内提供并落实经本期债券持有东说念主认同的其他妥协决议。    持有东说念主要求刊行东说念主实施赈济措施的，刊行东说念主应当实时文告受托管理东说念主并履行信息披 露义务，并实时久了赈济措施的落实进展。      （二）偿债筹备    本期债券的付息日期为 2025 年至 2027 年间每年的 4 月 24 日（如遇法定节沐日或 休息日，则顺延至后来的第 1 个交易日；顺脱期间付息款项不另计利息）。    兑付日：本期债券的兑付日为 2027 年 4 月 24 日（如遇法定节沐日或休息日，则顺 延至后来的第 1 个交易日，顺脱期间兑付款项不另计利息）。    本期债券本金及利息的支付将通过证券登记机构和联系机构办理。支付的具体事项 将按照联系端正，由公司在中国证监会指定媒体上发布的公告中加以说明。      （三）偿债资金来源    最近三年，刊行东说念主结束营业总收入分别为 16,997,853.88 万元、13,258,052.07 万元 和 10,737,995.93 万元。安祥的营业收入是公司偿还本期债券本金和利息的有劲保障。    公司偿债资金将主要来源于日常策动所产生的现金流。最近三年，刊行东说念主策动行动 现金流入分别为 17,977,241.23 万元、13,832,632.91 万元和 11,340,359.77 万元。公司近 年来公司策动行动产生的现金流量，能够为本期债券还本付息提供较为充分的保障。    因此，刊行东说念主安祥的营业收入和策动行动产生的现金流入，为本期债券的本息兑付 奠定了坚实的基础。      （四）偿债救急保障决议    刊行东说念主相持稳健的财务政策，资产流动性细腻，必要时不错通过流动资产变现补充 偿债资金。根据公司合并财务报表，甘休 2023 年 12 月 31 日，公司合并口径的流动资 产为 6,589,443.93 万元，其中货币资金为 1,462,554.92 万元。跟着公司业务的不休发展， 公司的流动资产和货币资金也会不休增多，必要时不错通过流动资产变现来补充偿债资 金。   新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书   刊行东说念主资信优良，未发生过逾期支付本息的情况。刊行东说念主当作 A 股上市公司，股权 融资渠说念开通。此外，刊行东说念主与各大生意银行都有着细腻的合作关系与疏导教诲。刊行 东说念主领有较强的迤逦债务融资才气。甘休 2023 年末，公司（合并报表口径）在各家银行 授信总额度为东说念主民币 2,050.55 亿元，其中尚余授信额度东说念主民币 1,014.73 亿元。必要时可 以运用剩余的授信额度，为本期债券的还本付息提供强有劲的保障。如果改日刊行东说念主流 动性不及，偿债才气出现下降，由于银行的授信支柱不具有强制执行性，可能导致刊行 东说念主的偿债才气收缩。   刊行东说念主浑厚的自己实力、本钱市场中优良的资信情况以及与银行等金融机构的密切 合作关系，均为本期债券的偿付提供了保障。   （五）偿债保障措施   为了充分、有用地拯救债券持有东说念主的利益，公司为本期债券的按时、足额偿付制定 了一系列作事筹备，包括制定《债券持有东说念主会议执法》、充分阐明债券受托管理东说念主的作 用、设立特地的偿付作事小组、严格履行信息久了义务和公司承诺等，力图形成一套确 保债券安全付息、兑付的保障措施。   公司已按照《公司债券刊行与交易管理办法》的端正制定了《债券持有东说念主会议执法》， 商定了本期债券持有东说念主通过债券持有东说念主会议应用权利的范围、规范和其他重要事项，为 保障本期债券本息实时足额偿付作念出了合理的轨制安排。   公司已按照《公司债券刊行与交易管理办法》的端正聘任归赵券受托管理东说念主，并签 订了《债券受托管理协议》。公司将严格按照《债券受托管理协议》的端正，配合债券 受托管理东说念主履行职责，按时向债券受托管理东说念主报送刊行东说念主承诺履行情况，并在公司可能 出现债券毁约时实时文告债券受托管理东说念主，便于债券受托管理东说念主实时依据《债券受托管 理协议》选定其他必要的措施。   刊行东说念主将在每年的财务预算中落实安排本期债券本息的兑付资金，保证本息的如期   新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书 偿付，保证债券持有东说念主的利益。刊行东说念主将组成偿付作事小组，负责利息和本金的偿付及 与之联系的作事。   刊行东说念主将革职真正、准确、完满、实时的信息久了原则，按《债券受托管理协议》 及联系主管部门的联系端正进行首要事项信息久了，使刊行东说念主偿债才气、召募资金使用 等情况受到债券持有东说念主和债券受托管理东说念主的监督，防御偿债风险。   为了保证本期债券召募资金的管理和本息按期兑付，保障投资者利益，公司将在监 管银行开设召募资金专项账户，用于本期债券召募资金的接收、存取、划转与付息兑付。 公司将提前安排必要的还本付息资金，保证按时还本付息。监管银行将履行监管的职责， 切实保障召募资金的按照商定的用途使用。召募资金专项账户的资金除用于本期债券的 本金兑付和支付债券利息以及银行结算用度外，不得用于其他用途。   本期债券刊行后，公司将根据债务结构情况进一步加强公司的资产欠债管理、流动 性管理、召募资金使用管理、资金管理等，并将根据债券本息改日到期应付情况制定资 金运用筹备，保证资金按筹备调度，实时、足额地准备偿债资金用于每年的利息支付以 及到期本金的兑付，以充分保障投资者的利益。 二、毁约事项及纠纷措置机制   （一）毁约情形及认定   （1）刊行东说念主未能按照召募说明书或其他联系商定，按期足额偿还本期债券的本金 （包括但不限于分期偿还、债券回售、债券赎回、债券置换、债券购回、到期兑付等， 下同）或应计利息（以下合成还本付息），但增信主体或其他主体已代为履行偿付义务 的除外；   （2）刊行东说念主触发召募说明书中联系商定，导致刊行东说念主应提前还本付息而未足额偿 付的，但增信主体或其他主体已代为履行偿付义务的除外；   新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书   （3）本期债券未到期，但有充分字据讲明刊行东说念主不可按期足额支付债券本金或利 息，经法院判决或仲裁机构仲裁，刊行东说念主应提前偿还债券本息且未按期足额偿付的；   （4）刊行东说念主违抗本召募说明书对于交叉保护（如有）的商定且未按持有东说念主要求落 实负面赈济措施的；   （5）刊行东说念主违抗本召募说明书财富给付义务外的其他承诺事项且未按持有东说念主要求 落实负面赈济措施的；   （6）刊行东说念主被法院裁定受理破产苦求的。   （二）毁约责任及免除   连接履行。本期债券组成第（一）条第（6）项外的其他毁约情形的，刊行东说念主应当 按照召募说明书和联系商定，连接履行联系承诺或给付义务，法律律例另有端正的除外。   （1）法定免除。毁约步履系因不可抗力导致的，该不可抗力适用《民法典》对于 不可抗力的联系端正。   （2）商定免除。刊行东说念主毁约的，刊行东说念主可与本期债券持有东说念主通过协商或其他方式 免除刊行东说念主毁约责任。 其他联系协议的商定发生争议的，争议各方应在平等、自觉基础上就联系事项的措置进 行友好协商，积极选定措施收复、排斥或减少因违抗商定导致的不良影响。如协商不成 的，两边商定通过如下方式措置争议：   向北京仲裁委员会拿起仲裁。 不同文本争议措置方式商定存在冲突的，各方应协商笃定争议措置方式。不可通过协商 措置的，以本召募说明书联系商定为准。   新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书    三、持有东说念主会议执法   （一）总则 （“本次债券”，即刊行东说念主 2021 年 12 月 27 日召开 2021 年第七次临时股东大会会议审 议通过的总额不超过 150 亿元（含 150 亿元）东说念主民币（本次债券中国证监会试验同意注 册鸿沟为不超过 100 亿元（含 100 亿元））的公司债券中，除已刊行的“新疆天山水泥 股份有限公司 2022 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）”（刊行鸿沟 20 亿 元）外的剩余 80 亿元额度）债券持有东说念主会议的组织和决策步履，明确债券持有东说念主会议 的权益与义务，拯救本期债券持有东说念主的权益，根据《中华东说念主民共和国证券法》《中华东说念主 民共和国公司法》        《公司债券刊行与交易管理办法》                      《对于深化债券注册制改革的指导意 见》等法律、行政律例、部门规章、范例性文献及深圳证券交易所联系业务执法的端正， 联结本期债券的试验情况，制订本执法。“本期债券”是指按照召募说明书商定的给与 分期刊行（如有）的本次债券中的任一期；若本次债券不波及分期刊行，“本期债券” 指本次债券。   债券简称及代码、刊行日、兑付日、刊行利率、刊行鸿沟、含权条件及投资者权益 保护条件设立情况等本期债券的基本要素和重要商定以本期债券召募说明书等文献载 明的内容为准。 散伙。债券持有东说念主会议由持有本期债券未偿还份额的持有东说念主（包括通过认购、交易、 受让、继承或其他正当方式持有本期债券的持有东说念主）组成。   债券上市/挂牌期间，前述持有东说念主范围以中国证券登记结算有限责任公司登记在册 的债券持有东说念主为准，法律律例另有端正的除外。 的事项进行审议和表决；其他事项，债券持有东说念主应依据法律、行政律例和本期债券召募 说明书的端正应用权利，拯救自己利益。   债券持有东说念主应当配合受托管理东说念主等会议召集东说念主的联系作事，积极参加债券持有东说念主会 议，审议会议议案，应用表决权，配合推动债券持有东说念主会议奏效决议的落实，照章拯救      新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书 自己正当权益。出席会议的持有东说念主不得利用出席会议获取的联系信息从事内幕交易、操 纵市场、利益输送和证券诓骗等罪犯违规行动，毁伤其他债券持有东说念主的正当权益。   投资者通过认购、交易、受让、继承或其他正当方式持有本期债券的，视为同意并 接受本执法联系商定，并受本执法之管理。 东说念主均有同等管理力。债券受托管理东说念主依据债券持有东说念主会议奏效决议行事的结果由全体持 有东说念主承担。法律律例另有端正或者本执法另有商定的，从其端正或商定。   见证讼师应当针对会议的召集、召开、表决规范，出席会议东说念主员经验，有用表决权 的笃定、决议的效力稀疏正当性等事项出具法律意见书。法律意见书应当与债券持有东说念主 会议决议一同久了。 有东说念主自行承担。因召开债券持有东说念主会议产生的联系会务用度由刊行东说念主承担。本执法、债 券受托管理协议或者其他协议另有商定的除外。 开刊行公司债券受托管理协议》（“《债券受托管理协议》”）中界说的词语具有同样的含 义。      （二）债券持有东说念主会议的权限范围 议并决定与本期债券持有东说念主利益有首要关系的事项。   除本执法第 2.2 条商定的事项外，受托管理东说念主为了拯救本期债券持有东说念主利益，按照 债券受托管理协议之商定履行受托管理职责的步履无需债券持有东说念主会议另行授权。 进行决策：   a.变更债券偿付基本要素（包括偿付主体、期限、票面利率调整机制等）；   新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书   b.变更增信或其他偿债保障措施稀疏执行安排；   c.变更债券投资者保护措施稀疏执行安排；   d.变更召募说明书商定的召募资金用途；   e.其他波及债券本息偿付安排及与偿债才气密切联系的首要事项变更。 但不限于受托管理事项授权范围、利益冲突风险防御措置机制、与债券持有东说念主权益密 切联系的毁约责任等商定）； 等联系方进行协商谈判，拿起、参与仲裁或诉讼规范，处置担保物或者其他成心于投资 者权益保护的措施等）的：   a.刊行东说念主照旧或揣测不可按期支付本期债券的本金或者利息；   b.刊行东说念主照旧或揣测不可按期支付除本期债券除外的其他有息欠债，未偿金额超过 发生毁约的；   c.刊行东说念主发生减资（刊行东说念主一个当然年度内拟减少注册本钱低于其刊行时注册本钱 可证、被托管、散伙、苦求破产或者照章进入破产规范的；   d.刊行东说念主管理层不可正常履行职责，导致刊行东说念主偿债才气濒临严重不笃定性的；   e.刊行东说念主或其控股股东、试验欺压东说念主因无偿或以彰着分歧理对价转让资产或放胆债 权、对外提供大额担保等步履导致刊行东说念主偿债才气濒临严重不笃定性的；   f.增信主体、增信措施或者其他偿债保障措施发生首要不利变化的；   g.发生其他对债券持有东说念主权益有首要不利影响的事项。   新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书 则商定的应当由债券持有东说念主会议作出决议的其他情形。   （三）债券持有东说念主会议的筹备                        会议的召集   本期债券存续期间，出现本执法第 2.2 条商定情形之一且具有稳当本执法商定要求 的拟审议议案的，受托管理东说念主原则上应于 15 个交易日内召开债券持有东说念主会议，经单独 或整个持有本期未偿债券总额 30%以上的债券持有东说念主同意脱期召开的除外。脱期时候 原则上不超过 15 个交易日。 证东说念主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东说念主（以下统称提议东说念主）有权提议受托 管理东说念主召集债券持有东说念主会议。   提议东说念主拟提议召集债券持有东说念主会议的，应当以书面阵势文告受托管理东说念主，提议稳当 本执法商定权限范围稀疏他要求的拟审议议案。受托管理东说念主应当自收到书面提议之日起 或不召鸠合议的情理。同意召鸠合议的，应当于书面回应日起 15 个交易日内召开债券 持有东说念主会议，提议东说念主同意脱期召开的除外。   整个持有本期债券未偿还份额 10%以上的债券持有东说念主提议召集债券持有东说念主会议时， 不错共同推举 1 名代表当作连络东说念主，协助受托管理东说念主完成会议召集联系作事。 者整个持有本期债券未偿还份额 10%以上的债券持有东说念主、保证东说念主或者其他提供增信或 偿债保障措施的机构或个东说念主有权自行召集债券持有东说念主会议，受托管理东说念主应当为召开债券 持有东说念主会议提供必要协助，包括：协助久了债券持有东说念主会议文告及会议结果等文献、代 召集东说念主查询债券持有东说念主名册并提供接洽方式、协助召集东说念主接洽应当列席会议的联系机构 或东说念主员等。                      议案的提议与修改 文献、证券交易场地业务执法及本执法的联系端正或者商定，具有明确并切实可行的决   新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书 议事项。   债券持有东说念主会议审议议案的决议事项原则上应包括需要决议的具体决议或措施、实 檀越体、实施时候稀疏他联系重要事项。 本期债券未偿还份额 10%以上的债券持有东说念主、保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障措 施的机构或个东说念主（以下统称提案东说念主）均不错书面阵势提议议案，召集东说念主应当将联系议案 提交债券持有东说念主会议审议。   召集东说念主应当在会议文告中明确提案东说念主提议议案的方式实时限要求。 欺压东说念主、债券清偿义务承继方、保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东说念主 等履行义务或者推动、落实的，召集东说念主、提案东说念主应当提前与联系机构或个东说念主充分疏导协 商，尽可能形成切实可行的议案。   受托管理东说念主、刊行东说念主、保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东说念主提议 的拟审议议案需要债券持有东说念主同意或者推动、落实的，召集东说念主、提案东说念主应当提前与主要 投资者充分疏导协商，尽可能形成切实可行的议案。 其控股股东和试验欺压东说念主、债券清偿义务承继方、保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障 措施的机构或个东说念主等进行谈判协商并签署协议，代表债券持有东说念主拿起或参加仲裁、诉讼 规范的，提案东说念主应当在议案的决议事项中明确下列授权范围供债券持有东说念主采纳：   a.稀疏授权受托管理东说念主或推荐的代表东说念主全权代表债券持有东说念主处理联系事务的具体 授权范围，包括但不限于：达成协商协议或斡旋协议、在破产规范中就刊行东说念主重整筹备 草案和妥协协议进行表决等试验影响致使可能减损、让渡债券持有东说念主利益的步履。   b.授权受托管理东说念主或推荐的代表东说念主代表债券持有东说念主处理联系事务的具体授权范围， 并明确在达成协商协议或斡旋协议、在破产规范中就刊行东说念主重整筹备草案和妥协协议进 行表决时，稀疏是作出可能减损、让渡债券持有东说念主利益的步履时，应当预先征求债券持 有东说念主的意见或召集债券持有东说念主会议审议并依债券持有东说念主意见行事。   新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书 进行充分疏导，对议案进行修改完善或协助提案东说念主对议案进行修改完善，尽可能确保提 交审议的议案稳当本执法第 3.2.1 条的商定，且同次债券持有东说念主会议拟审议议案间不存 在试验矛盾。   召集东说念主经与提案东说念主充分疏导，仍无法幸免同次债券持有东说念主会议拟审议议案的待决议 事项间存在试验矛盾的，则联系议案应当按照本执法第 4.2.6 条的商定进行表决。召集 东说念主应当在债券持有东说念主会议文告中明确该项表决波及的议案、表决规范及奏效条件。 公告。议案未按端正及商定久了的，不得提交该次债券持有东说念主会议审议。                    会议的文告、变更及取消 东说念主会议的文告公告。受托管理东说念主合计需要紧迫召集债券持有东说念主会议以成心于债券持有东说念主 权益保护的，应最晚于现场会议（包括现场、非现场相联结阵势召开的会议）召开日前 第 3 个交易日或者非现场会议召开日前第 2 个交易日久了召开债券持有东说念主会议的文告 公告。   前款商定的文告公告内容包括但不限于债券基本情况、会议时候、会议召开阵势、 会议地点（如有）、会议拟审议议案、债权登记日、会议表决方式及表决时候等议事程 序、交付事项、召集东说念主及会务负责东说念主的姓名和接洽方式等。 行现场商酌的阵势，下同）、非现场或者两者相联结的阵势召开。召集东说念主应当在债券持 有东说念主会议的文告公告中明确会议召开阵势和联系具体安排。会议以辘集投票方式进行的， 召集东说念主还应当久了辘集投票办法、投票方式、计票原则、计票方式等信息。 节，征询债券持有东说念主参会意愿，并在会议文告公告中明确联系安排。   拟出席该次债券持有东说念主会议的债券持有东说念主应当实时反馈参会情况。债券持有东说念主未反 馈的，不影响其在该次债券持有东说念主会议应用参会及表决权。 与召集东说念主疏导协商，由召集东说念主决定是否调整文告联系事项。   新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书 开阵势、会议地点及拟审议议案内容等事项的，应当最迟于原定债权登记日前一交易日， 在会议文告发布的归拢信息久了平台久了会议文告变更公告。 合计如不尽快召开债券持有东说念主会议可能导致持有东说念主权益受损的除外，但应当确保会议通 知时候稳当本执法第 3.3.1 条的商定。 抗力的情形或本执法另有商定的，债券持有东说念主会议不得松弛取消。   召集东说念主拟取消该次债券持有东说念主会议的，原则上应不晚于原定债权登记日前一交易日 在会议文告发布的归拢信息久了平台久了取消公告并说明取消情理。   如债券持有东说念主会议设立参会反馈格式，反馈拟出席会议的持有东说念主所代表的本期债券 未偿还份额不及本执法第 4.1.1 条商定有用会议成立的最低要求，且召集东说念主已在会议通 知中提醒该次会议可能取消风险的，召集东说念主有权决定顺利取消该次会议。 召集东说念主决定再次召鸠合议的，不错根据上次会议召集期间债券持有东说念主的联系意见适当调 整拟审议议案的部分细节，以寻求赢得债券持有东说念主会议审议通过的最大可能。   召集东说念主拟就试验同样或相近的议案再次召鸠合议的，应最晚于现场会议召开日前 3 个交易日或者非现场会议召开日前 2 个交易日久了召开债券持有东说念主会议的文告公告，并 在公告中注释说明以下事项：   a.上次会议召集期间债券持有东说念主对于拟审议议案的联系意见；   b.本次拟审议议案较上次议案的调整情况稀疏调整原因；   c.本次拟审议议案通过与否对投资者权益可能产生的影响；   d.本次债券持有东说念主会议出席东说念主数如仍未达到商定要求，召集东说念主后续取消或者再次召 鸠合议的联系安排，以及可能对投资者权益产生的影响。   新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书   （四）债券持有东说念主会议的召开及决议                     债券持有东说念主会议的召开 上债券持有东说念主出席方能召开。债券持有东说念主在现场会议中的签到步履或者在非现场会议中 的投票步履即视为出席该次持有东说念主会议。 持有东说念主会议并应用表决权，本执法另有商定的除外。   前款所称债权登记日为债券持有东说念主会议召开日的前 1 个交易日。债券持有东说念主会议因 故变更召开时候的，债权登记日相应调整。 东说念主现场会议中促进债券持有东说念主之间、债券持有东说念主与刊行东说念主或其控股股东和试验欺压东说念主、 债券清偿义务承继方、保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东说念主等进行沟 通协商，形成有用的、切实可行的决议等。   召集东说念主负责制作出席会议东说念主员的签名册。签名册应载明参加会议的债券持有东说念主称呼 或姓名、出席会议代理东说念主的姓名稀疏身份证件号码、持有或者代表的未偿还的本期债券 表决权总额稀疏证券账户卡号码或法律端正的其他讲明文献的联系信息等事项。 保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东说念主等履行义务或者推动、落实的， 上述机构或个东说念主应按照受托管理东说念主或召集东说念主的要求，安排具有相应权限的东说念主员按时出席 债券持有东说念主现场会议，向债券持有东说念主说明联系情况，接受债券持有东说念主等的参议，与债券 持有东说念主进行疏导协商，并明确拟审议议案决议事项的联系安排。   若债券持有东说念主为刊行东说念主、持有刊行东说念主 10%以上股权的股东、或刊行东说念主及上述刊行东说念主 股东的关联方，则该等债券持有东说念主在债券持有东说念主会议上可发表意见，但无表决权，而况 其持有的本期债券在诡计债券持有东说念主会议决议是否赢得通过时，不计入本期债券表决权 总额。笃定上述刊行东说念主股东的股权登记日为债权登记日当日。经召集东说念主同意，本期债券 其他重要联系方不错参加债券持有东说念主会议，并有权就联系事项进行说明，但无表决权。   新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书 或其控股股东和试验欺压东说念主、债券清偿义务承继方、保证东说念主或者其他提供增信或偿债保 障措施的机构或个东说念主等的资信情况，实时久了追踪评级陈诉。 理东说念主、其他债券持有东说念主或者其他代理东说念主（以下统称代理东说念主）出席债券持有东说念主会议并按授 权范围应用表决权。   债券持有东说念主自行出席债券持有东说念主现场会议的，应当按照会议文告要求出示能够讲明 本东说念主身份及享有参会经验的讲明文献。债券持有东说念主交付代理东说念主出席债券持有东说念主现场会议 的，代理东说念主还应当出示本东说念主身份讲明文献、被代理东说念主出具的载明交付代理权限的交付书 （债券持有东说念主法定代表东说念主亲身出席并表决的除外）。   债券持有东说念主会议以非现场阵势召开的，召集东说念主应当在会议文告中明确债券持有东说念主或 其代理东说念主参会经验证明方式、投票方式、计票方式等事项。 议，并按授权范围应用表决权。搜集东说念主应当向债券持有东说念主客不雅说明债券持有东说念主会议的议 题和表决事项，不得潜伏、误导或者以有偿方式搜集。搜集东说念主代理出席债券持有东说念主会议 并应用表决权的，应当取得债券持有东说念主的交付书。   a.召集东说念主先容召鸠合议的缘故、布景及会议出席东说念主员；   b.召集东说念主或提案东说念主先容所提议案的布景、具体内容、可行性等；   c.享有表决权的债券持有东说念主针对拟审议议案参议提案东说念主或出席会议的其他利益相 关方，债券持有东说念主之间进行疏导协商，债券持有东说念主与刊行东说念主或其控股股东和试验欺压东说念主、 债券清偿义务承继方、保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东说念主等就属于 本执法第 3.2.3 条商定情形的拟审议议案进行疏导协商；   d.享有表决权的持有东说念主依据本执法商定规范进行表决。                     债券持有东说念主会议的表决      新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书 东说念主，负责该次会议之计票、监票。召集东说念主应主办推举该期债券持有东说念主会议之监票东说念主，监 票东说念主由出席会议的债券持有东说念主或其代理东说念主担任。与刊行东说念主联系联关系的债券持有东说念主稀疏 代理东说念主不得担任监票东说念主。债券持有东说念主会议对议案进行表决时，应由监票东说念主负责计票、监 票。 或东说念主员顺利持有或迤逦欺压的债券份额除外：   a.刊行东说念主稀疏关联方，包括刊行东说念主的控股股东、试验欺压东说念主、合并范围内子公司、 归拢试验欺压东说念主欺压下的关联公司（仅同受国度欺压的除外）等；   b.本期债券的保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东说念主；   c.债券清偿义务承继方；   d.其他与拟审议事项存在利益冲突的机构或个东说念主。   债券持有东说念主会议表决脱手前，上述机构、个东说念主或者其交付投资的资产管理产物的管 理东说念主应当主动向召集东说念主申报关联关系或利益冲突联系情况并秘密表决。 行表决，表决意见不可附带联系条件。无明确表决意见、附带条件的表决、就归拢议案 的多项表决意见、笔迹无法辩认的表决或者出席现场会议但未提交表决票的，原则上均 视为采纳“弃权”。 抗力等特殊原因导致债券持有东说念主会议中止、不可作出决议或者出席会议的持有东说念主一致同 意暂缓表决外，债券持有东说念主会议不得对会议文告载明的拟审议事项进行放弃或不予表决。   因辘集表决系统、电子通信系统故障等技能原因导致会议中止或无法形成决议的， 召集东说念主应选定必要措施尽快收复召开会议或者变更表决方式，并实时公告。 议的议案进行表决。 议案内容进行稀疏说明，并将联系议案同次提交债券持有东说念主会议表决。债券持有东说念主仅能      新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书 对其中一项议案投“同意”票，不然视为对系数联系议案投“弃权”票。                      债券持有东说念主会议决议的奏效 的议案作出决议，经全体有表决权的债券持有东说念主所持表决权的三分之二以上同意方可生 效：   a.拟同意第三方承担本期债券清偿义务；   b.刊行东说念主拟下调票面利率的，债券召募说明书已明确商定刊行东说念主片面享有相应决 定权的除外；   c.刊行东说念主或其他负有偿付义务的第三方提议减免、减速偿付本期债券应付本息的， 债券召募说明书已明确商定刊行东说念主片面享有相应决定权的除外；   d.拟减免、减速增信主体或其他负有代偿义务第三方的财富给付义务；   e.拟减少典质/质押等担保物数目或价值，导致剩余典质/质押等担保物价值不及以 障翳本期债券全部未偿本息；   f.拟修改债券召募说明书、本执法联系商定以顺利或迤逦结束本款第 a 至 e 神情的；   g.拟修改本执法对于债券持有东说念主会议权限范围的联系商定。 定范围内的其他一般事项议案作出决议，经超过出席债券持有东说念主会议且有表决权的持有 东说念主所持表决权的二分之一同意方可奏效。本执法另有商定的，从其商定。   召集东说念主就试验同样或相近的前款一般事项议案蚁合召集三次债券持有东说念主会议且每 次会议出席东说念主数均未达到本执法第 4.1.1 条商定的会议召开最低要求的，则联系决议经 出席第三次债券持有东说念主会议的债券持有东说念主所持表决权的二分之一以上同意即可奏效。 承继方、保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东说念主等履行义务或者推动、 落实，因未与上述联系机构或个东说念主协商达成一致而不具备奏效条件的，债券持有东说念主会议 不错授权受托管理东说念主、上述联系机构或个东说念主、稳当条件的债券持有东说念主按照本执法提议采 取相应措施的议案，提交债券持有东说念主会议审议。   新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书 有东说念主拿起或参加要求刊行东说念主或增信主体偿付债券本息或履行增信义务、苦求或参与刊行 东说念主破产重整或破产算帐、参与刊行东说念主破产妥协等事项的仲裁或诉讼，如全部债券持有东说念主 授权的，受托管理东说念主或推荐的代表东说念主代表全部债券持有东说念主拿起或参加联系仲裁或诉讼程 序；如仅部分债券持有东说念主授权的，受托管理东说念主或推荐的代表东说念主仅代表同意授权的债券持 有东说念主拿起或参加联系仲裁或诉讼规范。 诡计，并由受托管理东说念主负责载入会议记录。召集东说念主应当在会议文告中久了计票、监票规 则，并于会议表决前明确计票、监票东说念主选。   债券持有东说念主会议表决结果原则上不得早于债券持有东说念主会议决议公告久了日前公开。 如召集东说念主现场晓谕表决结果的，应当将联系情况载入会议记录。 决诡计结果、会议记录等联系会议材料，召集东说念主等应当配合。   （五）债券持有东说念主会议的会后事项与决议落实 同署名证明。   会议记录应当记录以下内容：   （一）债券持有东说念主会议称呼（含届次）、召开及表决时候、召开阵势、召开地点（如 有）；   （二）出席（包括现场、非现场方式参加）债券持有东说念主会议的债券持有东说念主稀疏代理 东说念主（如有）姓名、身份、代理权限，所代表的本期未偿还债券面值总额及占比，是否享 有表决权；   （三）会议议程；   （四）债券持有东说念主参议要点，债券持有东说念主之间进行疏导协商简要情况，债券持有东说念主 与刊行东说念主或其控股股东和试验欺压东说念主、债券清偿义务承继方、保证东说念主或者其他提供增信 或偿债保障措施的机构或个东说念主等就属于本执法第 3.2.3 条商定情形的拟审议议案疏导协 商的内容及变更的拟决议事项的具体内容（如有）；    新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书   （五）表决规范（如为分批次表决）；   （六）每项议案的表决情况及表决结果。   债券持有东说念主会议记录、表决票、债券持有东说念主参会经考据明文献、代理东说念主的交付书及 其他会议材料由债券受托管理东说念主保存。保存期限至少至本期债券债权债务关系绝交后的   债券持有东说念主有权苦求查阅其持有本期债券期间的历次会议材料，债券受托管理东说念主不 得断绝。 议决议公告包括但不限于以下内容：   （一）债券持有东说念主会议召开情况，包括称呼（含届次）、召开及表决时候、召开形 式、召开地点（如有）等；   （二）出席会议的债券持有东说念主所持表决权情况及会议有用性；   （三）各项议案的议题及决议事项、是否具备奏效条件、表决结果及决议奏效情况；   （四）其他需要公告的重要事项。   债券持有东说念主会议形成的决议自通过之日起奏效。 管理东说念主应当积极落实，实时文告刊行东说念主或其他联系方并督促其进行回应。   债券持有东说念主会议奏效决议需要刊行东说念主或其控股股东和试验欺压东说念主、债券清偿义务承 继方、保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东说念主等履行义务或者推动、落 实的，上述联系机构或个东说念主应当按照端正、商定或联系承诺切实履行相应义务，推动、 落实奏效决议事项，并实时久了决议落实的进展情况。联系机构或个东说念主未按端正、商定 或联系承诺落实债券持有东说念主会议奏效决议的，受托管理东说念主应当选定进一步措施，切实维 护债券持有东说念主权益。   债券持有东说念主应当积极配合受托管理东说念主、刊行东说念主或其他联系方推动落实债券持有东说念主会 议奏效决议联系事项。   新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书 参加破产规范的，受托管理东说念主应当按照授权范围及实施安排等要求，勤恳履行相应义务。 受托管理东说念主因拿起、参加仲裁、诉讼或破产规范产生的合理用度，由作出授权的债券持 有东说念主承担，或者由受托管理东说念主依据与债券持有东说念主的商定先行垫付，债券受托管理协议另 有商定的，从其商定。   受托管理东说念主依据授权仅代表部分债券持有东说念主拿起、参加债券毁约合同纠纷仲裁、诉 讼或者苦求、参加破产规范的，其他债券持有东说念主后续明确暗示交付受托管理东说念主拿起、参 加仲裁或诉讼的，受托管理东说念主应当一并代表其拿起、参加仲裁或诉讼。受托管理东说念主也可 以参照本执法第 4.1.7 条商定，向之前未授权的债券持有东说念主搜集由其代表其拿起、参加 仲裁或诉讼。受托管理东说念主不得因授权时候与方式不同而区别对待债券持有东说念主，但非因受 托管理东说念主主不雅原因导致债券持有东说念主权利客不雅上有所互异的除外。   未交付受托管理东说念主拿起、参加仲裁或诉讼的其他债券持有东说念主不错自行拿起、参加仲 裁或诉讼，或者交付、推荐其他代表东说念主拿起、参加仲裁或诉讼。   受托管理东说念主未能按照授权文献商定勤恳代表债券持有东说念主拿起、参加仲裁或诉讼，或 者在过程中存在其他怠于应用职责的步履，债券持有东说念主不错单独、共同或推荐其他代表 东说念主拿起、参加仲裁或诉讼。   （六）稀疏商定                    对于表决机制的稀疏商定 导致部分债券持有东说念主对刊行东说念主享有的给付请求权与其他同期债券持有东说念主不同的，具有相 同请求权的债券持有东说念主不错就不涉稀疏他债券持有东说念主权益的事项进行单独表决。   前款所涉事项由受托管理东说念主、所持债券份额占全部具有同样请求权的未偿还债券余 额 10%以上的债券持有东说念主或其他稳当条件的提案东说念主当作稀疏议案提议，仅限受托管理 东说念主当作召集东说念主，并由利益联系的债券持有东说念主进行表决。   受托管理东说念主拟召集持有东说念主会议审议稀疏议案的，应当在会议文告中久了议案内容、 参与表决的债券持有东说念主范围、奏效条件，并明确说明联系议案不提交全体债券持有东说念主进 行表决的情理以及议案通事后是否会对未参与表决的投资者产生不利影响。   稀疏议案的奏效条件以受托管理东说念主在会议文告中明确的条件为准。见证讼师应当在   新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书 法律意见书中就稀疏议案的效力发标明确意见。                         简化规范 按照本量入为主定的简化规范召集债券持有东说念主会议，本执法另有商定的从其商定：   a.刊行东说念主拟变更债券召募资金用途，且变更后不会影响刊行东说念主偿债才气的；   b.刊行东说念主因实施股权激发筹备、重组事项减值补偿承诺等回购、刊出股份导致减资 （刊行东说念主一个当然年度内拟减少注册本钱低于其刊行时注册本钱 866,342.2814 万元 5% 的情形除外），且累计减资金额低于本期债券刊行时最近一期经审计合并口径净资产的   c.债券受托管理东说念主拟代表债券持有东说念主落实的联系事项揣测不会对债券持有东说念主权益 保护产生首要不利影响的；   d.债券召募说明书、本执法、债券受托管理协议等文献已明确商定联系不利事项发 生时，刊行东说念主、受托管理东说念主等主体的义务，但未明确商定具体执行安排或者联系主体未 在商定时候内完全履行相应义务，需要进一步给予明确的；   e.受托管理东说念主、提案东说念主照旧就拟审议议案与有表决权的债券持有东说念主疏导协商，且超 过出席债券持有东说念主会议且有表决权的持有东说念主所持表决权的二分之一（如为第 4.3.2 公约 定的一般事项）或者达到全体有表决权的债券持有东说念主所持表决权的三分之二以上（如为 第 4.3.1 条商定的首要事项）的债券持有东说念主照旧暗示同意议案内容的；   f.全部未偿还债券份额的持有东说念主数目不超过 4 名且均书面同意按照简化规范召集、 召开会议的。 东说念主或受托管理东说念主拟选定措施的内容、揣测对刊行东说念主偿债才气及投资者权益保护产生的影 响等。债券持有东说念主如有异议的，应于公告之日起 5 个交易日内以书面阵势回应受托管理 东说念主。逾期不回应的，视为同意受托管理东说念主公告所涉意见或者建议。   针对债券持有东说念主所提异议事项，受托管理东说念主应当与异议东说念主积极疏导，并视情况决定 是否调整联系内容后从头征求债券持有东说念主的意见，或者绝交适用简化规范。单独或整个 持有本期债券未偿还份额 10%以上的债券持有东说念主于异议期内提议绝交适用简化规范的，   新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书 受托管理东说念主应当立即绝交。   异议期届满后，视为本次会议已召开并表决完毕，受托管理东说念主应当按照本执法第 出具的法律意见书。 日前 3 个交易日或者非现场会议召开日前 2 个交易日久了召开持有东说念主会议的文告公告， 注释说明拟审议议案的决议事项稀疏执行安排、揣测对刊行东说念主偿债才气和投资者权益保 护产生的影响以及会议召开和表决方式等事项。债券持有东说念主不错按照会议文告所明确的 方式进行表决。   持有东说念主会议的召开、表决、决议奏效及落实等事项仍按照本执法第四章、第五章的 商定执行。   （七）附则 则与本执法共同组成对全体债券持有东说念主具有同等效力的商定。 券召募说明书的商定为准；如与债券受托管理协议或其他商定存在不一致或冲突的，除 联系内容已于债券召募说明书中明确商定并久了除外，均以本执法的商定为准。 持有东说念主会议产生的纠纷，应当向北京仲裁委员会拿起仲裁。仲裁裁决为终局裁决，对各 方均有管理力。   四、受托管理东说念主   为保证全体债券持有东说念主的最大利益，按照《公司法》、                          《证券法》、                               《中华东说念主民共和国 民法典》以及《公司债券刊行与交易管理办法》等联系法律律例和部门规章的端正，发 行东说念主聘任中信证券股份有限公司当作本期债券的债券受托管理东说念主，并签订了《债券受托   新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书 管理协议》。投资者认购本次公司债券视作同意《债券受托管理协议》。   （一）债券受托管理东说念主的称呼及基本情况   受托管理东说念主称呼：中信证券股份有限公司   法定代表东说念主：张佑君   住所：广东省深圳市福田区中心三路 8 号不凡期间广场（二期）北座   接洽地址：北京市向阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦   接洽东说念主：姜琪、马凯、闫嘉璇、朱雅各、姜家荣、彭雨竹   电话：010-60837679   传真：010-60833504   （二）债券受托管理东说念主与刊行东说念主的利害关系情况   详见本召募说明书“第十一节 本期债券刊行的联系机构及利害关系/二、刊行东说念主与 联系机构及东说念主员的利害关系”。   （三）债券受托管理协议主要内容   以下仅列明《债券受托管理协议》的主要条件，投资者在作出联系决策时，请查阅 《债券受托管理协议》的全文。                     第一条    界说及解释   “本次债券”或“债券”：刊行东说念主 2021 年 12 月 27 日召开 2021 年第七次临时股东大 会会议审议通过的总额不超过 150 亿元（含 150 亿元）东说念主民币（本次债券中国证监会实 际同意注册鸿沟为不超过 100 亿元（含 100 亿元））的公司债券中，除已刊行的“新疆 天山水泥股份有限公司 2022 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）”（刊行 鸿沟 20 亿元）外的剩余 80 亿元额度。   “本期债券”：按照召募说明书商定的给与分期刊行（如有）的本次债券中的每一 期；若本次债券不波及分期刊行，“本期债券”指本次债券。   新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书   “驱动登记日”：联系登记托管机构办理完毕本期债券持有东说念主名册的驱动登记之日 （如本次债券波及分期刊行，则为联系登记托管机构办理完毕首期债券持有东说念主名册驱动 登记之日）。   “作事日”：兑付代理东说念主和北京市的生意银行均对公营业的任何一天。   “日/天”：日期日。   “召募说明书”：刊行东说念主根据联系法律为刊行本期债券而制作的本期债券召募说明书。   “未偿还的本期债券”：除下述债券之外的一切已刊行的本期债券：（1）根据本期 债券条件已兑付本息的债券；（2）已届本金兑付日，兑付资金已按照联系本期债券的 登记及托管协议的商定由刊行东说念主向兑付代理东说念主支付，而况照旧不错向债券持有东说念主进行本 息兑付的债券。兑付资金包括该债券甘休本金兑付日的根据本期债券条件应支付的任何 本金和利息；和（3）刊行东说念主根据本期债券条件商定回购（若有，包括但不限于刊行东说念主 赎回、债券持有东说念主回售等情形）并刊出的债券。   “债券持有东说念主”或“登记持有东说念主”：在联系登记托管机构的托管名册或者及格证券账户 上登记的持有本期债券的投资者（包括通过认购或购买或其他正当方式取得本期债券的 投资者）。   “债券受托管理东说念主”或“受托管理东说念主”：中信证券股份有限公司（除非根据本协议商定 给予更换）。   “本期债券条件”：召募说明书中商定的本期债券条件。   “本协议”：本协议以及常常补充或纠底本协议的补充协议。   “兑付代理东说念主”：根据适用法律或联系协议的端正或商定，受刊行东说念主的交付为本期债 券办理本息兑付业务的机构。   “元”：东说念主民币元。   “中国证监会”：中国证券监督管理委员会。   “联系登记托管机构”：受托办理本期债券登记托处事务的机构。   “中国”：中华东说念主民共和国（为本协议之目的，不包括香港稀疏行政区、澳门稀疏行 政区和台湾地区）。                    第二条   受托管理事项   新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书 管理东说念主，并同意接受乙方的监督。乙方接受全体债券持有东说念主的交付，应用受托管理职责。 本次债券分期刊行且受托管理东说念主均为乙方的，各期债券均适用本协议。 的债权债务关系绝交的其他情形期间，乙方应当勤恳尽职，根据联系法律律例、部门规 章、行政范例性文献与自律执法（以下合称法律、律例和执法）的端正以及召募说明书、 本协议及债券持有东说念主会议执法的端正，应用权利和履行义务，拯救债券持有东说念主正当权益。   乙方依据本协议的商定与债券持有东说念主会议的有用决议，履行受托管理职责的法律后 果由全体债券持有东说念主承担。个别债券持有东说念主在受托管理东说念主履行联系职责前向受托管理东说念主 书面昭示自行应用联系权利的，受托管理东说念主的联系履职步履不对其产生管理力。乙方若 接受个别债券持有东说念主单独见地权利的，在代为履行其权利见地时，不得与本协议、召募 说明书和债券持有东说念主会议有用决议内容发生冲突。法律、律例和执法另有端正，召募说 明书、本协议或者债券持有东说念主会议决议另有商定的除外。 债券，即视为同意乙方当作本期债券的受托管理东说念主，且视为同意并接受本协议项下的相 关商定，并受本协议之管理。                  第三条    甲方的权利和义务 解和执行公司债券存续期管理的联系法律律例、债券市场范例运作和信息久了的要求。 甲方董事、监事、高等管理东说念主员应当按照法律律例的端正对甲方按时陈诉签署书面证明 意见，并实时将联系书面证明意见提供至乙方。 求稀疏在召募说明书投资者保护条件项下所作出的承诺（如有），按期足额支付本期债 券的利息和本金。 甲方应当在召募资金到达专项账户前与乙方以及存放召募资金的银行签订监管协议。   甲方不得在专项账户中将本期债券召募资金与其他债券召募资金稀疏他资金混同 存放,并确保召募资金的流转旅途清晰可辨，根据召募资金监管协议商定的必须由召募   新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书 资金专项账户支付的偿债资金除外。在本期债券召募资金使用完毕前，专项账户不得用 于接收、存储、划转其他资金。   甲方应当为本期债券的召募资金制定相应的使用筹备及管理轨制。召募资金的使用 应当稳当现行法律律例的联系端正及召募说明书的商定。召募资金的使用应当稳当现行 法律律例的联系端正及召募说明书的商定，如甲方拟变更召募资金的用途，应当按照法 律律例的端正或召募说明书、召募资金三方监管协议的商定及召募资金使用管理轨制的 端正履行相应规范。   本期债券召募资金商定用于固定资产投资神情或者股权投资、债权投资等其他特定 神情的，甲方应当确保债券召募资金试验干预与神情程度相匹配，保证神情凯旋实施。 甲方使用召募资金时，应当书面文告乙方。   甲方应当根据乙方的核查要求，每季度实时向乙方提供召募资金专项账户稀疏他相 关账户（若波及）的活水、召募资金使用凭证、召募资金使用的里面决策经过等资料。   若召募资金用于补充流动资金、固定资产投资神情或者股权投资、债权投资等其他 特定神情的，召募资金使用凭证包括但不限于合同、发票、转账凭证。   若召募资金用于偿还有息债务的，召募资金使用凭证包括但不限于借款合同、转账 凭证、有息债务还款凭证。   若召募资金用于基金出资的，甲方应提供出资或投资程度的联系讲明文献（如出资 或投资讲明、基金股权或份额讲明等），基金股权或份额及受限情况说明、基金收益及 受限情况说明等资料文献等。   本期债券召募资金商定用于固定资产投资神情或者股权投资、债权投资等其他特定 神情的，甲方还应当每季度向乙方提供神情程度的联系资料（如神情程度讲明、现场项 目建设像片等），并说明召募资金的试验干预情况是否与神情程度相匹配，召募资金是 否未按预期干预或永恒未干预、神情建设程度是否与召募说明书久了的预期程度存在较 大互异。存续期内神情建设程度与商定预期存在较大互异，导致对召募资金的干预和使 用筹备产生试验影响的，甲方应当实时履行信息久了义务。甲方应当每季度说明募投项 目收益与来源、神情收益是否存在首要不利变化、联系资产或收益是否存在受限稀疏他 可能影响募投神情运营收益的情形，并提供联系讲明文献。若神情运营收益结束有在较 大不笃定性，甲方应当实时进行信息久了。   新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书 确保所久了或者报送的信息真正、准确、完满，不得有失误记录、误导性文告或者首要 遗漏。 方，配合乙方要求提供联系字据、文献和资料，并根据乙方要求不绝书面文告县件进展 和结果：   （1）甲方策动方针、策动范围、股权结构或坐蓐策动外部条件等发生首要变化；   （2）甲方称呼或者注册地址变更，或者甲方境表里主体信用评级或甲方刊行的债 券信用评级发生变化或者资信评级机构绝交对甲方或其债券信用评级的，或者甲方的控 股股东、试验欺压东说念主发生变更；   （3）甲方可能影响其偿债才气的资产被查封、扣押、冻结或者首要资产被典质、 质押、出售、转让、报废；   （4）甲方发生或揣测发生未能清偿到期债务的毁约情况，以及刊行东说念主刊行的公司 债券毁约或拟转变债券清偿义务；或者甲方成立债权东说念主委员会的；   （5）甲方新增借款超过上年末净资产的百分之二十，或者对外提供首要担保、承 担流动性支柱或差额补足义务等以自己信用对外提供增信可能影响其偿债才气的，或者 承担他东说念主的有息债务超过上年末净资产百分之十；   （6）甲方放胆债权、无偿划转或者赠予资产超过上年末净资产的百分之十；   （7）甲方发生超过上年末净资产百分之十的首要损失，或者甲方丧失对重要子公 司的试验欺压权；   （8）甲方 1 个当然年度内拟分拨现金股利超过上年末净资产 10%的，或者甲方分 配股利、作出减资、合并、分立、分拆、散伙的决定，股权、策动权等被交付管理，被 托管或收受，或者苦求破产及照章进入破产规范、被责令关闭；   （9）甲方当作被告、被苦求东说念主或者第三东说念主发生首要诉讼、仲裁事项或者受到刑事 处罚、首要行政处罚、行政监管措施或自律组织作出的公司信用类债券业务联系的责罚， 或者甲方或者其重要子公司，刊行东说念主法定代表东说念主、控股股东、试验欺压东说念主、董事、监事、 高等管理东说念主员等存在严重失信步履；   （10）增信主体、担保物或者其他偿债保障措施发生变化、变更等；   新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书   （11）甲方情况发生首要变化导致可能不稳当公司债券上市条件；   （12）甲方涉嫌罪犯违规被司法机关立案观察，甲方董事、监事、高等管理东说念主员等 涉嫌罪犯违规被有权机关观察、被司法机关选定强制措施或涉嫌首要罪犯违法被有权机 关观察的，或上述联系东说念主员罪犯失信、无法履行职责、发生变更或波及首要变动；   （13）甲方拟变更召募说明书的商定；或者甲方未按照联系端正与召募说明书的约 定使用召募资金；或者甲方违抗召募说明书承诺且对债券持有东说念主权益有首要影响；甲方 募投神情情况发生首要变化，可能影响召募资金干预和使用筹备，或者导致神情预期运 营收益结束有在较大不笃定性；   （14）甲方不可按期支付到期债务本息等毁约情形；   （15）甲方法定代表东说念主、董事长、总司理或具有同等职责的东说念主员无法履行职责，以 及甲方在 1 个当然年度内董事长或者总司理或具有同等职责的东说念主员、三分之一以上董 事、三分之二以上监事发生变动的；或者本期债券存续期内，甲方变更信息久了事务负 责东说念主的；   （16）甲方发生首要资产出售、转让、首要投资步履或首要资产重组；   （17）本期债券可能被暂停或者绝交提供交易或转让服务、债券停牌的，以及债券 暂停上市后收复上市的、债券停牌后复牌的；   （18）甲方波及首要不利报说念、负面不利听说稀疏他需要说明的市场听说；   （19）甲方的偿债才气、信用景色、策动与财务景色发生首要变化，或者甲方遇到 当然灾害、发生坐蓐安全事故，可能影响如期偿还本期债券本息的；   （20）甲方聘任的管帐师事务所发生变更的，甲方为刊行的公司债券聘任的债券受 托管理东说念主、资信评级机构发生变更的；   （21）召募说明书商定或甲方承诺的其他应当久了事项；   （22）甲方拟变更债券召募说明书的商定或拟修改债券持有东说念主会议执法；   （23）甲方拟变更债券受托管理东说念主或受托管理协议的主要内容；   （24）本期债券初度出现价钱非常大幅下落，或者蚁合多日成交价钱彰着低于合理 价值的，或者债券交易出现非常波动的；   （25）发生其他可能影响甲方资信景色、偿债才气、增信主体代偿才气、增信措施 有用性、债券价钱或投资者权益，或者触发商定的投资者权益保护条件、组成持有东说念主会   新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书 议召开事由的事项；   （26）法律、行政律例、部门规章、范例性文献及自律执法端正或者中国证监会、 证券交易所、行业自律组织要求的其他事项。   就上述事件文告乙方同期，甲方就该等事项是否影响本期债券本息安全向乙方作出 书面说明，并对有影响的事件提议有用且切实可行的玩忽措施。触发信息久了义务的， 甲方应当按照联系端正实时久了上述事项及后续进展。   甲方的控股股东或者试验欺压东说念主对首要事项的发生、进展产生较大影响的，甲方知 晓后应当实时书面文告乙方，并配合乙方履行相应职责。   本条说起的“甲方”包括根据监管执法所指的甲方、甲方子公司、甲方重要子公司、 甲方控股股东、甲方试验欺压东说念主或其他联系关联方等。深圳证券交易所对刊行东说念主稀疏子 公司、重要子公司、控股股东、试验欺压东说念主或关联方等主体的首要事项所涉的信息久了 义务稀疏履行时候另有端正的，从其端正。本条说起的“首要”、“影响偿债才气”等 界定模范如在监管端正或自律执法中有明确要求的，从其端正。   甲方应按月向乙方出具甘休上月底是否发生包括但不限于本条所列事宜的首要事 项的书面说明。甲方应当保证上文告明内容的真正、准确、完满。 权登记日的本期债券持有东说念主名册，并承担相应用度。 议，接受债券持有东说念主等联系方的问询，并就会议决议的落实安排发标明确意见。甲地契 方面断绝出席债券持有东说念主会议的，不影响债券持有东说念主会议的召开和表决。甲方意见不影 响债券持有东说念主会议决议的效力。   甲方稀疏董事、监事、高等管理东说念主员、控股股东、试验欺压东说念主、承销机构、增信主 体稀疏他专科机构应当履行债券持有东说念主会议执法及债券持有东说念主会议决议项下联系各方 应当履行的各项职责和义务并向债券投资者久了联系安排，配合受托管理东说念主履行受托管 理职责，实时向乙方通报与本期债券联系的信息，积极提供受托管理所需的资料、信息 和联系情况，为乙方履行职责提供必要的条件和便利，充分保护债券持有东说念主的各项权益。 保，并履行本协议商定的其他偿债保障措施，并应当配合乙方办理其照章苦求法定机关   新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书 选定的财产保全措施。甲方追加担保或其他偿债保障措施的用度应由甲方承担。财产保 全措施所需相应担保的提供方式包括：（1）苦求东说念主提供物的担保或现金担保；（2）第 三东说念主提供信用担保、物的担保或现金担保；（3）专科担保公司提供信用担保；（4）申 请东说念主自己信用。   本条上一款端正的其他偿债保障措施包括但不限于：                         （1）不向股东分拨利润；                                    （2） 暂缓首要对外投资、收购兼并等本钱性开销神情的实施；（3）调减或停发董事和高等 管理东说念主员的工资和奖金；（4）主要责任东说念主不得调离。 文告乙方和债券持有东说念主。   本条上一款端正的后续偿债措施包括但不限于：（1）部分偿付稀疏安排；（2）全 部偿付措施稀疏结束期限；（3）由增信主体或者其他机构代为偿付的安排；（4）重组 或者破产的安排。   债券持有东说念主有权对甲方安排的后续偿债措施提议异议，若甲方无法兴隆债券持有 东说念主合理要求的，债券持有东说念主可要求甲方提前偿还本期债券本息。   甲方出现召募说明书商定的其他毁约事件的，应当实时整改并按照召募说明书约 定承担相应责任。   甲方无法按时偿付本期债券本息时，乙方根据召募说明书商定及债券持有东说念主会议 决议的授权苦求处置抵质押物的，甲方应当积极配合并提供必要的协助。   本期债券毁约风险处置过程中，甲方拟聘任财务照顾人等专科机构参与毁约风险处 置，或聘任的专科机构发生变更的，应实时文告乙方，并说明聘任或变更的合感性。该 等专科机构与受托管理东说念主的作事职责应当明确区分，不得干扰受托管理东说念主正常履职，不 得毁伤债券持有东说念主的正当权益。联系聘任步履应稳当法律律例对于简略从业风险防控的 联系要求，不应存在以各式阵势进行利益输送、生意行贿等步履。   甲方成立金融机构债权东说念主委员会且乙方被授权加入的，应当协助乙方加入其中， 并实时向乙方文告联系信息。 持，并提供便利和必要的信息、资料和数据。甲方应指定专东说念主（高雯文，021-68989192， 财务部高等司理）负责与本期债券联系的事务，并确保与乙方能够有用疏导。前述东说念主员      新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书 发生变更的，甲方应当在 3 个作事日内文告乙方。在不违抗应遵命的法律端正的前提 下，于每个管帐期间终端且甲方年度陈诉已公布后一个月内，尽可能快地向乙方提供经 审计的管帐陈诉；于公布半年度陈诉和/或季度陈诉后一个月内，应尽快向乙方提供半 年度和/或季度财务报表；根据乙方的合理需要，向其提供与经审计的管帐陈诉联系的 其他必要的讲明文献。 案嘱咐的联系事项，并向新任受托管理东说念主履行本协议项下应当向乙方履行的各项义务。 债券停牌，刊行东说念主应当至少每个月久了一次未能复牌的原因、联系事件的进展情况以及 对刊行东说念主偿债才气的影响等。如果本期债券绝交上市，刊行东说念主将交付乙方提供绝交上市 后债券的托管、登记等联系服务。 议商定的文告方式实时文告乙方。 （1）就依据适用法律和甲方公司端正的端正应当提交甲方董事会和/或股东大会审议的 关联交易，甲方应严格照章提交其董事会和/或股东大会审议，关联董事和/或关联股东 应秘密表决，独处董事应就该等关联交易的审议规范及对甲方全体股东是否自制发表独 立意见；和（2）就依据适用法律和甲方公司端正的端正应当进行信息久了的关联交易， 甲方应严格照章履行信息久了义务。   甲方稀疏关联方交易甲方刊行公司债券的，应当实时书面文告乙方。 非：（1）该等担保在召募说明书公告日照旧存在；或（2）召募说明书公告日后，为了 债券持有东说念主利益而设定担保；或（3）该等担保不会对甲方本期债券的还本付息才气产 生试验不利影响；或（4）经债券持有东说念主会议同意而设定担保。 甲方对本期债券的还本付息才气产生试验不利影响；或（2）经债券持有东说念主会议决议同 意。   新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书 方高等管理东说念主员（为幸免疑问，本协议中甲方的高等管理东说念主员指甲方的总司理、副总经 理、董事会秘书或财务负责东说念主中的任何一位）就该等事项签署的说明文献，对该等事项 进行注释说明妥协释并提议拟选定的措施。 联系款项。在本期债券任何一笔应付款到期日前甲方应按照本期债券兑付代理东说念主的联系 要求，将应付款项划付至兑付代理东说念主指定账户，并文告乙方。   （1）制定债券还本付息（含回售、分期偿还、赎回稀疏他权利行权等，下同）管 理轨制，安排专东说念主负责债券还本付息事项；   （2）提前落实偿债资金，按期还本付息，不得逃废债务；   （3）表里部增信机制、偿债保障措施等发生首要变化的，甲方应当实时书面文告 乙方；   （4）选定有用措施，防御并化解可能影响偿债才气及还本付息的风险事项，实时 处置债券毁约风险事件；   （5）配合受托管理东说念主稀疏他联系机构开展风险管理作事。 利影响。 受托管理东说念主职责产生的额外用度。甲方追加担保或其他偿债保障措施的用度应由甲方承 担。此外，在中国法律允许的范围内，且在必要、合理的情况下，乙方在履行本协议项 下债券受托管理东说念主责任时发生的以下用度，由甲方承担：   （1）因召开债券持有东说念主会议所产生的会议费、公告费、讼师费等合理用度，且该 等用度稳当市场自制价钱；   （2）乙方基于合理且必要的原则聘用第三方专科机构（包括讼师、管帐师、评级 机构等）提供专科服务而发生的用度；   （3）因甲方未履行本协议和召募说明书项下的义务而导致乙方额外开销的用度。   如需发生上述（1）、（2）项下的用度，由甲方顺利支付，但乙方应预先文告甲方 上述用度合理预料的最大金额，并赢得甲方同意，但甲方不得以分歧理的情理断绝同意。   新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书   甲方同意补偿乙方应用本协议项下债券受托管理职责而发生的上述（1）、（2）、 （3）项下的合理用度，直至一切未偿还的本期债券均已根据其条件得到兑付或成为无 效。甲方应着手补偿乙方上述用度，再偿付本期债券的到期本息。   乙方因参加债券持有东说念主会议、苦求财产保全、结束担保物权、拿告状讼或仲裁、参 与债务重组、参与破产算帐等受托管理履职步履所产生的联系用度由甲方承担。甲方暂 时无法承担的，联系用度可由乙方进行垫付，垫付方有权向甲方进行追偿。 存在违抗或可能违抗商定的投资者权益保护条件的，甲方应当实时选定赈济措施并书面 文告乙方。                第四条   乙方的职责、权利和义务 部操作执法，明确履行受托管理事务的方式和规范，配备充足的具备履职才气的专科东说念主 员，对甲方履行召募说明书及本协议约界说务的情况进行不绝追踪和监督。乙方为履行 受托管理职责，有权按照每季度代表债券持有东说念主查询债券持有东说念主名册及联系登记信息， 以及专项账户中召募资金的存储与划转情况。 识，全面理会和执行公司债券存续期管理的联系法律律例、债券市场范例运作和信息披 露的要求。乙方应核查甲方董事、监事、高等管理东说念主员对甲方按时陈诉的书面证明意见 签署情况。 险景色、担保物景色、表里部增信机制、投资者权益保护机制及偿债保障措施的有用性 与实施情况，可选定包括但不限于如下方式进行核查：   （1）就本协议第 3.5 条商定的情形，列席甲方和增信主体的里面有权机构的决策 会议；   （2）每季度查阅前项所述的会议资料、财务管帐陈诉和管帐账簿；   （3）每季度调取甲方、增信主体银行征信记录；   （4）每季度对甲方和增信主体进行现场搜检；   （5）每季度约见甲方或者增信主体进行话语；   新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书   （6）每季度对担保物（如有）进行现场搜检，护理担保物景色；   （7）每季度查询联系网站系统或进行实地走访，了解甲方及增信主体的诉讼仲裁、 处罚责罚、诚信信息、媒体报说念等内容；   （8）每季度联结召募说明书商定的投资者权益保护机制（如有），搜检投资者保 护条件的执行景色。   波及具体事由的，乙方不错不限于固定频率对甲方与增信主体进行核查。波及增信 主体的，甲方应当给予乙方必要的支柱。 并应当在召募资金到达专项账户前与甲方以及存放召募资金的银行签订监管协议。乙方 应当监督本期债券召募资金在专项账户中是否存在与其他债券召募资金稀疏他资金混 同存放的情形,并监督召募资金的流转旅途是否清晰可辨，根据召募资金监管协议商定 的必须由召募资金专项账户支付的偿债资金除外。在本期债券召募资金使用完毕前，若 发现召募资金专项账户存在资金混同存放的，乙方应当督促甲方进行整改和纠正。   在本期债券存续期内，乙方应当每季度搜检甲方召募资金的使用情况是否与召募说 明书商定一致，召募资金按商定使用完毕的除外。乙方有权要求甲方实时向其提供联系 文献资料并就联系事项作出说明。乙方应当每季度搜检召募资金专项账户活水、召募资 金使用凭证、召募资金使用的里面决策经过，核查债券召募资金的使用是否稳当法律法 规的要求、召募说明书的商定和召募资金使用管理轨制的联系端正。   召募资金用于补充流动资金、固定资产投资神情或者股权投资、债权投资等其他特 定神情的，乙方应按时核查的召募资金的使用凭证包括但不限于合同、发票、转账凭证。   召募资金用于偿还有息债务的，乙方应按时核查的召募资金的使用凭证包括但不限 于借款合同、转账凭证、有息债务还款凭证。   本期债券召募资金用于固定资产投资神情或者股权投资、债权投资等其他特定神情 的，乙方还应当按季度核查召募资金的试验干预情况是否与神情程度相匹配，神情运营 效益是否发生首要不利变化，召募资金是否未按预期干预或永恒未干预、神情建设程度 与召募资金使用程度或召募说明书久了的预期程度是否存在较大互异，试验产生收益是 否稳当预期以及是否存在其他可能影响募投神情运营收益的事项。债券存续期内神情发 生首要变化的，乙方应当督促甲方履行信息久了义务。对于召募资金用于固定资产投资   新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书 神情的，乙方应当至少每年对神情建设进展及运营情况开展一次现场核查。   召募资金使用存在变更的，乙方应当核查召募资金变更是否履行了法律律例要求、 召募说明书商定和甲方召募资金使用管理轨制端正的联系经过，并核查甲方是否按照法 律律例要求履行信息久了义务。   乙方发现债券召募资金使用存在罪犯违规的，应督促甲方进行整改，并久了临时受 托管理事务陈诉。 执法全文，并应当通过本期债券交易场地的网站和证监会指定的网站（如需）及报刊， 向债券持有东说念主久了包括但不限于受托管理事务陈诉、本期债券到期不可偿还的法律规范 以及中国证监会及自律组织要求的其他需要向债券持有东说念主久了的首要事项或文献。 召募说明书约界说务的执行情况，并作念好回拜记录，不绝动态监测、排查、预警并实时 陈诉债券信用风险，选定或者督促甲方等联系机构或东说念主员选定有用措施防御、化解信用 风险和处置毁约事件，出具受托管理事务陈诉。 内，乙方应当问询甲方或者增信主体，要求甲方或者增信主体解释说明，提供联系字据、 文献和资料，并根据《债券受托管理东说念主执业步履准则》的要求向市场公告临时受托管理 事务陈诉。发生触发债券持有东说念主会议情形的，召集债券持有东说念主会议。 券持有东说念主会议，并监督甲方或联系各方严格执行债券持有东说念主会议决议，监督债券持有东说念主 会议决议的实施。   债券持有东说念主会议奏效决议需要刊行东说念主或其控股股东和试验欺压东说念主、债券清偿义务承 继方、保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东说念主等履行义务或者推动、落 实的，上述联系机构或个东说念主应当按照端正、商定或联系承诺切实履行相应义务，推动、 落实奏效决议事项，并实时久了决议落实的进展情况。联系机构或个东说念主未按端正、商定 或联系承诺落实债券持有东说念主会议奏效决议的，乙方应当选定进一步措施，切实拯救债券 持有东说念主权益。   新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书 的义务。对影响偿债才气和投资者权益的首要事项，乙方应当督促甲方实时、自制地履 行信息久了义务，督导甲方汲引信息久了质地，有用拯救债券持有东说念主利益。乙方应当关 注甲方的信息久了情况，汇集、保存与本期债券偿付联系的系数信息资料，根据所获信 息判断对本期债券本息偿付的影响，并按照本协议的商定陈诉债券持有东说念主。 易日），了解甲方的偿债资金准备情况与资金到位情况。乙方应按照证监会稀疏派出机 构要求滚动摸排兑付风险。 等履行本协议第 3.8 条商定的偿债保障措施，或者不错照章苦求法定机关选定财产保全 措施。甲方追加担保或其他偿债保障措施的用度应由甲方承担。 官司务。 的时候内取得担保的权利讲明或者其他联系文献，并在增信措施有用期内妥善复旧。 误导性文告或者首要遗漏，致使债券持有东说念主遭受损失的，乙方应当实时通过召开债券持 有东说念主会议等方式搜集债券持有东说念主的意见，并勤恳尽职、实时有用地选定联系措施，包括 但不限于与刊行东说念主、增信主体、承销机构稀疏他联系方进行谈判，督促刊行东说念主、增信主 体和其他具有偿付义务的机构等落实相应的偿债措施和承诺，接受全部或者部分债券持 有东说念主的交付，以我方口头代表债券持有东说念主照章苦求法定机关选定财产保全措施、拿起民 事诉讼、苦求仲裁、参与重组或者破产的法律规范等。债券持有东说念主按照召募说明书或持 有东说念主会议执法的商定对乙方选定上述措施进行授权。   乙方要求甲方追加担保的,担保物因形势变化发生价值减损或灭失导致无法障翳违 约债券本息的，乙方不错要求再次追加担保。   甲方成立金融机构债权东说念主委员会的，乙方有权接受全部或部分债券持有东说念主的交付参 加金融机构债权东说念主委员会会议，拯救本期债券持有东说念主权益。乙方接受交付代表全部或者 部分债券持有东说念主参加债权东说念主委员会的，乙方应当在搜集交付前久了公告说明下列事项：   （一）债权东说念主委员会的职能、成员范围；      新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书   （二）债权东说念主委员会的成立时候、散伙条件和规范；   （三）持有东说念主参加或者退出债权东说念主委员会的条件和方式；   （四）持有东说念主参加债权东说念主委员会享有的权利、义务以及可能对其应用权利产生的影 响；   （五）债权东说念主协议的主要内容；   （六）债权东说念主委员会议事执法的主要内容、债权东说念主委员会的作事经过和决策机制；   （七）未参加债权东说念主委员会的其他持有东说念主应用权利的方式、旅途；   （八）受托管理东说念主代表持有东说念主参加债权东说念主委员的相应安排；   （九）其他参加债权东说念主委员会的风险提醒以及需要说明的事项。   甲方应当调解债权东说念主委员会的成员机构向乙方提供其代表持有东说念主参加债权东说念主委员 会和履行职责所必需的各项信息。 密等非公开信息，不得利用提前获知的可能对本期债券持有东说念主权益有首要影响的事项为 我方或他东说念主谋取利益。 不限于本协议、债券持有东说念主会议执法、受托管理作事底稿、与增信措施联系的权利讲明 （如有），复旧时候不得少于本期债券债权债务关系绝交后二十年。   对于乙方因依赖其合理合计是真正且经甲方签署的任何文告、指令、同意、文凭、 书面文告、声明或者其他文书或文献而选定的任何当作、不当作或遭受的任何损失，乙 方应得到保护且不玩忽此承担责任。   （1） 债券持有东说念主会议授权受托管理东说念主履行的其他职责；   （2） 召募说明书商定由受托管理东说念主履行的其他职责。   乙方应当督促甲方履行召募说明书的承诺与投资者权益保护商定。   刊行东说念主承诺，在本期债券存续期内，不发生如下情形：   （1）刊行东说念主发生一个当然年度内减资超过原注册本钱 20%以上、分立、被责令停 产歇业的情形。   新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书   （2）刊行东说念主存在首要市场负面听说未合理澄清的。   （3）刊行东说念主揣测不可按期支付本期债券的本金或者利息的其他情形。   刊行东说念主在债券存续期内，出现违抗以上商定的资信复旧承诺情形的，刊行东说念主将实时 选定措施在半年内收复承诺联系要求。   当刊行东说念主发生违抗资信复旧承诺、发生或揣测发生将影响偿债才气联系事项的，发 行东说念主将实时文告受托管理东说念主并履行信息久了义务。   刊行东说念主违抗资信复旧承诺且未在约按时限内收复承诺的，持有东说念主有权要求刊行东说念主按 照以下商定选定负面事项赈济措施：   如刊行东说念主违抗以上联系资信承诺要求且未能在约按时限收复联系承诺要求或选定 联系措施的，经持有本期债券 30%以上的持有东说念主要求，刊行东说念主将于收到要求后的次日立 即选定如下赈济措施，争取通过债券持有东说念主会议等阵势与本期债券持有东说念主就违抗承诺事 项达成妥协：   （1）在 30 个当然日内为本期债券加多担保或其他增信措施。   （2）在 15 个当然日内提议为本期债券加多分期偿还、投资者回售采纳权等条件的 决议，并于 30 个当然日内落实联系决议。   （3）在 30 个当然日内提供并落实经本期债券持有东说念主认同的其他妥协决议。   持有东说念主要求刊行东说念主实施赈济措施的，刊行东说念主应当实时文告受托管理东说念主并履行信息披 露义务，并实时久了赈济措施的落实进展。 为履行。   乙方在履行本协议项下的职责或义务时，不错聘任讼师事务所、管帐师事务所品级 三方专科机构提供专科服务。 乙方支付的承销费中一并收取。 出的决议，照章选定任何其他可行的法律赈济方式回收未偿还的本期债券本金和利息以 保障全体债券持有东说念主权益。   新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书 当履行本协议、召募说明书及法律、律例和执法端正的其他义务。                  第五条    受托管理事务陈诉 执行情况，对债券存续期超过一年的，在每年 6 月 30 日前向市场公告上一年度的受托 管理事务陈诉。 前款端正的受托管理事务陈诉，应当至少包括以下内容：   （1）乙方履行职责情况；   （2）甲方的策动与财务景色；   （3）甲方召募资金使用及专项账户运作情况与核查情况；   （4）表里部增信机制、偿债保障措施的有用性分析，发生首要变化的，说明基本 情况及处理结果；   （5）甲方偿债保障措施的执行情况以及本期债券的本息偿付情况；   （6）甲方在召募说明书中商定的其他义务的执行情况（如有）；   （7）债券持有东说念主会议召开的情况；   （8）偿债才气和意愿分析；   （9）与甲方偿债才气和增信措施联系的其他情况及乙方选定的玩忽措施。   上述内容可根据中国证监会或联系证券交易所的端正和要求进行纠正、调整。 五个交易日内向市场公告临时受托管理事务陈诉：   （1）乙方在履行受托管理职责时发生利益冲突的；   （2）表里部增信机制、偿债保障措施发生首要变化的；   （3）发现甲方稀疏关联方交易其刊行的公司债券；   （4）出现本协议第 3.5 条联系情形的；   （5）出现其他可能影响甲方偿债才气或债券持有东说念主权益的事项。   新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书   乙方发现甲方提供材料不真正、不准确、不完满的，或者断绝配合受托管理作事的， 且经提醒后仍断绝补充、纠正，导致乙方无法履行受托管理职责，乙方不错久了临时受 托管理事务陈诉。   临时受托管理事务陈诉应当说明上述情形的具体情况、可能产生的影响、乙方已采 取或者拟选定的玩忽措施（如有）等。 方信用风险景色及程度不清的，乙方应当按照联系端正实时对甲方进行排查，并实时出 具并久了临时受托管理事务陈诉，说明核查过程、核查所了解的甲方联系信息稀疏进展 情况、甲方信用风险景色及程度等，并提醒投资者护理联系风险。                第六条   利益冲突的风险防御机制   （1）乙方通过本东说念主或代理东说念主，在全球往往波及投资银行行动（包括投资照顾人、财 务照顾人、资产管理、研究、证券刊行、交易和经纪等）可能会与乙方履行本协议之受托 管理职责产生利益冲突。   （2）乙方其他业务部门或关联方不错在职何时候（a）向任何其他客户提供服务， 或者（b）从事与甲方或与甲方属归拢集团的任何成员联系的任何交易，或者（c）为与 其利益可能与甲方或与甲方属归拢集团的其他成员的利益相对立的东说念主的联系事宜行事， 并可为自己利益保留任何联系的酬报或利润。   为防御联系风险，乙方已根据监管要求建立完善的里面信息阻隔和防火墙轨制，保 证：（1）乙方承担本协议职责的雇员不受冲突利益的影响；（2）乙方承担本协议职责 的雇员持有的狡饰信息不会久了给与本协议无关的任何其他东说念主；（3）联系狡饰信息不 被乙方用于本协议之外的其他目的；（4）防御与本协议联系的敏锐信息不适当流动， 对潜在的利益冲突进行有用管理。 对甲方选定的任何步履均不会毁伤债券持有东说念主的权益。 有东说念主产生任何诉讼、权利要求、毁伤、开销和用度（包括合理的讼师用度）的，应负责 补偿受损方的顺利损失。      新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书                     第七条     受托管理东说念主的变更 变更受托管理东说念主的规范：  （1）乙方未能不绝履行本协议商定的受托管理东说念主职责；  （2）乙方歇业、散伙、破产或照章被驱除；  （3）乙方提议书面离职；   （4）乙方不再稳当受托管理东说念主经验的其他情形。   在乙方应当召集而未召集债券持有东说念主会议时，刊行东说念主、单独或整个持有本期债券 总额百分之十以上的债券持有东说念主、保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或 个东说念主有权自行召集债券持有东说念主会议。 议作出变更债券受托管理东说念主的决议且甲方与新任受托管理东说念主签订受托协议之日或两边 商定之日起，新任受托管理东说念主继承乙方在法律、律例和执法及本协议项下的权利和义务， 本协议绝交。新任受托管理东说念主应当实时将变更情况向中国证券业协会陈诉。 续。 或两边商定之日起绝交，但并难免除乙方在本协议奏效期间所应当享有的权利以及应当 承担的责任。                       第八条    文告与保证   （1）甲方是一家按照中国法律正当注册并有用存续的股份有限公司；   （2）甲方签署和履行本协议照旧得到甲方里面必要的授权，而况莫得违抗适用于 甲方的任何法律、律例和执法的端正，也莫得违抗甲方的公司端正以及甲方与第三方签 订的任何合同或者协议的端正。   （1）乙方是一家按照中国法律正当注册并有用存续的证券公司；   新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书   （2）乙方具备担任本期债券受托管理东说念主的经验，且就乙方所知，并不存在职何情 形导致或者可能导致乙方丧失该经验；   （3）乙方签署和履行本协议照旧得到乙方里面必要的授权，而况莫得违抗适用于 乙方的任何法律、律例和执法的端正，也莫得违抗乙方的公司端正以及乙方与第三方签 订的任何合同或者协议的端正。   （4）乙方不对本期债券的正当有用性作任何声明；除监督义务外，不对本次召募 资金的使用情况负责；除依据法律和本协议出具的讲明文献外，不对与本期债券联系的 任何声明负责（为幸免疑问，若乙方同期为本期债券的主承销商，则本款项下的免责声 明不影响乙方当作本期债券的主承销商快乐担的责任）。                     第九条         不可抗力 然事件和社会事件。见地发生不可抗力事件的一方应当实时以书面方式文告其他方，并 提供发生该不可抗力事件的讲明。见地发生不可抗力事件的一方还必须尽一切合理的努 力减轻该不可抗力事件所形成的不利影响。 应当尽一切合理的力图尽量减轻该不可抗力事件所形成的损失。如果该不可抗力事件导 致本协议的办法无法结束，则本协议提前绝交。                     第十条         毁约责任 议的端正讲究毁约方的毁约责任。   （1）刊行东说念主未能按照召募说明书或其他联系商定，按期足额偿还本期债券的本金 （包括但不限于分期偿还、债券回售、债券赎回、债券置换、债券购回、到期兑付等， 下同）或应计利息（以下合成还本付息），但增信主体或其他主体已代为履行偿付义务 的除外；   （2）刊行东说念主触发召募说明书中联系商定，导致刊行东说念主应提前还本付息而未足额偿 付的，但增信主体或其他主体已代为履行偿付义务的除外；   （3）本期债券未到期，但有充分字据讲明刊行东说念主不可按期足额支付债券本金或利   新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书 息，经法院判决或仲裁机构仲裁，刊行东说念主应提前偿还债券本息且未按期足额偿付的；   （4）刊行东说念主违抗本召募说明书对于交叉保护（如有）的商定且未按持有东说念主要求落 实负面赈济措施的；   （5）刊行东说念主违抗本召募说明书财富给付义务外的其他承诺事项且未按持有东说念主要求 落实负面赈济措施的；   （6）刊行东说念主被法院裁定受理破产苦求的。   连接履行。本期债券组成第 10.2 条第（6）项外的其他毁约情形的，刊行东说念主应当按 照召募说明书和联系商定，连接履行联系承诺或给付义务，法律律例另有端正的除外。   （1）法定免除。毁约步履系因不可抗力导致的，该不可抗力适用《民法典》对于 不可抗力的联系端正。   （2）商定免除。刊行东说念主毁约的，刊行东说念主可与本期债券持有东说念主通过协商或其他方式 免除刊行东说念主毁约责任。 本协议第 10.3.1 商定的连接履行的毁约责任。 （包括不当作）而给另一方带来任何诉讼、权利要求、毁伤、债务、判决、损失、成本、 开销和用度（包括合理的讼师用度），该方应负责补偿并使另一方免受损失。                  第十一条   法律适用和争议措置 商措置。如果协商措置不成，应提交位于北京的北京仲裁委员会按照该会届时有用的仲 裁执法进行仲裁。仲裁应用汉文进行。仲裁裁决是终局的，对两边均有管理力。 有权连策应用本协议项下的其他权利，并应履行本协议项下的其他义务。   新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书                第十二条   协议的奏效、变更及绝交 同专用章后，自本期债券刊行的驱动登记日（如系分期刊行，则为首期刊行的驱动登记 日）起奏效并对本协议两边具有管理力。 致签订书面补充协议后奏效。本协议于本期债券刊行完成后的变更，如波及债券持有东说念主 权利、义务的，应当预先经债券持有东说念主会议同意。任何补充协议均为本协议之不可分割 的组成部分，与本协议具有同等效力。   （1）甲方履行完毕本期债券项下的全部本息兑付义务；   （2）债券持有东说念主或甲方按照本协议商定变更受托管理东说念主；   （3）本期债券未能刊行完成或因不可抗力致使本协议无法连接履行；   （4）出现本协议商定其他绝交情形导致本协议绝交。                       第十三条     文告 挂号方式或者快递服务，或者传真发送到本协议两边指定的地址。 寿辰起三个作事日内文告另一方。   （1）以专东说念主递交的文告，应当于专东说念主递交之日为有用投递日期；   （2）以邮局挂号或者快递服务发送的文告，应当于收件回执所示日期为有用投递 日期；   （3）以传真发出的文告，应当于传真凯旋发送之日后的第一个作事日为有用投递 日期。 文告或要求后两个作事日内按本协议商定的方式将该文告或要求转发给甲方。   新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书                     第十四条 简略从业   两边应严格遵命联系法律律例以及行业说念德范例和步履准则，共同营造自制自制的 生意环境，增强两边里面作当事者说念主员的合规和简略从业顽强，自觉抵制不简略步履。两边 不得为谋取不耿介利益或生意契机进行各式阵势的生意行贿或利益输送，包括但不限于 向协议敌手方稀疏联系成员支付除本协议商定之外的额外作事酬报或其他经济利益、利 用内幕信息或未公开信息顺利或者迤逦为本方、协议敌手方或者他东说念主谋取不耿介利益等。 新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书      第十一节 本期债券刊行的联系机构及利害关系 一、本期债券刊行的联系机构 （一）刊行东说念主：新疆天山水泥股份有限公司 住所：新疆乌鲁木王人市达坂城区白杨沟村 法定代表东说念主：赵新军 接洽电话：021-68989008 传真：021-68989042 信息久了承办东说念主员：余杨 （二）牵头主承销商、簿记管理东说念主、受托管理东说念主：中信证券股份有限公司 住所：深圳市福田区中心三路 8 号不凡期间广场（二期）北座 法定代表东说念主：张佑君 接洽电话：010-60837679 传真：010-60833504 联系承办东说念主员：姜琪、马凯、闫嘉璇、朱雅各、姜家荣、彭雨竹 （三）联席主承销商 住所：北京市向阳区开国门外大街 1 号国贸写字楼 2 座 27 及 28 层 法定代表东说念主：陈亮 接洽电话：010-65051166 传真：010-65051156 联系承办东说念主员：陆枫、王煜忱、张磊、王树、郭月华、陈雅楠、孔灵璐 住所：深圳市前海深港合作区南山街说念桂湾五路 128 号前海深港基金小镇 B7 栋       新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书       法定代表东说念主：江禹       接洽电话：010-56839300       传真：010-56839400       联系承办东说念主员：姜姗、王冬晨、金子       住所：上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层       法定代表东说念主：张剑       接洽电话：010-88013859       传真：010-88085373       联系承办东说念主员：邱源、杨林岱、刘桢       住所：中国（四川）解放贸易测验区成都市高新区天府二街 198 号       法定代表东说念主：杨炯洋       接洽电话：010-56177297       传真：010-68566656       联系承办东说念主员：丁凯旋、刘意       （四）讼师事务所：北京市嘉源讼师事务所       住所：北京市西城区复兴门内大街 158 号远洋大厦 F408 室       事务所负责东说念主：颜羽       接洽电话：86-10-66413377       传真：86-10-66412855       联系承办东说念主员：晏国哲、张好意思娜 新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书 （五）管帐师事务所： 老实国际管帐师事务所（特殊普通合伙） 住所：北京市海淀区车公庄西路 19 号 68 号楼 A-1 和 A-5 区域 执行事务合伙东说念主：邱靖之 接洽电话：010-88827733 传真：010-88018737 联系承办东说念主员：程凯 署名注册管帐师：谭学、程凯 大华管帐师事务所（特殊普通合伙） 住所：北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 1101 执行事务合伙东说念主：杨雄、梁春 接洽电话：010-58350011 传真：010-58350006 联系承办东说念主员：杨雁杰 署名注册管帐师：刘学传、刘旭燕、杨雁杰 （六）信用评级机构：联结伴信评估股份有限公司 住所：北京市向阳区建外大街 2 号 PICC 大厦 17 层 法定代表东说念主：王少波 接洽电话：010-85679696 传真：010-85679228 联系承办东说念主员：宋莹莹     新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书     （七）登记、托管、结算机构：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司     住所：深圳市福田区莲花街说念深南通衢 2012 号深圳证券交易所广场 25 楼     负责东说念主：张国平     电话：0755-25938000     传真：0755-25988122     邮政编码：518000     （八）债券受托管理东说念主：中信证券股份有限公司     住所：深圳市福田区中心三路 8 号不凡期间广场（二期）北座     法定代表东说念主：张佑君     接洽电话：010-60837679     传真：010-60833504     联系承办东说念主员：姜琪、马凯、闫嘉璇、朱雅各、姜家荣、彭雨竹     （九）本期债券苦求上市的证券交易所：深圳证券交易所     住所：深圳市福田区深南通衢 2012 号     理事长：沙雁     接洽电话：0755-82083333     传真：0755-82083947     邮政编码：518000     （十）召募资金专项账户开户银行：中国农业银行股份有限公司上海市分行营业 部     住所：上海市黄浦区延安东路 518 号     接洽东说念主：孙伟     接洽地址：上海市黄浦区延安东路 518 号    新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书    接洽电话：021-20735243    传真：021-63518366    邮政编码：200001     二、刊行东说念主与本期刊行的联系机构、东说念主员的利害关系    甘休本召募说明书签署之日，刊行东说念主与本次刊行联系的承销商、证券服务机构稀疏 负责东说念主、高等管理东说念主员、承办东说念主员之间存在的顺利或迤逦的股权关系稀疏他首要利害关 系如下：    甘休 2023 年 12 月 31 日，本期刊行的牵头主承销商、簿记管理东说念主中信证券自营业 务账户持有天山股份（000877.SZ）6,029,695 股，信用融券专户持有天山股份（000877.SZ）    甘休 2023 年 12 月 31 日，本期刊行的联席主承销商中国国际金融股份有限公司及 子公司持有天山股份（000877.SZ）3,013,118 股。    甘休 2023 年 12 月末，华泰联合证券有限责任公司的母公司华泰证券股份有限公司 与刊行东说念主利害关系如下：证券投资部持有天山股份（000877.SZ）共 329,809 股；融资融 券部持有天山股份（000877.SZ）共 882,200 股；金融转变部持有天山股份（000877.SZ） 共 2,501,586 股；中央交易室持仓天山股份（000877.SZ）共 27,000 股。    甘休 2023 年 12 月 31 日，申万宏源证券有限公司持有天山股份（000877.SZ） 源证券有限公司独处董事。陆正飞先生为刊行东说念主与申万宏源证券正当外聘的独处董事， 与申万宏源证券及申万宏源证券主要股东、刊行东说念主及刊行东说念主主要股东不存在可能妨碍其 独处客不雅判断的试验性利益关系，对本次债券不产生试验性影响。    除上述情形外，天山股份与本期刊行联系的中介机构稀疏法定代表东说念主、高等管理东说念主 员及承办东说念主员之间不存在顺利或迤逦的股权关系等试验性利害关系。    本期刊行的主承销商和受托管理东说念主当作证券公司，按照法律、律例和执法参与各样 业务行动时，可能存在不同行务之间的利益或职责冲突。本期债券刊行时，主承销商和 受托管理东说念主与刊行东说念主拟开展或可能开展的业务行动包括：为刊行东说念主提供证券承销与保荐、   新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书 投资照顾人等服务；以自营资金或受托资金投资刊行东说念主刊行的债券、股票等金融产物等经 营范围内的正常业务。主承销商和受托管理东说念主将联结业求试验开展情况，判断是否与履 行主承销商和受托管理职责存在利益冲突，并选定相应措施防御利益冲突，确保其他业 务开展不影响主承销商和受托管理东说念主自制履行相应的职责。 新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书 第十二节 刊行东说念主、主承销商、证券服务机构及联系东说念主员声明   新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书                       第十三节 备查文献   一、备查文献内容   二、备查文献查阅地点   在本期公开刊行公司债券刊行期内，投资者不错至刊行东说念主和牵头主承销商处查阅本 召募说明书全文及上述备查文献，或看望债券转让交易场地网站查阅本召募说明书及相 关文献。   办公地址：上海市浦东新区世博馆路 70 号中国建材大厦 8 楼   接洽东说念主：余杨   电话号码：021-68989191   传真号码：021-68989042   邮政编码：200126   办公地址：北京市向阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦 22 层   接洽东说念主：姜琪、马凯、闫嘉璇、朱雅各、姜家荣、彭雨竹   接洽电话：010-60837679    新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行科技转变公司债券（第一期）召募说明书   传真：010-60833504   邮政编码：100026    三、备查文献查询网站   投资者不错自本期债券召募说明书公告之日起登陆深圳证券交易所网站 （http://www.szse.cn/）查阅本召募说明书稀疏概要。